定投基金什么时候卖？三种止盈策略对比

定投基金什么时候卖？三种止盈策略对比

一、定投赚钱的核心逻辑

很多人觉得定投就是"无脑买"，其实卖出的时机才是决定收益的关键。定投的本质是通过长期分批买入摊低成本，等到市场上涨时获利了结。但问题来了：涨多少算"够"？

举个简单例子：如果你从2018年开始定投沪深300，坚持到2021年初，收益率可能超过50%；但如果贪心没卖，到2022年底又可能回吐大部分利润。所以，会买的是徒弟，会卖的才是师傅。

二、三种主流止盈策略

1. 目标收益率法：简单粗暴

设定一个具体收益率目标（比如20%、30%），达标就卖。这是最适合新手的策略。

优点：

• 操作简单，不用盯盘
• 避免情绪干扰，纪律性强

缺点：

• 牛市可能卖早了（比如刚赚30%就卖，结果市场继续涨了100%）
• 需要根据市场调整目标（比如债券基金年化6%就算不错，但股票基金可能要设更高）

实操建议：

• 宽基指数（如沪深300）可以设年化10-15%
• 行业基金（如新能源、医药）可以设20-30%
• 达到目标后可以分批卖出（比如先卖50%，剩下的观望）

2. 动态回撤法：吃鱼身策略

允许利润回吐一部分，但设置止损线。比如：

# 假设当前收益率达到40%
current_return = 40%
max_return = 40%  # 记录历史最高点

# 设置回撤阈值10%
if max_return - current_return >= 10:
    print("触发止盈！")

优点：

• 能吃到更多趋势行情
• 避免"刚卖就暴涨"的尴尬

缺点：

• 需要经常关注账户
• 震荡市可能反复打脸

适合有一定经验的投资者，建议搭配指数估值使用（比如PE百分位高于70%时启动该策略）。

3. 估值止盈法：看菜吃饭

通过市盈率（PE）、市净率（PB）等指标判断市场高低。比如：

沪深300PE百分位	操作建议
<30%	加倍定投
30%-70%	正常持有
>70%	分批卖出

优点：

• 逻辑最合理，符合价值投资理念
• 长期胜率高

缺点：

• 需要学习基础财务知识
• 极端行情可能失效（比如2020年核心资产抱团，估值长期高位）

三、我的实战建议

1. 新手先用目标收益率法，赚到第一桶金再说其他
2. 5年以上定投建议结合估值，历史数据看，A股PE百分位>80%时卖出，未来3年收益大概率跑赢存款
3. 千万别等"回本再卖"，这是大多数人巨亏的根源

最后提醒：没有完美策略，适合自己的才是最好的。就像找对象，长期相处的舒服感比短期激情更重要。