证券从业资格《金融》考试知识点归纳

1. 境外上市外资股原来是指股份有限公司向境外投资者募集并在我国境内上市的股份，投资者限于：外国的自然人、法人和其他组织；我国香港、澳门、台湾地区的自然人、法人和其他组织；定居在国外的中国公民等，这类股票称为B股。
2. 注册制是一种不同于审批制、核准制的证券发型监管制度，它的基本特点是以信息披露为中心，通过要求证券发行人真实、准确、完整地披露公司信息，使投资者可以获得必要的信息对证券价值进行判断并做出是否投资的决策，证券监管机构对证券的价值好坏、价格高低不作实质性判断；
3. 股份分割又称为拆股或拆细，是将原有股份均等地拆成若干较小的股份。股份分割一般在年度决算月份进行，通常会刺激股价上升。股份分割给投资者带来的不是现实的利益，因为股份分割前后投资者持有的公司净资产和以前一样，得到的股利也相同。但是，投资者持有的股份数量增加了，给投资者带来了今后可多分股利和更高收益的预期，因此，股份分割往往比增加股利分配对股价上涨的刺激作用更大。
4. 在沪、深证券交易所成立以前，发行价格大部分按面值进行，定价没有制度可循；
5. 国际长期资金流动，是指期限在1年以上的资金的跨国流动，包括国际直接投资、国际间接投资和国际信贷三种形式。
6. 国际短期资金流动主要包括：贸易资金的流动、套利性资金的流动、保值性资金的流动以及投机性资金的流动四种类型。
7. 套利性资金的流动是利用各国金融市场上利率差异与汇率差异进行套利活动而引起的短期资本流动。
8. 保值性资金的流动又被称为避险性资金流动或资本外逃。
9. 根据不同的依据，委托指令有多重分类，根据委托订单的数量，可分为证书委托和零数委托；
10. 根据买卖证券的方向，可分为买进委托和卖出委托；
11. 根据委托价格限制，可分为市价委托和限价委托；
12. 根据委托时效限制，可分为当日委托、当周委托、无限期委托、开始委托和收拾委托。
13. 科创板制度设计的创新点：上市标准多元化，发行审核注册制，发行定价市场化，交易机制差异化，持续监管更具针对性，退市制度从严化。
14. 社会公众股是指：社会公众依法以其拥有的财产投入公司时形成的可上市流通的股份；
15. 外资股：股份公司向外国和我国香港、澳门、台湾地区投资者发行的股票。红筹股不属于外资股。
16. 红筹股是在中国境外注册、在香港上市，但主要业务在中国内地或大部分股东权益来自中国内地公司的股票。
17. 货币乘数可以简单地表示为法定存款准备金率的倒数；
18. 调整法定存款准备金会直接改变货币乘数；
19. 现实中，上面的存款货币创造过程存在一系列漏出因素，这些漏出因素回事货币乘数减小。
20. 1949年初中国人民银行天津市分行设立了“天津证券交易所”；
21. 新旧中国出现的第一家外伤经营的证券交易所是“上海股份公所”；
22. 优先股收益相对固定。因为优先股股息率事先规定，所以优先股的股息一般不会根据公司经营情况而增减，而且一般也不再参与公司普通股的分红。
23. 影像国债销售价格的因素：市场利率，承销商承销国债的中标成本，流通市场中可比国债的收益率水平，国债承销的手续费收入，承销商所期望的资金回收速度，其他国债分销过程中的成本。
24. 基金信息披露义务人包括：基金管理人、基金托管人、召集基金份额持有人大会的基金份额持有人等法律、行政法规和中国证监会规定的自然人、法人和其他组织。
25. 基金份额持有人即基金投资者，是基金的出资人、基金资产的所有者和基金投资收益的受益人，基金份额持有人是基金一切活动的中心。
26. 声誉风险管理方法：事前识别与评估、应急机制、媒体沟通和信息披露、舆情检测分析。
27. 基金管理人：基金管理人是基金的募集者和管理者，在整个基金的运作中起着核心的作用。它不仅负责基金的投资管理，而且还承担着产品设计、基金营销、基金注册登记、基金估值、会计核算等多方面的职责。在我国，基金管理人只能由依法设计的基金管理公司承担。
28. 基金托管人：为了保证基金资产的安全，《证券投资基金法》规定，基金资产必须由独立于基金管理人的基金托管人保管，从而使得基金托管人成为基金的当事人之一。基金托管人的职责主要体现在资产保管、资金清算、会计复核以及对投资运作的监督等方面。在我国，基金托管人只能由依法设立并取得基金托管资格的商业银行或其他金融机构承担。
29. 债券必要回报率=真是无风险收益率+预期通货膨胀率+风险溢价
30. 基金赎回总金额=赎回份额*赎回日基金份额净值，赎回费用=赎回总金额*赎回费率
31. 传统信用风险评估中信用打分模型的关键在于：关键变量的选择和各自权重的确定；
32. 证券评级机构应当在受评证券存续期没年内至少出具一次定期跟踪评级报告。如果未能及时公布跟踪评级结果，证券评级机构应当披露其原因，并说明跟踪评级结果的公布时间。
33. ABS产品的分为：狭义的ABS和担保债务凭证CDO两类。前者主要是基于某一类同质资产，如汽车贷款、信用卡贷款、学生贷款、设备租赁等为标的的资产的证券化产品，也有期限在一年以下的资产支持商业票据； 后者对应的基础资产则是一系列的债务工具，如高息债券、新兴市场企业债或国家债券、银行贷款，甚至传统的MBS等证券化产品。
34. 金融期权的分类：选择权性质、合约履行时间、期权基础资产性质来划分。
35. 按照选择权的性质划分：认购期权、认沽期权；
36. 认购期权也被称为看涨期权，指期权的买方具有在约定期限内（或合约到期日）按行权价格（也被称为敲定价格或执行价格）买入一定数量基础金融工具的权利。交易者之所以买入认购期权，是因为他预期基础金融工具的价格在合约期限内将会上涨。如果判断正确，按行权价格买入该项金融工具并以市价卖出，可赚取市价与行权价之间的差额；如果判断失误，则放弃行权，金损失期权费。
37. 认沽期权也被称为看跌期权，指期权的买方具有在约定期限内按行权价格卖出一定数量基础金融工具的权利。交易者买入认沽期权，是因为他预期基础金融工具的价格在近期内将会下跌。如果判断正确，可从市场上以较低的价格买入该项金融工具，再按行权价格卖给期权的卖方，将赚取行权价格与市价的差额；如果判断失误，则放弃行权，仅损失期权费。
38. 金融期货与金融期权的区别：基础资产不同、交易者权利与义务的对称性不同、履约保证不同、现金流转不同、盈亏特点不同、套期保值的作用与效果不同。
39. 金融期货的基本功能：套期保值功能、价格发现功能、投机功能和套利功能；
40. 金融期权的基本功能：套期保值功能、价格发现功能、投机功能、盈利功能；
41. 金融期权价格至少受以下五个因素的影响：标的证券价格、执行价格、标的证券价格波动性、期权到期期限、无风险利率等；
42. 在证券交易所内，债券成交就是要使买卖双方在价格和数量上达成一致。这一程序必须遵循特殊的原则，即竞价原则。这种竞价原则的主要内容是“三先”，即价格优先、时间优先、客户委托优先；
43. 价格优先：证券公司按照交易最有利于投资委托人利益的价格买进或卖出债券；
44. 时间优先：要求在相同的价格申报时，应该与最早提出该价格的一方成交；
45. 客户委托优先主要是要求证券公司在自营买卖和代理买卖之间，首先进行代理买卖；
46. 基金资产总值是指基金全部资产的价值总和，从基金资产总值中－所有负债=基金资产净值。
47. 基金资产净值÷基金当前的总份额=基金的份额净值。
48. 金融期货是以金融工具（或以金融变量）为基础工具的期货交易。
49. 金融期货的种类：外汇期货、利率期货、股票指数期货和股票期货四种。
50. 对证券公司实施有效监管的基础性制度已经基本形成，主要包括：证券公司业务许可制度、以诚信与资质为标准的市场准入制度、分类监管制度、以净资本和流动性为核心的风险监控和预警制度、合规管理制度、客户交易结算资金第三方存管制度、信息报送与披露制度等。
51. 证券公司业务包括：证券经纪业务、证券投资咨询业务、与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问业务，证券承销与保荐业务、证券自营业务、证券资产管理业务、以及其他证券业务。
52. 按照《证券公司分类监管规定》，中国证监会根据证券公司评价积分的高低，评价和确定证券公司的类别，将证券公司分为A（AAA、AA、A）、B（BBB、BB、B），C（CCC、CC、C），D、E五大类11个级别。
53. 证券公司、基金管理公司子公司通过设立特殊目的的载体开展资产证券化业务。
54. 根据基金投资对象的不同，将投资基金分为：证券投资基金、另类投资基金。
55. 证券投资基金主要以：股票、债券等具有较好流动性的金融证券为投资对象；
56. 另类投资基金则主要以未上市公司股权、不动产、黄金、大宗商品、衍生品等金融与非金融资产为投资对象。
57. 常见的另类投资基金包括对冲基金、股权投资基金、创业投资基金（风险投资基金）、不动产投资基金等。
58. 根据募集方式的不同，可将投资基金分为公募基金、私募基金。
59. 公募基金：指向不特定投资者公开进行资金募集的基金；
60. 私募基金：只能采取非公开方式、向特定合格投资者进行资金募集的基金；
61. 证券投资基金既可以是公募型的，也可以是私募型的；
62. 基金监管目标：保护投资人及相关当事人的合法权益、规范基金活动、保证市场的公平、效率和透明，降低系统风险、保证证券投资基金和资本市场的健康发展；
63. 证券砂石厂监管手段包括：法律手段、经济手段、行政手段；