扬帆优配|沪指探底回升微涨，半导体板块拉升，芯片概念活跃

3日早盘，沪指盘中探底上升，科创50指数相对强势，盘中一度涨超1%；两市半日成交超5400亿元，北向资金净买入约12亿元。

 

截至午间收盘，沪指涨0.17%报3316.32点，深成指跌0.2%，创业板指微跌0.04%，科创50指数涨0.6%；两市合计成交5443亿元，北向资金净买入12.31亿元。

盘面上看，军工、半导体、建筑等板块走强，零售、旅游、银行、地产等板块上扬；酿酒、家电、汽车、医药等板块走弱，信创、才智政务、大数据概念等回落；央企变革、芯片概念活跃。

3月份商场即将迎来两会，就今年的两会而言，更倾向其将带来新的配置时机：一方面方针如何去布置年内的经济恢复以及更长期的高质量开展对商场而言具有重要意义；另一方面，指数在经历了修整后，回归中期向上趋势的可能性在增高。对基本面复苏强弱的验证将决议指数能否敞开向上进程，流动性压力能否弱化以及方针周期的敞开将决议指数的向上空间。在风格判别上，我们延续均衡配置的判别。一方面，看好周期复苏和“中国特色估值体系”构建下的权重板块的时机，另一方面，由高质量开展所带来的中小市值板块也仍有进一步体现的时机。

职业配置方面，该机构表示，可重点重视：生产端在重点项目建造和地产“保交楼”继续推动下的工程机械和“地产链”（家用电器）；消费端，疫情受抑的餐饮消费及医疗消费出现疫后快速修正态势下的餐饮产业链（食品饮料）和医药保健职业的出资时机；主题性时机，可重点重视“央企国企”在中国特色现代资本商场建造下的估值重估时机。此外，还可重视低基数叠加行情回暖下的券商板块。