jack_lxd的博客

原创 用高频交易的方式对TWAP算法优化（TWAP算法、算法实现、高频交易、冰山算法）

用高频交易的方式对TWAP算法进行优化。以下内容主要基于执行算法的讨论。什么是TWAP算法（时间加权平均价格）？TWAP交易时间加权平均价格Time Weighted Average Price模型是把一个母单的数量平均地分配到一个交易时段上。该模型将交易时间进行均匀分割，并在每个分割节点上将拆分的订单进行提交。如需要在一个小时内购买1000万股“平安银行”，TWAP算法会将1000...