瑞尔集团通过上市聆讯：半年亏4.6亿 淡马锡与高瓴是股东

雷递网 雷建平 2月28日报道

口腔诊所——瑞尔集团有限公司（简称：“瑞尔集团”）日前通过聆讯，准备在香港上市。

半年期内亏损4.64亿

瑞尔集团是一家提供高端口腔医疗服务的企业。自1999年成立以来，在过往十年当中，瑞尔集团号称已服务患者超过630万人次。

瑞尔集团业务遍及全国，同时运营瑞尔齿科（高端口腔医疗服务品牌）和瑞泰口腔（快速增长的大众市场口腔医疗服务品牌之一）。

瑞尔集团提供广泛的专业及个性化口腔医疗服务，涵盖(i)普通牙科；(ii)正畸；及(iii)种植牙。此外，瑞尔集团的忠诚客户复诊率（即首次就诊后六个月内再次到诊所或医院就诊的病人的百分比）于2019、2020及2021财政年度分别为46%、45%和51%。

截至2021年3月31日，瑞尔集团在中国15个主要一二线城市运营107家医院和诊所，提供中高端口腔护理服务，拥有856名经验丰富的牙医。

截至201年3月31日，瑞尔集团的年度营收为15.15亿元，上两个年度营收分别为为10.8亿元、11亿元；年度毛利为3.64亿，毛利率为24.1%；上两个年度毛利分别为1.64亿、1.11亿，毛利率分别为15.2%、10.1%。

截至201年3月31日，瑞尔集团年度经营利润为1.24亿元，年度经营利润率为8.2%；瑞尔集团的上两个年度经营利润分别为-8400万元、-1.33亿元。

截至201年3月31日，瑞尔集团年度亏损5.98亿元，年度利润率-39.5%；主要是计入4.24亿元的可转换可赎回优先股的公允值变化。

截至2021年9月30日的半年，瑞尔集团营收为8.4亿元，上年同期的营收为7.2亿元；经营利润为4307万元，上年同期的经营利润为6605万元；期内亏损为4.64亿元，上年同期的期内亏损为1.88亿元。

淡马锡与高瓴是股东

瑞尔集团执行董事为邹其芳、Qin Jessie XIN女士 、章锦才、邹剑龙；独立非执行董事为Liu Xiaomei Michelle女士、孙健、张磅。

2017年12月，瑞尔集团完成了由高盛、高瓴及中信领投的D轮融资。2021年4月，瑞尔集团宣布获E轮近2亿美元融资，淡马锡领投，奥博资本、Ward Ferry、汉能投资、兴业银行、韩国未来资产等基金共同跟投。

IPO前，ESOP BVI持股22.42%，邹其芳持股11.87%，RISE DAY HOLDINGS持股5.64%，Mingda International Limited持股为3.46%。

淡马锡旗下Elbrus持有10.88%的股份。GS实体持股为8.24%，KPCB持股为6.35%，启明投资持股为5.54%，高瓴旗下HH AGL持股为5.13%。

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