请问期权的价格是如何构成的？

期权价格，简单来说，就是由两部分组成的：内在价值和时间价值。比如你买了一张期权的票，这张票能让你在未来某个时间以特定的价格买入或卖出某个东西（比如股票）。

内在价值

内在价值，就是你如果现在马上用这张票，能赚到的钱。比如，你有一张以100元价格买入某股票的期权票，而现在这股票的市场价是120元，那你马上用这张票就能赚20元，这20元就是这张期权的内在价值。但如果市场价是90元，那你现在用这张票就会亏钱，所以这张期权的内在价值就是0。

期权的价值状态有三种：实值期权（现在用能赚钱）、平值期权（现在用不亏不赚）、虚值期权（现在用会亏钱）。

时间价值

时间价值，就是除了内在价值外，你还愿意为这张期权票多付的钱，因为你希望未来这段时间里，市场价格的变动能让你赚更多钱。比如，你觉得未来这股票的价格可能会大涨，那你可能就会愿意为这张期权票多付一些钱。

时间价值会随着期权到期日的临近而逐渐减少，因为到期日越近，市场价格变动的可能性就越小，你赚更多钱的机会也就越少。特别是当期权处于深度实值或深度虚值时，时间价值就几乎没有了，因为这时候市场价格再怎么变，你赚的钱或亏的钱都差不多确定了。

三者之间的关系

期权的价格，就是内在价值加上时间价值。你可以想象成买一张演唱会的票，票价就是内在价值（比如演唱会的成本），而你因为期待这场演唱会而愿意多付的钱，就是时间价值。

画一条线来表示期权价格、内在价值和时间价值的关系，你会发现当期权处于平值状态时，时间价值是最大的，因为这时候市场价格怎么变，你都有可能赚钱。而当市场价格与行权价格的差距很大时，时间价值就几乎没有了，因为这时候赚不赚钱都差不多确定了。

用一个比喻来说，期权就像是一张有期限的宝藏图，内在价值是你根据宝藏图立刻能找到的宝藏金额，而时间价值则是你为这张宝藏图支付的额外费用，希望在期限内找到更多的宝藏。随着时间的流逝，如果宝藏没有被发现，这张宝藏图的价值就会降低。