财务报表五力、五性分析雷达图

最新推荐文章于 2024-04-01 11:41:06 发布

liuqun69

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五力分析
五力包括收益力、成长力、安定力、活动力、生产力五方面：

第一：收益力

收益力表明企业是否具有盈利的能力。对收益力可以从以下4个指标入手进行定量分析，它们是毛利率、销售利润率、总资产收益率、净资产收益率。

①毛利率：

毛利率=(销售收入-直接成本)/销售收入

② 销售利润率：

销售利润率=折旧前利润/销售收入=(毛利-综合费用)/销售收入

③总资产收益率:

总资产收益率=息税前利润/资产合计

④净资产收益率：

净资产收益率=净利润/所有者权益合计

第二：成长力

成长力表示企业是否具有成长的潜力，即持续盈利能力。由3个反映企业经营成果增长变化的指标组成：销售收入成长率、利润成长率和净资产成长率。

①销售收入成长率：

销售收入成长率=(本期销售收入-上期销售收入)/上期销售收入

②利润成长率：

利润成长率={【本期(利息前)利润-上期(利息前)利润)】}/上期(利息前)利润

③净资产成长率：

净资产成长率=(本期净资产-上期净资产)/上期净资产

第三：安定力

这是衡量企业财务状况是否稳定，会不会有财务危机的指标，由4个指标构成，分别是流动比率、速动比率、固定资产适配率和资产负债率。

①流动比率：

流动比率=流动资产/流动负债

②速动比率：

速动比率=速动资产/流动负债=(流动资产-在制品-产成品-原材料)/流动负债

③固定资产长期适配率：

固定资产长期适配率=固定资产/(长期负债+所有者权益)

④资产负债率：

资产负债率=负债/资产(资产负债率不是绝对指标)

第四：活动力

活动力是从企业资产的管理能力方面对企业的经营业绩进行评价的，主要包括4个指标：应收账款周转率、存货周转率、固定资产周转率和总资产周转率。

①应收账款周转率：

应收帐款周转率=当期销售净额/当期平均应收账款=当期销售净额/【(期初应收账款+期末应收账款)/2】

②存货周转率：

存货周转率=当期销售成本/当期平均存货=当期销售成本/【(期初存货余额+期末存货余额)/2】

③固定资产周转率：

固定资产周转率=当期销售净额/当期平均固定资产=当期销售净额/【(期初固定资产余额+期末固定资产余额)/2】

④总资产周转率：

总资产周转率=当期销售收入/当期平均总资产=销售收入/【(期初资产总额+期末资产总额)/2】

第五：生产力

生产力是衡量人力资源的产出能力的指标。可通过计算以下两个指标衡量。

①人均利润

人均利润=当期利润总额/当期平均职工人数=当期利润总额/【(期初职工人数+期末职工人数)/2】。

人均利润指标衡量人力投入与利润之间的关系。指标越大越好。

②人均销售收入

人均销售收入=当期销售净额/当期平均职工人数=当期销售净额/【(期初职工人数+期末职工人数)/2】

人均销售收入指标衡量人力投入与销售收入之间的关系。指标数值越大越好。

作者：明新ID
链接：https://www.jianshu.com/p/4b2e93fd6ad2
来源：简书
著作权归作者所有。商业转载请联系作者获得授权，非商业转载请注明出处。

成长性

分析成长性指标，目的在于观察客户在一定时期内经营能力的发展变化趋势，一个客户即使收益性高，但成长必不好，也就表明其未来盈利能力下降。因此，以发展的眼光看客户，动态的分析客户财务资料，对战略制定来讲特别重要。

生产性

分析生产性指标，目的在于了解在一定时期内客户的生产经营能力、水平和成果的分配。

流动性

分析流动性指标，目的在于观察客户在一定时期内资金周转状况，掌握客户资金的运用效率。

总资产周转率、固定资产周转率、流动资产周转率分别反映全部资产、固定资产和流动资产的使用效率，比率越高，说明资产利用率越高，获利能力强；应收账款周转率反映年度内应收帐款转为现金的平均次数，比率越高，说明客户催收账款的速度越快，坏账损失的可能性越小；存货周转率越高，说明投入存货至销售收回的平均期间就越短，资金回收越快，效率越高。

安全性

安全性指的是客户经营的安全程度，也可以说是资金调度的安全性。分析安全性指标，目的在于观察客户在一定时期内偿债能力。

其中流动负债说明每1元负债有多少流动资金作为保证，比率越高，流动负债得到偿还的保障就越大。但比率过高，则反映客户滞留在流动资产上的资金过多，未能有效利用，可能会影响客户的获利能力。经验认为，流动比率在2：1左右比较合适。所谓’速动资产’，通俗地讲就是可以立即变现的资产，主要包括流动资产中的现金、有价证券、应收票据、应收账款等，而存货则变现能力较差。因此，从流动资产中扣除存货后则为’速动资产’。经验认为，速动比率在1：1左右较为合适。资产负债率越高，客户借债资金在全部资金中所占比重越大，在负债所支付的利息率低于资产报酬率的条件下，股东的投资收益率就越高，对股东有利，说明经营有方，善用借债。但是，比率越高，借债越多，偿债能力就越差，财务风险就越大。而负债比率越低，说明客户在偿债时存在着资金缓冲。因此，资产负债率也要保持适当水平，一般说来，低于50%的资产负债率比较好；所有者(股东)权益比率与资产负债率之和等于1，所有者(股东)权益比率越大，资产负债比率越小，财务风险就越小；利息保障倍数如果比率低于1，说明客户经营所得还不足以偿付借债利息，因此，该比率至少应大于1。比率越高，说明按时按量支付利息就越有保障。