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RSS订阅转载 半监督学习
传统的机器学习技术分为两类，一类是无监督学习，一类是监督学习。无监督学习只利用未标记的样本集，而监督学习则只利用标记的样本集进行学习。但在很多实际问题中，只有少量的带有标记的数据，因为对数据进行标记的代价有时很高，比如在生物学中，对某种蛋白质的结构分析或者功能鉴定，可能会花上生物学家很多年的工作，而大量的未标记的数据却很容易得到。这就促使能同时利用标记样本和未标记样本的半监
2015-05-27 22:07:05
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原创 资本资产定价模型CAPM
现代金融学的两大基石是有效市场假说（EMH）和资本资产定价模型（CAPM）在考虑无风险资产时，风险资产构成的可行域中（图中灰色区域）会有一个收益最大风险最小（最最优，类似于性价比最高）的投资组合叫切点组合（不考虑无风险资产时可行域的上边缘线上的点都为最优），最最优风险组合（即切点组合）的确定与个别投资者的偏好无关（M点就是客观存在那的，与人类没有关系）这叫作分离定律，理论上的切点组合就
2015-04-03 00:53:44
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原创 一些金融学知识
我国的货币层次M0=流通中的现金M1=M0+企业活期存款M2=M1+城乡居民储蓄存款+企业定期存款M1称为狭义货币量，M2称为广义货币量，M2-M1相当于IMF的准货币三个经济指标CPI、PPI、PMI消费者物价指数CPI一篮子商品和服务包括如下八大类每月的CPI＝=100×[（20只*12元+10个*16
2015-04-03 00:27:40
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转载 最大似然估计和最小二乘估计的区别与联系
看似最小二乘估计与最大似然估计在推导得到的结果很相似，但是其前提条件必须引起大家的注意！！！对于最小二乘估计，最合理的参数估计量应该使得模型能最好地拟合样本数据，也就是估计值和观测值之差的平方和最小，其推导过程如下所示。其中Q表示误差，Yi表示估计值，Yi'表示观测值。对于最大似然法，最合理的参数估计量应该使得从模型中抽取该n组样本观测值的概率最大，也就是概率分布函数或
2015-04-02 00:18:05
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转载 白话解析BS模型（三）
在二叉树模型中我们考虑了买入delta份股票卖出一份看涨期权的无风险组合。提到了将分叉步数变大后，每一步的Delta值都是不同的，其任何一个微小时期内的Delta等于Δf/ΔS，而无风险收益就等于无风险利率。在考虑股价变动的连续过程中，股价的微小变动是是期望收益率加上一个维纳过程。期权的微小变动虽然表达式更为复杂但其维纳过程和标的股票相同。在建立对冲组合后此“噪音”就可以约去。BS模型通过这些原理
2015-03-29 13:36:40
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转载 白话解析BS模型（二）
维纳过程 维纳过程其实就是物理学中布朗运动的统计学表达模型。就是均值为0，方差为1的标准正态分布。在一个很小时间Δt内，变量Z的变化Δz=Єsqrt(Δt)，Є服从于标准状态分布φ(0,1)。股票价格的随机过程 我们如果不考虑波动率，设股票的期望收益为μ，显然股票的涨跌幅ΔS=μSΔt。取Δt趋向0的极限为dS=μSdt，但这
2015-03-29 13:35:21
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转载 白话解析BS模型（一）
要想不用一个数学模型只用大白话说明白Black-Scholes这个伟大的期权类衍生品定价模型，似乎与用地球语言解释火星文化一样的困难。所以我的所谓白话也不可能是真的大白话了，总要摆出几个简单的数模以说明问题。只不过这些数学上的东西我相信有一点数学和统计学基础的朋友都能看的明白了。事实上即使摆出一大堆数学模型，我也没有能力真的写出其推导的全过程。幸好我的目的不是写清楚BS模型的推导，而是从其原理性的
2015-03-29 13:33:34
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空空如也
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