亘喜生物拟作价12亿美元卖身阿斯利康：完成后将私有化退市

雷递网 乐天 12月27日

阿斯利康（AstraZeneca）日前宣布，斥资12亿美元收购中概股企业亘喜生物（Gracell Biotechnologies），交易预计2024年第一季度完成。

亘喜生物股东将在交易完成时获得亘喜生物普通股2美元 (相当于每ADS 10美元)的现金，外加亘喜生物普通股每股0.3美元(相当于每股ADS 1.5美元)的不可交易的或有价值权益 (CVR)，包括CVR在内总交易价值12亿美元。

此次拟议收购将进一步扩充阿斯利康公司的细胞疗法管线，为其增添一款处于临床阶段、针对多种恶性血液肿瘤和自身免疫性疾病的BCMA/CD19自体CAR-T细胞疗法，以及专有的细胞疗法FasTCAR生产技术平台。

如果交易完成，亘喜生物将成为一家私有化控股公司，其美国存托凭证将从纳斯达克交易所退市。这将是2023年细胞治疗公司M＆A金额最大的事件。也是首家中国生物医药企业在公开市场被MNC收购的公司。    

据介绍，亘喜生物由曹卫 (William Wei Cao) 博士成立于2017年10月，是一家面向全球、处于临床阶段的生物制药企业，致力于开发创新、高效的细胞疗法。利用其FasTCAR和TruUCAR技术平台，亘喜生物正在开发多项自体和同种异体的丰富临床阶段癌症及自身免疫性疾病治疗产品管线。

这些产品有望攻克传统CAR-T疗法持续存在的重大行业挑战，包括生产时间长、产品细胞质量欠佳、治疗成本高和对实体瘤缺乏有效治疗等。

亘喜生物成立以来获得多次融资：

2019年12月，亘喜生物完成B轮融资，淡马锡、OrbiMed、礼来亚洲基金、苏州民投和成都妙济参与本轮投资；

2020年10月，亘喜生物完成C轮融资，由Wellington Management Company、OrbiMed和Morningside Ventures领投，Vivo、淡马锡、礼来亚洲基金、苏州民投和成都妙济参投。

2021年1月，亘喜生物完成首次公开募股，在美国纳斯达克交易所上市，募集资金总额为2.4亿美元。亘喜生物上市首日收盘价为25.06美元，较发行价上涨31.89%；以收盘价计算，亘喜生物市值为16.43亿美元。

2023年8月，亘喜生物宣布完成最高可达1.5亿美元的私募配售融资，由Vivo Capital领投，国际知名医疗行业机构投资者Adage Capital Partners LP，Exome Asset Management，Janus Henderson Investors，Logos Capital，OrbiMed，Pivotal Life Sciences，RA Capital Management及TCGX等参投。

截至昨日，亘喜生物股价为6.19美元，市值为5.94亿美元。消息发布后，亘喜生物今日股价大涨60%；收盘价为9.92美元，市值为9.52亿美元。

整体来看，自上市以来，亘喜生物市值缩水不少，不过，此次卖身给阿斯利康，也不失为股东退出的一种路径。

当前，阿斯利康正加大与中国生物科技企业合作。近期，阿斯利康全球执行副总裁、国际业务及中国总裁王磊曾表示，“资本兴起的时候，你跟人合作特别难。现在资本寒冬以后，跟人合作，反而容易了，这并不是坏事。” 

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