周四,马来西亚衍生产品交易所的10月份交割棕榈油合约FCPOc3再次遭遇下跌,收盘价下降37林吉特,至每吨3871林吉特(约合847.60美元),跌幅达0.95%。这标志着连续第二个月的下跌,7月份累计跌幅达0.18%。
林吉特汇率影响
马来西亚林吉特对美元汇率连续上涨,对棕榈油市场产生显著影响。林吉特升值意味着用外币购买棕榈油的成本增加,这对外币持有者降低了对棕榈油的购买兴趣。周四,林吉特兑美元汇率连续第六个交易日上涨0.54%。
竞争压力及全球油价关联
大连期货交易所的豆油期货合约DBYcv1和棕榈油期货合约DCPcv1分别下跌0.71%和0.82%,芝加哥期货交易所的豆油期货价格BOc2也下跌0.86%。这些竞争对手的油价承压,加剧了棕榈油市场的下跌趋势。
棕榈油价格与全球原油市场息息相关。原油价格波动不仅影响棕榈油的生产成本,而且作为潜在的原油替代品,其需求与原油价格呈反向变动。投资者在分析棕榈油市场时需密切关注原油市场的动态。
出口增长预期
尽管市场面临压力,船运调查机构Amspec Agri和Intertek预测,马来西亚7月份棕榈油出口预计将增长22.8%至30.91%。法国兴业银行(SGS)估计的出口量为148万吨,较6月份增长23.6%。这一积极的出口增长预期可能为棕榈油市场带来一线希望。
技术面分析及长期展望
从技术分析角度来看,棕榈油期货价格目前位于关键的支撑位附近。尽管短期内面临压力,但市场的长期基本面依然稳健。分析师建议,投资者在制定策略时应综合考虑原油市场动态、国际棕榈油市场的供求关系及林吉特汇率的变化。
OPEC+会议影响与市场展望
当地时间7月31日,OPEC+联合部长级监督委员会(JMMC)会议维持石油产出政策不变,计划从10月开始逐步恢复为提振油价而于2022年底暂停的产量。该组织目前总减产规模为586万桶/日,约占全球需求的5.7%。
综上所述,棕榈油市场在林吉特汇率走强和全球原油市场波动的双重影响下,短期内面临下行压力。然而,积极的出口增长预期为市场提供了一定的支持。投资者应关注市场动态,特别是与原油市场的互动及出口数据的变化。