贷款业务——还款方式以及计算公式对比

等额本息

等额本息：借款人每月还的金额固定（本金+利息总额）。

• 利息=月初剩余本金$\times$月利率，剩余本金越还越少，所以每月要还的利息减少。
• 等额本息每月还款总额固定，前期还款中利息占比较高（以支付利息为主），后期还款中利息占比较低（归还本金为主）。

计算公式：

• 贷款额为A，月利率为M，年利率为Y，还款月数为n，每月还款总额为T。
• Y = M * 12
  $$每月还款额(本金+利息)T=A\times \frac{\left[M\times (1+M{)}^n\right]}{(1+M{)}^n-1}$$

公式推导：

• 这里的需求就是要求每月还款总额一样，使用归纳法推导出公式：
• 分析
  • 第一个月末：本金余额 $A_1=A\times (1+M)-T$；
  • 第一个月末：本金余额：
    $$\begin{array}{rl}{A}_2& =A_1\times (1+M)-T\\ & =[A\times (1+M)-T]\times (1+M)-T\\ & =A\times (1+M{)}^2-T\times [1+(1+M)]\end{array}$$
    。。。。。。
  • 第k个月末：本金余额：
    $$\begin{array}{rl}{A}_k& =A_{k-1}\times (1+M)-T\\ & =A\times (1+M{)}^k-T\times [1+(1+M)+(1+M{)}^2+\cdots +(1+M{)}^{k-1}]\end{array}$$
• 上面公式右边为等比数列，得到计算每月剩余本金的通用公式：
  $$\begin{array}{r}{A}_k=A\times (1+M{)}^k-T\times \frac{1-(1+M{)}^k}{1-(1+M)}\end{array}$$
• 最后一个月末贷款还完，$A_n=0$，可求得每月还款金额 T：
  $$T=A\times \frac{\left[M\times (1+M{)}^n\right]}{(1+M{)}^n-1}$$

示例：

贷款金额10万，年利率5%，贷款一年（12期）

期数	月供	月供本金	月供利息	本金余额
1	8560.75	8144.08	416.67	91855.92
2	8560.75	8178.02	382.73	83677.90
3	8560.75	8212.09	348.66	75465.81
4	8560.75	8246.31	314.44	67219.50
5	8560.75	8280.67	280.08	58938.83
6	8560.75	8315.17	245.58	50623.66
7	8560.75	8349.82	210.93	42273.84
8	8560.75	8384.61	176.14	33889.23
9	8560.75	8419.54	141.21	25469.69
10	8560.75	8454.63	106.12	17015.06
11	8560.75	8489.85	70.90	8525.21
12	8560.73	8525.21	35.52	0.00
总计	102728.98	100000.00	2728.98	—

等额本金

等额本金是将贷款总金额平摊到每月，也就是每月还款的本金固定，每月还款利息为月初本金余额$\times$月利率。

• 利息=月初剩余本金$\times$月利率，剩余本金越还越少，所以每月要还的利息减少。
• 等额本金每月还款本金固定，前期未还总本金多，所以每期待还利息多；后期未还总本金少，所以每期待还利息少。
• 等额本金前期还款总额较多，压力较大；越到后面，每月待还利息减少，每月还款总额减少。

计算公式：

• 贷款额为A，月利率为M，年利率为Y，还款月数为n，每月还款总额为T。
• Y = M * 12
• 每月还款额=(贷款本金 ÷ 还款月数)+(本金 - 已归还本金累计额)×每月利率。
  $$每月还款额(本金+利息)=(\frac{A}{n})+[A-\frac{A}{n}\times (n-1)]\times M$$

等额本息与等额本金对比

• 等额本息每期还款总额相等；等额本金每期还款本金相等，利息逐期递减，还款总额逐期递减。
• 在相同利率下，等额本息比等额本金支付的总利息多。理解：前面谈到等额本息每月还款额固定，前期主要还利息，还款本金相比较少，所以与等额本金还款相比，每期还款完后，剩余本金较多，计算利息就会越大，有点利滚利的感觉。
• 等额本金前期压力较大，等额本息压力均摊到每月。

示例：

贷款金额10万，年利率5%，贷款一年（12期）

期数	月供	月供本金	月供利息	本金余额
1	8750.00	8333.33	416.67	91666.67
2	8715.27	8333.33	381.94	83333.34
3	8680.55	8333.33	347.22	75000.01
4	8645.83	8333.33	312.50	66666.68
5	8611.11	8333.33	277.78	58333.35
6	8576.39	8333.33	243.06	50000.02
7	8541.66	8333.33	208.33	41666.69
8	8506.94	8333.33	173.61	33333.36
9	8472.22	8333.33	138.89	25000.03
10	8437.50	8333.33	104.17	16666.70
11	8402.77	8333.33	69.44	8333.37
12	8368.09	8333.37	34.72	0.00
总计	102708.33	100000.00	2708.33	—

先息后本（按月付息，到期还本）

先息后本每月仅需支付利息，不需偿还本金，到期后还本金。本金未还，所以月还利息按照贷款总金额计算。

• 利息=贷款总金额$\times$月利率

示例：

贷款金额10万，年利率5%，贷款一年（12期）

扣款日期	本息	本金	利息	本金余额
2024-02-01	430.56	0.00	430.56	100000.00
2024-03-01	402.78	0.00	402.78	100000.00
2024-04-01	430.56	0.00	430.56	100000.00
2024-05-01	416.67	0.00	416.67	100000.00
2024-06-01	430.56	0.00	430.56	100000.00
2024-07-01	416.67	0.00	416.67	100000.00
2024-08-01	430.56	0.00	430.56	100000.00
2024-09-01	430.56	0.00	430.56	100000.00
2024-10-01	416.67	0.00	416.67	100000.00
2024-11-01	430.56	0.00	430.56	100000.00
2024-12-01	416.67	0.00	416.67	100000.00
2025-01-01	100430.56	100000.00	430.56	0.00

到期一次还本付息

到期后归还本金和产生的利息。

示例：

贷款金额10万，年利率5%，贷款一年（12期）

扣款日期	本息	本金	利息	本金余额
2025-01-01	105083.33	100000.00	5083.33	0.00

等本等息（等额等息）

等本等息，月还利息是按照初次借款总金额计算，即使到最后一期剩余极少的本金，仍按照初次借款金额计算。

• 利息=贷款总金额$\times$月利率
• 利息与先息后本计算方式一样，但等本等息每期还款需要本金和利息，而先息后本在前面期次只需还利息，最后一期再还总本金。

等本等息（砍头息）

砍头息在放款时，先从放款本金里面扣除实际产生的总利息，然后按月归还本金。借款人实际到手金额减少。比如借款人贷款12万，贷款一年，总利息1万，在放款时先扣除1万利息，借款人到手只有11万，之后每月归还1万本金。