股票常用技术指标解析

要想成为梁文峰，请先学一些股票知识。

SMA、EMA和WMA

SMA最简单，EMA最常用。所以务必理解EMA，它用到递归， 或者说迭代。

import pandas as pd

def calculate_ema(data, period):
    # 计算平滑系数
    smoothing_factor = 2 / (period + 1)
    # 初始化 EMA 列表，第一个值为收盘价的第一个值
    ema = [data[0]]

    for i in range(1, len(data)):
        # 计算后续周期的 EMA 值
        ema_value = data[i] * smoothing_factor + ema[i - 1] * (1 - smoothing_factor)
        ema.append(ema_value)

    return ema

# 示例数据
close_prices = [100, 102, 105, 103, 106]
# 计算 3 日 EMA
ema_3 = calculate_ema(close_prices, 3)
print("3 日 EMA:", ema_3)

KDJ

KDJ，也称为随机指数，最初用于期货市场分析，并广泛用于股票市场的短期趋势分析。KDJ 是根据最高价格、最低价格和收盘价计算的。它利用价格波动的真实性来反映价格波动、超买和超卖的强度，并在价格上涨或下跌之前发出交易信号。KDJ 绘制为三条线。

KDJ 用于通过计算特定时期内出现的最高、最低和收盘价之间的比例关系来获得随机随机值 (RSV)，然后对相应的数据进行平滑处理，以获得一系列用于确定证券走势的指数值。具体计算如下。

首先，计算周期的 RSV 值，然后计算 K 值、D 值和 J 值。KDJ可以通过设置不同的时间段来描述短期和中期的市场波动。

以每日KDJ值的计算为例，计算公式为：

N 天 RSV= (Cn-Ln) ÷ (Hn-Ln) ×100。

在公式中，Cn 是第 n 天的收盘价；Ln 是 n 天内的最低价格；Hn 是 n 天内的最高价格。RSV 值始终在 1 到 100 之间波动。

下文将给出市场上经常使用的默认 9 天周期作为示例。

假设你今天去商店购买 TUTU。

今天的费用：每个 TUTU 70 美元

前九天的最高价格：80 美元

前九天最便宜的价格：40美元

RSV = (70-40) ÷ (80-40) ×100 = 75

因此，TUTU 的 RSV 为 75。

当TUTU的RSV更高时，这表明它已接近该产品在过去九天内的最高价格，即80美元。

换句话说，收盘价远远超过40美元，这是最低的价格。

其次，计算 K 和 D 值：

当天 K 值 = 2/3 × 前一天 K 值 + 1/3 × 当天 RSV

D 天值 = 2/3 × 前一天 D 值 + 1/3 × 当天 K 值

J 值 = 3 × 天 K 值-2 × 天 D 值

如果前一天没有 K 值和 D 值，则可以改用 50。

• 超买和超卖
  KDJ 的值介于 0 到 100 之间（J 值有时会超过），超买和超卖条件是 KDJ 值，尤其是 D 值产生的主要信号。简单的解释是，D 值高于 70 表示超买，低于 30 的 D 值表示超卖。

• 金十字
  当K线突破图表上的D线时，它通常被称为黄金十字架，这是买入信号。此外，当K线和D线向上交叉至20以下时，此时的短期买入信号更加准确；如果K值低于50，两次突破D值，形成更高的高黄金交叉 “W” 形态，则股价的市场前景可能会大幅增加。

• 死亡十字架
  当 K 值递减然后从上方跌破 D 线时，它通常被称为死叉并被视为卖出信号。此外，当K线和D线向下穿越80水平时，此时的短期卖出信号更加准确。如果K值高于50，在趋势中两次跌破D线，并从较低的低位死亡交叉 “M” 形态出发，则市场前景可能会出现股价大幅下跌。

• 底部和峰值
  J 线是方向敏感线。当J值大于90时，尤其是连续超过五天时，股价至少会形成短期峰值。相反，当J值小于10时，尤其是连续几天时，股价至少会形成短期底部。

这些解释很常见，但可能不适用于所有情况，具体取决于所交易的金融工具，它们仅用于基本理解。

KDJ 的局限性
KDJ的主要局限性在于它可以在动荡的市场下产生虚假信号。由于KDJ对价格变动很敏感，因此可能会产生虚假的交易信号，并且价格不会在信号发出后上涨或下跌，从而导致不良交易。

MACD

在MACD指标中，DIF线等于短周期（一般设置成12个交易日）的移动平均价格，减去长周期（一般设置成26个交易日）的移动平均价格。每一个交易日的差值连线就可以画出MACD图形中的DIFF线。
当DIF线段拐头向上时，代表最近一段时间价格整体上涨；当DIF线段拐头向下时，代表最近一段时间价格整体在下跌。
而DIF线的斜率代表了上涨或者下跌趋势的强度，斜率越大代表趋势越强，斜率越平代表趋势越缓。

DEA线段实际上是对DIFF线的一个平滑，将DIFF线的结果再求一次移动平均（一般采用9个交易日）就能得出DEA线。作出DEA线的原因，主要是考察长短周期价格差值的一个变动趋势。而MACD图中的红绿柱就是DIFF线和DEA线之间的距离。当DIFF线高于DEA时，就是红柱；当DIFF线低于DEA时，就是绿柱。

而DEA这部分的意义也很简单。当柱体（也就是DIFF和DEA之间的相对距离）从绿柱减小，或红柱增大，代表了价格整体趋势在上涨；而红柱开始减小，或绿柱开始增大时，代表了整体价格趋势在下跌。

me1 = EMA(self.data, period=12)
me2 = EMA(self.data, period=26)
macd = me1 - me2
signal = EMA(macd, period=9)
histo = macd - signal

RSI

计算方法：

   RSI＝[上升平均数÷(上升平均数＋下跌平均数)]×100

上升平均数：在某一段日子里升幅数的平均；下跌平均数：在同一段日子里跌幅数的平均。

使用方法：
当RSI高于70时，股票可以被视为超买，是卖出的时候。
当RSI低于30时，股票可以被视为超卖，是买入的时候。

OBV

能量潮指标（On Balance Volume，OBV）通过统计成交量变动的趋势来预测股价未来走向。

OBV指标是葛兰维（Joe Granville）于上世纪60年代提出的，并被广泛使用。 当OBV位于高位时，说明当前市场的成交量较大，市场上涨的买盘力量很强，可能会出现买盘逐步消耗，市场出现调整的可能性也会增加。
能量潮（On Balance Volume，OBV）是一种动量技术分析工具，OBV指标就是将成交量数据化，编制成趋势线，配合股价趋势，从量能角度判断股价走向。

OBV指标的工作原理是，根据股价涨跌对成交量进行加减运算。当价格上涨时，成交量会被加入到运行总量中；当价格下跌时，成交量将从运行总量中减去。


当OBV指标持续横盘整理超过三个月时，多方可能已经积攒了充足的力量，此后一旦OBV指标向上突破，就形成看涨的买入信号。

当股价下跌的时候，如果OBV指标上涨，就形成了底背离，这是看涨的买入信号。

当股价上涨的时候，如果OBV指标下跌，就形成了顶背离，这是看跌卖出的信号。

当OBV指标与股价一起上涨时，表示仍处于良性上涨区间，预示上涨趋势还将延续。

当OBV指标加速上涨时，如果股价上涨的速度没有加快，就形成看跌卖出信号。

BOLL指标

布林线指标，即BOLL指标，其英文全称是“Bollinger Bands”，布林线(BOLL)由约翰 布林先生创造，其利用统计原理，求出股价的标准差及其信赖区间，从而确定股价的波动范围及未来走势，利用波带显示股价的安全高低价位，因而也被称为布林带。

BOLL指标属于价格通道指标，所以指标与K线主图叠加显示。BOLL指标一共包含三个轨道，其中中轨为收盘价的20日均线。上轨和下轨分别是中轨加上2倍的标准差和中轨减去2倍的标准差。

我们可以看到价格长期运行在上下轨之间，偶尔击穿。那么依据BOLL指标的含义，我们可以认为在一般情况下BOLL上轨为价格通道的压力位，BOLL下轨为价格通道支撑位。当股价运行至上轨时，股价进入超涨，当股价跌至下轨时，股价进入超跌。
三种基本情形：

1. 差价博弈，降低成本。
2. 价格突破，中轨向上拐头，上下轨喇叭开口，准备迎接主升浪
3. 布林线在底部判断上明显不足

DMI

DMI（Directional Movement Index）叫做“动向指标”或“趋向指标”，是一种趋势判断的技术指标，它通过分析价格在涨跌过程中买卖双方平衡点的变化，即多空双方的力量的由均衡→失衡的过程（平衡点打破，新的趋势或将生成），从而提供对趋势判断依据，适用于中长期技术分析。
DMI指标共有PDI、MDI、ADX、ADXR四条线,也是它的四个参数值。它分为多空指标和趋向指标两组：多空指标分别为 +DI（PDI）与-DI（MDI) ，趋向指标分别为ADX与ADXR。±DI两条曲线的走势是多空指标（用来看方向）；而ADX、ADXR则是用来判断趋势力量强弱的（用来看能量）。
指标解读：
+DI（PDI）为上升指标，-DI（MDI）为下降指标。正负DI的幅度均在0—100之间：+DI值越大表明多方实力越强，若+DI变小并趋近0，则反映了多方势头减弱；－DI值越大表明空方实力越强，若－DI变小并趋于0，则反映空方势头减弱；当+DI在-DI上方,表明多方势力占优；反之，+DI在-DI下方，则空方势力占优。投资者可根据+DI、－DI的数值及变化趋向，摸清多空的实力，择机而动。
ADX是主要用来判断单边趋势力量的强弱，ADX指数区间同样在0—100之间，其数值大小与单边趋势力量的强弱呈正相关：当数值介于0—25，无单边趋势，即常说的震荡行情；突破25后表明单边趋势正开始形成，且ADX数值越高代表单边趋势力量越强，即多空双方实力相差越悬殊；数值越低则单边趋势力量越弱，即多空双方实力越接近。
值得注意的是，ADX只是用来判断趋势的强弱，不能用来判断趋势的具体走向。即无论上涨或下跌，只要趋势足够强劲，ADX的值便越高；ADXR是ADX的均线，如果ADX的值在均线之上，则可以简单理解为价格在往单边走；而如果均值更大，则说明了价格在往震荡走。和其他指标的计算一样，DMI指标也可自行设置周期，经常被用于研判应用的是日DMI指标和周DMI指标。
DMI的应用
一、用+DI和-DI的走势关系来判断能否买卖的信号
当+DI从下向上突破-DI时,显示有新多头进场，或为买进信号；如此时ADX伴随上升，则涨势的确定性更高。当+DI从上向下跌破-DI时，此时不论+DI和-DI处在什么位置，都预示有新空头进场，或为卖出信号；如同时伴随ADX上升，则跌势的确定性更高。
二、用ADX、ADXR研判市场行情的发展趋势
1、单边趋势：由于当行情走势朝向单一方向发展时，无论是涨势或跌势，ADX值都会不断递增。因此，当ADX值高于上日时，可以断定当前市场行情仍在维持原有趋势，即价格会继续上涨，或继续下跌。
2、行情盘整：当行情走势进入横盘阶段时，ADX值会不断递减。当ADX值降至20以下且呈横向窄幅移动时，可以判断当前上升或下跌趋势不明朗，投资者应以观望为主，此时不可仅依据+DI和-DI的交叉信号来买卖。
3、行情转势：当ADX值在高点由升转跌时，预示行情即将反转。在涨势中的ADX在高点由升转跌，预示涨势即将告一段落；在跌势中的ADX值回落，预示跌势可能停止。
虽然用±DI的穿越来判断入场是DMI指标较为常用研判，但不是首选的方法，DMI指标通常不被用来直接指导买卖点，更多用于一种趋势研判的工具。在应用时，重点在于分析+DI、-DI、ADX线之间的关系，把握对行情的趋势及转势特征的判断。在实践中，我们可以使用DI的突破来预测方向再使用ADX来判断当前趋势的强弱。

计算公式如下：
　　 1. 真实波幅TR1值： 当日收盘价-当日最低价 当日最高价-昨日收盘价 当日最低价-昨日收盘价 以上三者的最大值为TR1
　　 2.上升指标线（+DM）=当日最高价-昨日最高价(负值或零记为0) 下降指标线（-DM）=昨日最低价-当日最低价(负值或零记为0)
　　 3.N日的真实波幅(TRn)=N日的TR值之和(计算时常设N=7或7的倍数) 7日的真实波幅(TR7)=7日的TR值之和
　　 4.+DM7=近7天的+DM之和 -DM7=近7天的-DM之和
　　 5.+DI7=+DM7/TR7 -DI7=-DM7/TR7
　　 6.DI差=+DI-|-DI| DI和=+DI+|-DI|
　　 7.DX=DI差-DI和
　　 8.第十五天开始计算ADX值： ADX=(第14天的ADX*6+第15天的DX)/7 （首次计算时,第14天的ADX用第8天到第14天的DX的总和平均数代替,从第16天开始恢复成用前一天的ADX值计算。）
　　 9.第21天开始计算ADRX： ADRX=（第21天的ADX+第15天的ADX）/2 动向指数的计算过程中需要事先分别计算出真实波幅（ＴＲ）、上升指标线（＋DM）、下降指标线（－DM）和平均移动指数线（ＡＤＸ）。