- 财务状况的粉饰是上市公司哄骗投资人---其实我们一点都不缺钱,如何把一个穷小子包装成一个腰缠万贯的金龟婿,上市公司可是花样百出
- 应收账款是垃圾桶也是聚宝盆
- 应收账款类似于贷款,为了提高当年的利润,上市公司可以和自己关系好的公司悄咪咪的约定一下,进行赊账交易,注意,为什么要赊账呢?因为赊账不会产生现金流,也就不会反映在现金流量中,钱我欠了,啥时候换我不知道
- 更过分的是,虚构应收账款
- A:老哥,我们今年的表不太好看,帮帮忙呗,来搞笔应收账款
- B:我这边记个应收账款,你那边瞅着点,就当我这东西卖出去了,钱你当然不必给我,咱就是走个明面上的过场,哄哄那些股民
- A:行,那你自己记着点,别到时候找我来要钱
- B:那当然,老哥帮了大忙,下次来请你喝酒
- 诺,就这样,虚构几笔不存在的销售记录,存货少了,应收账款多了,股民一看,以为咱家公司坐在家里等着拿钱呢美滋滋
- 再有和应收账款难兄难弟的其它应收款
- 这个就更容易注水了,毕竟应收账款需要实物交易还有伪造出厂单据啥的,而其他应收款可以是短期借款,委托理财,使用无形资产的收入等等,这样的神笔角色,想动点手脚简直太简单,除非有心人刻意调查,一般是看不出什么猫腻来的
- 来总结一波小tips:
- 提防其它这个词
- 什么其他应收账款啊,其他现金流量啊,其他业务收入啊,这个其他不好界定,就像一个大布袋子,什么塞不下都往这里面塞,中华文化的博大精深注定了黏上这个词的概念都比较含糊其辞,所以可以重点观察一下,数据是不是过大,事出反常必妖
- 应收账款的余额不能过大
- 应收账款的余额不能太大,过大的界定请对比往年数据,应收账款的数额如果过大,容易出现坏账,出现较大的经营风险,并且应收账款过大也容易动手脚,毕竟浑水摸鱼也要水足够浑不是吗
- 应收账款增长和主营业务收入增长同幅度
- 应收账款的增长和主营业务收入的增长,应该是同幅度的,如果不是,说明企业的现金流不健康,早点跑路,反正不是业绩不好就是财报不真实,跑了不会亏
- 重点关注债务人
- 附件里重点关注一下债务人,如果集中在几个人手中,那要多留个心眼,万一哪天这几个债务人跑路了进去了破产了公司也跟着玩完,如果债务人多是兄弟公司,大股东什么的,要提防着点关联交易
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- 关联交易---好兄弟一起走,粉饰报表手牵手
- 所谓关联交易,指企业关联方之间的交易,那这个关联方如何界定?一般来说,会计上的持股比例,20%~50%属于施加重大影响,超过50%属于实际控制。所以基本持股超过20%,就是好兄弟了。那关联交易有哪几种姿势呢?
- 购买和销售商品
- 企业集团内部相互购买,也就是左手买右手卖,你问我为啥企业这么无聊?因为可以减少交易的不确定性,降低交易成本(老铁,这螺丝钉,咱外面卖2毛一个,卖你只要一毛五!有点类似于刷销量)
- 提供资金
- 包括现金或以实物形式提供的贷款或者股权投资(爸爸,我没钱了,借点吧,明年还!拿去拿去,败家玩意。子公司与母公司的对话)
- 除此以外还有提供劳务,担保,租赁,代理,债务结算等等多种形式
- Tips:<\b>
- 要好好分析,银行流水,应收账款,股权结构,即使某些关联交易上市公司,就是藏着掖着不披露,从这三点也能看出点小九九来;一般上市公司体积都比较庞大,几个子公司孙公司都是小意思,这时候要仔细看合并的财务报表,将合并报表中的母公司数和合并数进行对比,一般能看出公司的财务数据是不是真实,至于哪里出了问题,就要细细分析各项财务比率了;其实说实话,A股的上市公司嫌少有自身清白的,这倒也不是地图炮,不然为什么诸如浑水之类的打架公司能屡屡得手?虽说身正不怕影子斜,但估计一旁看敏华控股,辉山乳业热闹的上市公司,还真没几个敢说出这句话