看看Gemini Deep Research怎么说-国内还有那些做GPU的厂商？

国内GPU厂商深度分析报告

1. 执行摘要

本报告深入分析了中国国内图形处理器（GPU）市场，鉴于GPU在人工智能、云计算等数据密集型应用中的关键作用，国内GPU产业的战略意义日益凸显。报告重点介绍了当前国内GPU市场的主要参与者，包括摩尔线程、壁仞科技、景嘉微、沐曦、海光、芯动科技、登临科技和天数智芯。报告总结了当前市场的状况，包括增长驱动因素和挑战，并提及了美国制裁对该行业的影响 。最后，报告简要概述了国内GPU市场的竞争格局和未来前景。  

2. 引言：中国发展国产GPU的战略意义

国内对GPU的需求正以前所未有的速度增长，这主要得益于人工智能（AI）、云计算以及其他数据密集型应用的蓬勃发展 。GPU强大的并行处理能力使其在AI训练和推理、云游戏、数据分析、元宇宙等领域发挥着至关重要的作用，成为中国数字经济发展的核心驱动力。这种对GPU日益增长的需求，使得发展自主可控的国内GPU产业成为一项战略要务，旨在减少对国际供应商的依赖，确保中国在关键技术领域的自给自足。  

当前全球GPU市场由少数几家海外巨头主导，如英伟达和AMD 。这种市场格局使得中国的技术产业在一定程度上受制于外部因素，尤其是在国际贸易摩擦和出口限制日益增多的背景下。因此，构建一个强大且自主的国内GPU生态系统不仅是经济发展的需要，更是国家战略安全的保障。  

中国政府已经深刻认识到发展国内芯片产业（包括GPU）的重要性，并通过一系列政策和举措积极推动其发展 。政府的大力支持为国内GPU企业提供了关键的资源、资金以及有利的政策环境，助力它们成长并与国际巨头竞争，最终实现技术上的独立自主。  

3. 国内主要GPU制造商

• 摩尔线程 (Moore Threads): 摩尔线程于2020年10月由前英伟达中国区总经理张建中创立，这为公司带来了深厚的行业专业知识和广泛的行业人脉 。公司拥有一支高比例的研发团队，这些研发人员大多毕业于顶尖高校 。摩尔线程专注于研发“全功能”GPU，其产品在AI训练与推理、图形渲染、视频编解码以及科学计算等领域均展现出强大的能力，体现了其多元化的产品战略 。公司以“西湖十景”命名其GPU产品，如“苏堤”和“春晓”，这体现了其独特的文化品牌建设方式 。  

  摩尔线程的产品线覆盖了消费级和专业级市场，包括面向游戏玩家的MTT S系列（如S80，其性能目标直指英伟达GeForce RTX 3060）和面向专业用户的MTT X系列 。此外，公司还推出了面向数字办公领域的MTT S30/S10系列GPU 。在人工智能计算领域，摩尔线程推出了基于其创新性MT Mesh 2.0技术的夸娥（KUAE）智算集群解决方案，并已成功搭建千卡规模的集群，同时正积极攻关万卡集群技术 。值得一提的是，摩尔线程与智谱AI、百度等领先的AI企业展开合作，进一步验证了其技术实力 。  

  凭借其清晰的市场定位和技术实力，摩尔线程已完成六轮融资，并在2022年底估值超过240亿元人民币，成功跻身独角兽行列 。公司的投资者背景多元，包括深创投、红杉中国等知名机构。近期，摩尔线程在2024年底完成了股份制改造，并已启动在上海证券交易所科创板上市的准备工作，这标志着公司正朝着进一步发展和公开市场融资迈出重要一步 。据悉，摩尔线程已获得上市“绿色通道”，预示着其上市进程可能较为顺利。  

• 壁仞科技 (Biren Technology): 壁仞科技成立于2019年，专注于研发高性能通用GPU（GPGPU），主要应用于人工智能训练、推理以及数据中心等通用计算场景，致力于提供高效能、高通用性的加速计算能力 。公司着眼于AI市场，同时覆盖推理和训练两大关键环节。  

  壁仞科技自主研发了“壁立仞”架构，并在此基础上推出了BR100系列GPU，该系列采用7nm制程工艺和先进的Chiplet与2.5D CoWoS封装技术，展现了其在高端芯片设计和制造方面的实力 。壁仞科技声称其BR100芯片在BF16精度下算力达到512 TFLOPS，处于行业领先水平，并支持包括TF32+、BF16、FP16、INT8在内的多种数据精度，其中INT8算力高达1024 TOPS 。这种对多种数据精度的支持使其能够优化不同AI工作负载的性能。  

  为了构建完善的生态系统，壁仞科技不仅开发了BIRENSUPA™软件平台，还推出了开发者云服务，旨在为开发者提供全面的工具和支持 。壁仞科技也已启动首次公开募股（IPO）的准备工作，这表明公司正处于快速发展和扩张的阶段，需要更多的资金来支持其技术研发和市场拓展 。公司已完成七轮融资，获得了包括启明创投、IDG资本在内的多家知名机构的投资。  

• 景嘉微 (Jing Jia Micro): 景嘉微成立于2006年4月，是国内较早成立的GPU企业之一，并在军用领域拥有深厚的积累和主导地位，尤其是在机载图形显示控制系统方面 。公司凭借其在军用市场的稳固地位，为后续发展奠定了坚实的基础。  

  景嘉微已成功研发并量产多代GPU产品，包括JM5、JM7和JM9系列，这些产品的性能持续提升，应用场景也从最初的图形渲染扩展到部分计算和人工智能领域，例如目标识别 。JM9系列正在积极探索在AI领域的应用潜力。景嘉微是国内首家成功研制国产GPU芯片并实现大规模工程应用的企业，这充分体现了其在国内GPU领域的先驱地位和技术实力 。公司也是国内唯一一家拥有完全自主知识产权的GPU研发和产业化能力的上市企业。  

  景嘉微持续加大研发投入，研发支出占营收比例长期保持在25%左右，并拥有一支庞大的研发团队，研发人员占比超过员工总数的69% 。公司在图形显示控制领域拥有大量专利。为了构建更广泛的生态系统，景嘉微积极与国内主要的软硬件厂商合作，包括CPU制造商如飞腾和龙芯，以及操作系统厂商如麒麟和统信 。  

• 沐曦 (MetaX): 沐曦成立于2020年9月，专注于为异构计算提供全栈GPU芯片及解决方案，其应用领域涵盖智能计算、智慧城市、云计算、自动驾驶、数字孪生和元宇宙等新兴领域 。  

  沐曦的产品线包括曦思（MXN系列），主要用于AI推理，曦云（MXC系列），面向通用计算和AI训练，以及曦彩（MXG系列），专注于图形渲染 。公司采用完全自主研发的GPU IP和指令集（MXMACA®），同时保持与CUDA等主流GPU生态的兼容性，旨在实现用户应用的无缝迁移 。沐曦还自主研发了MetaXLink高速互联技术，用于构建高性能多GPU系统。  

  沐曦成功流片并测试了其旗舰产品曦云C500 GPU（采用7nm工艺），该产品瞄准高性能计算和AI训练市场，旨在与英伟达的A100/A800等高端GPU展开竞争 。公司还推出了基于C500的液冷工作站。沐曦获得了包括国家队在内的多家投资机构的多轮融资，总额数十亿元人民币，显示出投资者对其发展前景的强烈信心 。沐曦也已启动在科创板上市的准备工作 。  

• 海光 (Hygon): 海光信息主要提供基于GPGPU架构的DCU（深度计算单元）系列GPU芯片，这些芯片设计用于人工智能计算、大数据处理和商业计算等领域，并兼容通用的“类CUDA”环境 。其DCU产品线被称为“深算”系列。  

  海光的DCU产品（深算一号和深算二号已商用，深算三号正在研发中）已在多个领域实现商业应用 。深算二号的性能较深算一号提升了100%。海光正努力将其DCU打造成为英伟达芯片的有力替代者，尤其是在当前国际形势下 。深算一号的性能目标是达到英伟达A100的40%以上。  

  海光积极融入国内AI生态系统，其DCU产品已与百度飞桨等主流深度学习框架完成兼容性互认证 。  

• 芯动科技 (Innosilicon): 芯动科技推出了“风华”系列GPU，包括“风华1号”和“风华2号”，旨在覆盖桌面、数据中心和云游戏等多种应用场景 。风华2号于2024年8月发布。  

  “风华1号”采用了英国Imagination Technologies的IP，这表明芯动科技在技术发展上采取了合作与自主研发相结合的策略 。芯动科技专注于GPU渲染技术，并积极与国内生态伙伴合作，参与OpenCloudOS等开源项目，致力于构建完善的本土软件生态系统 。  

• 登临科技 (登临科技): 登临科技自主研发了创新的GPU+架构，这是一个基于GPGPU的软件定义异构人工智能计算平台，旨在高效解决通用性和高效率并存的难题，特别是在AI计算领域 。  

  登临科技的产品线包括Goldwasser系列通用人工智能加速器（包括Goldwasser-UL、-L、-XL和-UL MXM），目标应用覆盖边缘计算到云端数据中心 。公司声称其GPU+架构在能效比方面较传统GPU提升3倍以上，并兼容CUDA/OpenCL，便于用户无缝接入现有软件生态 。  

• 天数智芯 (Iluvatar CoreX): 天数智芯专注于开发高性能通用GPU芯片和超级算力系统，致力于打造可靠、高效、绿色的世界一流算力引擎 。  

  天数智芯的产品线包括“天垓”（Tiangai）系列训练GPU和“智铠”（Zhikai）系列推理GPU，这两大系列均基于其自主研发的通用GPU架构和指令集 。公司声称是国内唯一一家同时拥有GPU架构下云端训练和推理完整解决方案的硬科技公司。天数智芯还建立了DeepSpark开源社区，旨在与行业伙伴共同打造AI和通用计算应用开发及评测平台。  

• 其他新兴或较少被提及的厂商:

  象帝先曾是一家备受瞩目的GPU初创企业，但于2024年底面临财务困境和重组，包括裁员和潜在的解散 。该公司主要研发面向桌面和边缘计算的GPU。砺算科技也曾遭遇财务危机，后被东芯股份计划收购部分股权以缓解其困境 。该公司曾致力于研发6nm GPU芯片。此外，芯原股份也推出了新的GPU IP系列 。  

4. 产品分析与关键特性

国内各主要GPU制造商的产品线覆盖了不同的应用领域。摩尔线程的MTT S系列主要面向游戏市场，而MTT X系列则针对专业应用。其全功能GPU的特点在于同时支持AI计算加速、图形渲染、视频编解码、物理仿真和科学计算 。壁仞科技的BR100系列GPGPU则专注于AI训练和推理以及数据中心的高性能计算 。景嘉微的产品线从最初的军用图形显控模块发展到现在的JM9系列，开始涉足目标识别等人工智能领域 。沐曦的产品线曦思、曦云和曦彩分别对应AI推理、通用计算与AI训练以及图形渲染 。海光的DCU系列则基于GPGPU架构，服务于AI计算、大数据处理等 。芯动科技的“风华”系列覆盖桌面、数据中心和云游戏 。登临科技的Goldwasser系列则定位于边缘到云端的通用AI加速器 。天数智芯的“天垓”和“智铠”系列分别面向AI训练和推理 。  

在技术特性方面，各家公司也展现出一定的创新。摩尔线程推出了MUSA架构，壁仞科技则有“壁立仞”架构，登临科技采用了GPU+架构 。制程工艺方面，7nm和6nm等先进制程已被部分厂商采用 。部分产品也披露了显存容量和带宽信息，例如摩尔线程MTT S4000拥有48GB显存 。高速互联技术如沐曦的MetaXLink和壁仞科技的BLink™也被应用于提升多GPU系统的性能 。  

部分国内厂商也公开了其产品的性能指标，并与国际竞争对手进行了对比。例如，摩尔线程的曦云C500旨在对标英伟达的A100/A800 。壁仞科技声称其BR100系列在BF16算力方面领先业界 。海光的DCU也以成为英伟达芯片的替代者为目标 。  

5. 中国GPU市场格局与竞争态势

IDC数据显示，GPU卡在中国加速芯片市场占据显著份额，2024年上半年达到80%，本土AI芯片品牌的出货量也在持续增长 。然而，整体来看，全球和中国GPU市场仍然由英伟达等国际巨头占据主导地位 。英伟达在全球数据中心GPU市场更是占据了近乎垄断的地位 。  

美国实施的制裁和出口管制对国内GPU市场的竞争格局产生了一定的影响 。这些限制可能阻碍国内企业获取先进技术和进入国际市场，但也为国内厂商在特定领域提供了发展机遇。  

国内GPU制造商正采取多种竞争策略。一些企业，如景嘉微，深耕军工等特定领域 。许多新兴企业则专注于AI计算市场，并努力构建自己的本地生态系统，例如与国内AI框架和软件厂商合作 。  

国内主要GPU制造商概览

制造商	主要产品线	目标市场	公开融资/估值（人民币）	主要竞争策略
摩尔线程	MTT S系列 (游戏), MTT X系列 (专业), MTT S (数字办公)	游戏, 专业图形, 数据中心, 云计算, 人工智能	数十亿/超240亿	全功能GPU, 软硬件生态, 万卡集群
壁仞科技	壁砺系列 (BR100)	人工智能训练/推理, 数据中心, 通用计算	约55亿/超155亿	高性能GPGPU, 先进制程, 训推一体
景嘉微	JM5, JM7, JM9系列	军工, 信创, 部分人工智能, 图形渲染	上市公司	深耕军工, 自主可控, 构建国内生态
沐曦	曦思 (AI推理), 曦云 (通用计算/AI训练), 曦彩 (图形渲染)	智算, 智慧城市, 云计算, 自动驾驶, 元宇宙	数十亿/超200亿	异构计算, 自主IP, 兼容主流生态
海光	深算系列 (DCU)	大数据处理, 人工智能, 商业计算	上市公司	通用GPGPU, 类CUDA环境, 国产替代
芯动科技	风华系列	桌面, 工作站, 边缘计算, 云游戏	-	授权IP结合自主研发, 聚焦图形渲染, 构建国内生态
登临科技	Goldwasser系列	边缘计算, 云端数据中心, 通用人工智能加速	-	创新GPU+架构, 高能效, 兼容CUDA/OpenCL
天数智芯	天垓 (训练), 智铠 (推理)	人工智能, 金融, 零售, 教育, 医疗, 自动驾驶, 互联网, 电力, 工业	-	自主研发通用GPU, 云端训练+推理完整方案, 开源社区
象帝先	天钧系列	桌面, 工作站, 边缘计算	-	曾估值超150亿, 营销与研发双轮驱动
砺算科技	TrueGPU	GPU渲染, AI	-	基于盘古架构, 冲刺6nm芯片, 存算协调

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6. 国内GPU制造商面临的挑战与机遇

国内GPU制造商面临诸多挑战。首先是高昂的研发成本和漫长的研发周期，这需要企业持续投入大量资金和时间 。其次，国际巨头如英伟达凭借其先发优势和强大的CUDA生态系统，在市场上占据主导地位，这使得国内企业难以撼动其地位 。此外，美国实施的制裁和出口管制也限制了国内企业获取先进制造技术和进入国际市场 。构建完善的软件生态系统和提供全面的开发者支持也是国内GPU厂商面临的关键挑战 。最后，确保财务可持续性和实现规模化生产也是国内GPU厂商需要克服的难题，象帝先的案例就凸显了这一点。  

然而，国内GPU制造商也面临着巨大的机遇。中国数字经济的蓬勃发展和人工智能应用的广泛普及带来了对GPU的强劲需求 。政府对国内半导体产业发展的大力支持也为GPU厂商提供了有利的政策环境 。此外，“国产替代”的趋势，尤其是在政府和军工等敏感领域，为国内GPU厂商提供了广阔的市场空间 。元宇宙、数字孪生和云游戏等新兴应用领域也为高性能GPU带来了新的增长机遇 。通过在特定细分市场或创新架构上实现“弯道超车”，国内GPU厂商有望在激烈的市场竞争中占据一席之地 。  

7. 结论：中国国内GPU产业的未来

中国国内GPU产业正在蓬勃发展，涌现出了一批具有潜力的制造商，如摩尔线程、壁仞科技、景嘉微和沐曦等。尽管国际巨头仍占据市场主导地位，但国内企业在技术创新和市场拓展方面都取得了显著进展。未来，随着技术的不断进步、市场需求的持续增长以及地缘政治因素的影响，国内GPU厂商有望在中国科技产业中发挥越来越重要和关键的作用，并为实现国家在半导体领域的战略目标做出贡献。