国内期货反向跟单--为什么要隔夜操作

随着国内期货市场体量的不断爆发，越来越多的人开始将目光转了回来。上周的一篇文章主要是从数据的真实性，滑点损耗，交易员的交易思路，以及地区性承载量这四个方面进行了具体的分析，那今天我们就针对隔夜操作这一点，简单的说道说道。(本文转发自公众号:反跟单交易。转载需注明出处。）

其实最开始的时候，我们做国内期货主要是停留在日内操作上，可后来发现行情的空间太小，盘手养成了频繁刷损耗的交易手法，逢高做空，逢低做多，长期观察下去，他们本身的盈利或者亏损并不是很大，甚至大部分时候都是盈利，但给我们造成了巨大的手续费和滑点损耗，而且经过我们不断地观察，国内期货行情的连续性相对于外盘比较差，很多时候一波大的行情，在日内有限的四五个小时之内根本走不完，所以我们就更改了交易规则，放开了时间段的限制，允许他们持仓隔夜，虽然中间存在一个跳空和跳高的事件，看似是在赌行情，可从实盘最后的结果来看，整体上依然是对我们有利的。

用一句话总结下来就是：“将以往局限于日内的交易手法调整成周内的交易手法，用时间换空间。”

当优化了这个问题之后，我们还发现了另外一个附带的好处，那就是手续费的事情，国内期货交易所会对保证金和手续费进行一些政策性的调整，比如说为了配合实体经济的良性有序发展，会提高某些品种的保证金和手续费。那么在这个时候就有了相应的优势，因为我们做国内期货反向跟单的时候，往往都是选择多品种进行交易，而不是局限于某个单品种，所以遇到那些平今手续费高的品种的概率就会大。

比如说苹果，按今天的行情，保证金5000块左右，开仓手续费5元，平今仓手续费20元，但是做隔夜仓的话平昨手续费就成了5块，中间有15块钱的差距，大家可以算笔账，5000块钱的保证金，15块钱的损耗，相当于千分之三的损耗，这还只是一手，如果一天来回交易10次，那就是每天要承担百分之三的手续费损耗。

除了以上两点，我认为周期拉长之后，对盘手的心态也有一定的影响，类似于开盲盒，每一次的收盘之后会期待下一次的开盘结果，甚至有的人还挺期待盘面出现的跳空窗口，从心理学的角度分析，更像是增加了用户黏性，吸引力用户的眼球，放大了他们的情绪。另外在等待的过程中，我们的盘手会寻求一些咨询上的信息，以此来强化他们的“信仰”。