1.免费到底是便宜还是贵
很多人去知名的公众号、刷知乎、微博、朋友圈的时候四处学“干货”。今天从哪个公众号里看了几篇干货，明天在哪个在线学习平台看了几堂公开课，于是就感觉到自己对行行都基本了解，然后是不是也像薛神医一样“不免什么都懂了，总觉得天下武功十之八九在我胸中矣，天下事事基本也就那么回事了呢”。
很多时候你以为自己看到了的世界，其实很可能只是看到了自己的窗户。人生最大的傲慢，是满足于对世界得了解，满足于懈怠，满足于一知半解。其实自我感觉的“十之八九在我胸中矣”都懂了的是一种自欺欺人的表现，因为四处得来的碎片化知识，经常带来两个弊端。
第一，丧失深度思考能力。
习惯在碎片时间获取一些信息，既然是碎片时间，那么都不会很长，所以能够看的篇幅也不会很长，所以习惯了看一百多字的微博微信，几秒钟就读完了。而恰恰由于其篇幅有限，所以大多都是阐述一个现成的结论或者逻辑简化后的信息。
时间久了就养成了这样一种思维：“因为A所以B”、“只要C就能D”、“有了E才能F”、“出现G即说明H”……没有更多维的视野，渐渐的容易形成狭隘独断，难以深入的思考模式。
同样的事还是那么一回事，由于每个人的内功不同，自然理解的深度也会不同。其实很多人没有上小白营以前会觉得G票风险很大，是不是就是没有深入了解呢？因为身边人亏了，所以得出G票风险大这样的结论。没有深入思考过，为什么他们亏钱了？是G票市场本身的原因，还是他们不懂就入场？
第二，知识的使用效率下降。
单独的一个知识点非常容易获取，尤其是现在的互联网时代，获取信息短平快。但由于碎片化的特点，导致脑海里的知识点经常是孤立的，像一盘散乱的珠子。你每一次只能拎出“一个”即止，而不是连续的“一串”，于是只能处理浅维度的信息。所以虽然人们获取信息的渠道多了，但使用信息的效率反而下降了。
所以，如果在学习一门新知识的初期，建立一个【全面的、体系化】的认知是很重要的。要快速进入一个领域，最好的办法就是将这个领域的【经典书籍】找出来全部研读一遍。但是这对大部分人来说是很花时间并且也很难做到的。
为什么2016年被称为知识付费元年？是因为越来越多的人开始发现网上免费信息泛滥且质量参差不齐，所以大家愿意为了能够快速获取对自己有价值或自己感兴趣的信息而付费，提高效率。《中国分享经济发展报告2017》预测，知识付费产品将成终身学习渠道，也就是说会有越来越多人选择有价的知识。
可能很多人说，我的时间没那么值钱，我就喜欢免费的东西。
2. 基.金定投篇
今天我们主要讲的是【指数基金定投】。首先，带大家认识一下“基金”。
2.1 什么是基.金？
从前有个幸福村，幸福村里所有的村民都依靠种地为生，过着自给自足的生活，就这样过去了很多年。村里有一个叫铁蛋的村民，整天不想着种地，大家都嘲笑他。但是铁蛋虽然种地不行，但是会投.资呀，他通过投.资赚了好多钱。
于是村民们纷纷找到铁蛋说，铁蛋，你看你这么会投.资，我们天天种地还没你赚得多，你能不能帮我们也投.资啊.铁蛋觉得有利可图啊，就跟大家说：我可以帮你们投.资，但是也要收你们一个投.资的管理费。于是村民们就同意了，纷纷把钱给了铁蛋。
这时，有个村民很聪明，她说：铁蛋，你如果把大家的钱都拿去瞎投.资了，乱花了怎么办啊。于是这时候村长就出面了，答应替大家保管资金。这样一来，就形成了村民–铁蛋–村长的 3 方关系。
村民有钱不会投.资，把钱给铁蛋让他投.资。铁蛋有投.资技术，帮大家投.资也收管理费。村长帮大家保管钱。这就类似一个基.金的形态。这里面的村民就是投.资者，铁蛋就是基.金经理，村长就是银行。
那到底什么是基.金呢？一句话解释下
把投.资者的钱集中起来交给基.金公司打理，基.金公司赚钱了我们就赚钱了。这就是基.金。
2.2 基.金有哪些类型？
2.2.1 按交易场所划分
如果我们按照基.金的交易场所划分可以把基.金分为：场内基.金、场外基.金
场内基.金：直接在证.券.交.易所内投·资的基.金
场外基.金：证.券.交.易所外可以买卖的基.金
场外：就是银行、支付宝、微信等渠道代销的基.金，因为是代销，所以手续费较高。
场内：就是在证.券平台内交易的，手.续.费比较低。
了解到这一点，大家以后就可以直接开户买场内基.金就可以啦~我们有了理.财.知.识之后，拒绝中间商赚差价。我们继续看基.金的第二种分类方式。
2.2.2 按投资对象分类
如果我们按照基.金的投·资标的去划分，可以将基.金分为 4 类：货币基.金、债.券基.金、混合基.金、股.票基.金。
那这些基.金区别在哪儿呢？
如果铁蛋拿了大家的钱，如果主要把钱主要投·资到了G票上，那就是【G票基.金】。如果铁蛋主要把钱投.资到了债.券上，那就是【债.券.基.金】。如果不限制资金用途，爱投·资什么投·资什么，那就是【混.合.基.金】。
投.资方向不同，就导致了投.资的收.益.率差别很大。
这是不同类型基.金的年化收益率对比。比如前几天咱们讲过的货.币.基.金，收.益.率不到 3%每年。代表基.金：余.额.宝、微信零钱通等。但是好处就在于它足够灵活，是管理现金的好工具。
如果是债.券.基.金，那么属于低风险投.资品，还记得咱们讲的 20 种理.财产品吧，里面有提到它。债券基.金年化收益率在5-6%左右。所以，大家哪怕就掌握了这个，就能比银行定期赚多出很多了。
如果是G票基.金、混合基.金，收.益.率则会高一些，因为一般来说他们的投·资标的主要是G票这类工具。
2.2.3 按照投资方式划分
基.金如果按照投·资方式划分可以分为：主.动.型.基.金和被.动.型.基.金。
而G票基.金、混.合.基.金这些由基.金.经.理主动去选股的基.金，就是主.动.型.基.金。
被动型.基.金指的是：并不由基.金.经.理选股，而是按照事先规定好的某种规则进行选.股、投.资。简单来说它会自动淘汰不好的，留下来最好的。
这就是我们今天说的主角：指数基.金——就是被动型基.金！
2.3 指数基金定投
⭐懒人投资的方法【指.数.基.金定投】
这里的【定.投】指的是【.定.期.变额定.投】。
【定期】可以是每月、每季度、每年。老师建议每月定投。每月定.投日可以设定为发薪日，这样发了工资直接拿出一部分（比如 10%-20%）定.投。这有点强制储蓄的味道，但这样做的好处是可以直接解决掉很多人的月光问题。还记得我们说过的吗？——先储蓄，后花钱。收入-结余=支出，可以说定.期.投.资是解决月光问题的一个非常非常有效的方式。
【变额】指投资额度会变化。
【定期】+【变额】，这相当于指.数.基.金的收益率放大器。变额的意思就是现在被低估，我就多投点，现在被高估我就少投点。
那这个**【变额】**怎么变呢？这个变化不是随意变的，而是跟随投.资工具的市盈率而变。
举个例子：强调，这里是举例！
市盈率小于15时，每个月定投金额为X元（比如1000元）
市盈率小于12时，每个月定投金额为2X元（比如2000元）
市盈率小于10时，每个月定`投金额为4X元（比如4000元）
这样做的好处是：在价格便宜的时候会买的更多，价格贵的时候会买的比较少，甚至不买。这样就能很好的起到降低总成本，提高收益率的效果。
2.3.1 按照市盈率变额投资
接下来看看市盈率是什么？
专业说法是**市价盈利比率，是一个投资回报指标。简单来说就是市场投.资者为了获得1元的盈利，愿意付出的.价.格。**一般来说，用15元的价格获得1元的盈利是相对合理的，这样15年就可以回本，年化收益率6%左右。(1元（盈利的钱）÷15（投入的钱）*100%，结果是6.67%。这个6.67%也就是我们说的【年化收益率】)
这个概念听上去挺唬人的，但实际上非常简单。举个例子：比如有个公司，每年盈利 10 块钱，而他的市值是 100 块钱。如果你花 100 块钱全资买入了这个公司，这个公司每年能给你赚 10 块钱，请问多少年之后你回本了？这个数字 10，就是代表这个公司市盈率是 10 倍，代表公司 10 年回本。很简单吧，看似很复杂的一个指标，其实就是这么个简单的东西。
大白话讲：市盈率是几就代表几年回本。但是，市盈率是会变化的，有时候市场投资者是会失去理智的。市场狂热的时候，市盈率会高达 50 以上。也就是说，这个每年赚10块钱的公司，市值高达500元。你买入后，50年才能回本，也就是说每年赚 2%（1/50=2%）。这时候我们买这个公司，不划算。
友情提示：想投.资房子的同学，也可以想想现在的房地产，租金带给你的年化收.益.率是多少？也就是租金回报率。每年的租金÷买房子的总价，你就知道你房子租金的年化收益率了。举个例子，北京的房子，一套100平米，差不多5万一平。需要投资500万，收租一年10万，这是多少回报率？很多有投资房子的同学计算过，到目前都还没算到过高于6%收益的。那么也就是远远低于通胀率的。如果知道了市盈率的这个计算结果，大家以后投资的时候还会盲目的跟着不懂得人一起狂热吗？明白这点你还会执迷买房收租理`财吗？相信你会计算之后也不会再盲目投资了
市场悲观的时候，市盈率会低到10以下，也就是说市场投.资者为了获得1元的盈利只愿意花不到10元的价格。这个时候的年化收益率是1÷10*100%，也就是10%。作为理性的投`资者，我们要做的就是在市场悲观的时候大量买入。
比如：（只是举例）
市盈率小于12的时候，每月定投【2X】的额度
市盈率小于10的时候，每月定投【4X】的额度
当然也可以设置一个停止买入的市盈率，比如市盈率大于15时暂停买入
这里指假设哈，大家不要盲目乱投。这里的2X，4X，大家知道什么意思吧。
同样G票只要是符合好公司的各项指标，也可以定.投，一直持有好公司，每年只需要看一两次财.报就可以了。
但很多小白投.资者以前经常用的一种定.投方法叫做：【定.期.定.额】
也就是上个月投1000，这个月还投1000，下个月还是1000。这种方法有较大的缺陷，大家学完今天这节课，以后就尽量不要用啦！大家不要看不起小钱，每月即使定投几百，也会发挥复利的作用。大家要明白，没有鹅和鹅小有本质的区别。
2.3.2 定投好的指数基金
第二个重点：定.投好的【指.数.基.金】，因为它长生不老。其实优质的指数基.金并不多，历史上好的收益率一般在12%-15%左右。刚才说了，基金可以分为两种类型：【主动型基.金】和【被动型基.金】。【主动型基.金】，这种基.金由基.金经理决定买哪些G票。【被动型基.金】就是【指数基.金】，只根据指数配置G票，不人为选择G票。所以大家只考虑【指数基.金】就行了，因为至少80%的主动型基.金是跑不赢指数基.金的。
【指数基.金】和主动基.金相比，还有一个特别厉害的优点：【永生不死，长期上涨】。指数基.金是会新陈代谢的，会自动淘汰那些不好的G票，加入满足条件的G票。所以，大多数的主.动.基.金无法跑赢【指.数.基.金】。
巴菲特曾说过，“买指数基.金就是买国运”，只要国家经济正常发展，指数基.金就能长期上涨。我们就能分享国家经济增长的收益。只要挑选合适的指数基.金买入即可，根本不需要选G看盘，省时省力，而且有的指数基.金每年都有分红又能享受复利，增强收益，简直就是理.财.小.白的投.资神器。今年是.指.数基.金10年来出现的第2次最有价值的低估期，疫情送来灾难的同时，也捎上了金子。有的优质.指.数.基.金，每年现金分红就有5.8%，加上长期年化收益率大概是12%以上，加起来就有18%左右收益了。
这里特别强调一下！课程中提到的具体工具只是举例用的，大家不能直接买，不懂分析的时候投资会容易被割韭菜的！其实，还有比指数基.金更好的理.财工具。比如生钱资产型的【G.票】；比如生钱资产型的【REITs】。
定.投好的【G票】、【REITs】，可以获得年化收益率在20%以上。通过定投好G票、好REITs可以获得比指.数.基.金高8%以上的年化收益率，每年看似8%的差异不大，但是长年累月就是巨大的差别啦。这个差别有多大呢？
复利理.财计算器
http://xiaobai.yaocaiwuziyou.com/Site/calculator.html
假设，本金10000元，投资年限30年，大家分别计算一下收益率12%和20%的最终收益。12%，最终收益是30万左右。20%，最终收益是237万左右。二者相差200多万！12%只是20%的零头，也就是总共一万的本金，平均一年少赚 7万。
大家课下可以再算算，本金是5万、10万、20万的差距，这也是系统掌握理.财.技.能的必要性，尤其在复利的作用下，掌握的理.财知识越多，复.利越久财富差距越大。
复利收益中，影响最大的就是【收.益.率】。所以大家看到，提高自己的收益率的价值有多大了。财富间的巨大鸿沟仅仅源于理.财技能的水平不同。有同学可能会质疑，真的会有那么高的收益率吗？大家记住，掌握理.财.技能才是关键，不懂你是赚不了这个钱的。别人赚到这么多收益，也许你觉得不可能。你不去尝试，就觉得不可能不现实，因为这是在你认知范围以外的，你没有做到。
因受非典SARS影响，全球2003年经济总损失额达到590亿美元，中国经济总损失额为179亿美元，占GDP的1.3%。历史一定会押着同样的韵脚，尤其在经济上。大家用这个指数基.金用来孩子的教.育储备金和自己养老金最好，不过G票REITS的收益才是可喜的。
为什么国家一直在加大资金投放？因为救市。之前新冠肺炎的确诊人数远远超过当年的非典，期间对电影、旅游、酒店、餐饮、白酒、礼品、交通运输等行业的影响已经显现，2020年经济严重下滑，但所有的经济危机，恰恰对于投·资人都是好机会，因为G票会下跌，这是买入优质资产的大好时机。
现在大盘3600多点，历史最高点6000多点。当出现世纪性的大的金融危机，好公司处在绝对的价格低位，收益必然还会翻倍。上一次非典行情，2003年4月，在市场最悲观的时刻，巴菲特在底部满仓了中石油港股，最低价1.6港元。随后港股一路走牛，中石油也一路高歌。到了2007年7月，巴.菲.特分批卖出，这笔5亿美元的投资，让他赚了近40亿美元。4年时间，翻了8倍。年化收益率接近70%。连巴菲特这么大体量的资金都可以做到70%收益，我们小.散.户就更不是问题了。
因为在资本市场上，当资金量过亿以上时，反而投·资的收益是会有上限难度的。当大环境出现经济危机时，没有技能的人会在投.资市场哀嚎。有理.财.技.能的人，看到的却是遍地机会。这么利好的大环境下，那么哪家公司才是机会公司呢？怎么计算好价格呢？
3.富人思维
有三种方法，你要选哪种？
【方法一】：很多人刚刚知道有一个高收益的工具，恨不得马上就买一个，然后就自我憧憬能赚多少。
 或者选择去市场中直接尝试，事实证明，他们自己总结的方法时而有效，时而无效，时而自信找到了暴富出路，时而迷茫否定自己、骂社会。我称之为焦虑的“【烧钱尝试法】”。其实最终不仅损失了自己的血汗钱，同时在错误尝试的时间里，也错过了正确买入好目标的机会。
【方法二】：其实最快的方法，绝对不是马上去盲目尝试，磨刀不误砍柴工，应该先去学习，在学习中最快的方法，是什么，是看书吗？
如果看书能够实现财务自由，那么很多人早就财务自由了，因为看书最大的弊端就是没有反馈，没有人告诉你学的对还是学的错。而且大多你从书中学到的理论是无法落地实操的。沉溺在看书中寻求财富自由的人，不能说不努力，但是因为没有老师指点，很多都成了【无效的努力】。最可怕的不是慢，是选错了方向，走错了路，在错误方向上的努力只是巩固错误。那么学习投资的科学方法是什么？
【方法三】：答案是【巨人同行法】，跟着已经长期成功的投资者学习，巴菲特的老师是投资之神格雷厄姆，我们前天早读课中8岁的投资神童，她的老师是父亲，也是成功投资家。在学习之初首先要建立对投资正确的整体认识，而后需要进行【有准确反馈的刻意学习】。
好了，今天我们讲了三个重点，一个关键富人思维：
⭐第一个重点：懒人躺赚之法——定.投
⭐第二个重点：定.投好的标的是指.数基.金，因为它长.生.不.老
⭐第三个重点：最好的定.投是选择好的G.票、REITs
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