乐享数科专家解读：从2025年政府工作报告看中小微企业融资破局路径

3月5日，国务院总理李强在十四届全国人大三次会议上作政府工作报告。

报告中3次直接提及、5次间接关联中小微企业融资相关内容，从货币政策工具、账款清理到专精特新培育，释放全方位支持信号。乐享数科政策研究小组结合金融科技实践视角，为您解读政策落地路径与市场机遇。

普惠金融体系建设：标准化制度助推融资下沉

报告原文

“完善科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融标准体系和基础制度。”

乐享数科专家认为，当前中小微企业融资的核心矛盾在于金融机构服务成本高、风险识别难。政策提出完善普惠金融标准体系，旨在通过统一信用评价标准、规范数据共享机制，降低金融机构服务门槛。

• 制度价值：标准化信用评估体系可减少金融机构因信息不对称产生的风控成本，推动信贷资源向小微群体倾斜。

• 实施难点：跨部门数据整合能力不足，政务数据与企业经营数据的融合机制尚未完全打通。

• 突破路径：需构建覆盖工商、税务、供应链等多维数据的动态信用档案，将非结构化数据转化为可量化的信用资产。

通过整合多维度企业数据构建动态信用评估模型，帮助金融机构穿透传统财务指标，精准识别优质小微企业客户群体。

货币政策定向支持：结构性工具释放流动性

报告原文

“优化和创新结构性货币政策工具，更大力度促进楼市股市健康发展，加大对科技创新、绿色发展、提振消费以及民营、小微企业等的支持。进一步疏通货币政策传导渠道，完善利率形成和传导机制，落实无还本续贷政策，强化融资增信和风险分担等支持措施。”

乐享数科专家认为，“无还本续贷”等政策是缓解企业短期流动性压力的关键工具，但需平衡政策宽松与风险防控：

• 政策目标：通过定向降准、再贷款等工具精准滴灌小微企业，避免资金空转。

• 执行挑战：金融机构需动态追踪企业经营状况，避免因政策宽松掩盖真实风险。

• 技术支撑：企业现金流预测、订单履约数据等实时监测能力是政策落地的核心保障。

利用AI技术开发智能风控工具，通过实时监测企业现金流、订单履约等数据，帮助金融机构动态评估续贷风险。

清理拖欠企业账款：现金流纾困的破局关键

报告原文

“加力推进清理拖欠企业账款工作，强化源头治理和失信惩戒，落实解决拖欠企业账款问题长效机制。”

乐享数科专家指出，账款拖欠问题对中小微企业现金流造成持续性挤压，政策强调从“清欠”转向“预防”。

• 政策逻辑：通过建立账款履约透明化机制，减少政府、国企项目拖欠行为。

• 技术需求：需借助区块链等技术固化合同履约流程，实现账款支付节点自动预警。

• 融资转化：被拖欠的应收账款需通过动态估值模型转化为可抵押资产，提升资金周转效率。

通过供应链数据追踪与智能分析，为企业提供应收账款融资预审支持，帮助金融机构快速识别优质债权资产。

专精特新企业培育：从技术到资本的闭环构建

报告原文

“促进专精特新中小企业发展壮大，支持独角兽企业、瞪羚企业发展，让更多企业在新领域新赛道跑出加速度。”

乐享数科专家认为，技术密集型企业的融资需求与传统金融模式存在结构性错配：

• 政策导向：推动知识产权质押、股权融资等非传统工具，破解轻资产企业融资难题。

• 评估难点：技术资产的估值缺乏标准化框架，金融机构难以量化专利、研发投入的价值。

• 创新方向：需构建融合技术指标、行业地位、市场潜力的多维信用评价体系。

开发的评级模型，融合技术研发、市场潜力等数据维度，可帮助金融机构识别高成长性标的。

中小金融机构改革：科技赋能区域性服务升级

报告原文

“完善中小金融机构功能定位和治理机制，推动实现差异化、内涵式发展。”

乐享数科专家认为，区域性金融机构的本地化优势需通过数字化手段进一步释放：

• 政策目标：推动城商行、农商行聚焦本地小微客户，避免同质化竞争。

• 转型痛点：中小金融机构科技能力薄弱，难以应对长尾客户的风控需求。

• 技术路径：需通过轻量化SaaS工具、本地数据整合，构建差异化服务能力。

多年来深耕普惠金融，为中小银行提供定制化数据服务，帮助其精准定位本地优质小微客户，优化贷前尽调与贷后管理流程。

民间资本引导：从宏观政策到微观落地的桥梁

报告原文

“引导更多民间资本参与重大基础设施、社会民生等领域建设。”

乐享数科专家认为，民间资本参与小微融资需破解风险与收益的平衡难题：

• 政策意图：通过基建、民生项目带动供应链上下游中小微企业融资。

• 落地障碍：民间资本对小微企业风险评估能力不足，投资意愿较低。

• 协同路径：需搭建数据化平台，降低资本方尽调成本，提升项目透明度。

通过数据化工具匹配民间资本与优质项目，可有效提升投融资对接效率。

金融科技驱动，满足中小企业融资需求

在推动中国经济高质量发展的进程中，乐享数科深耕普惠金融领域多年，以创新的金融科技解决方案发挥了重要作用。

乐享数科通过整合先进的数字技术，如大数据、云计算和人工智能，不仅优化了金融服务流程，提升了服务效率，还能够根据企业的具体需求提供个性化的金融产品和服务。多年来，公司与政府、银行和企业等多方合作，成功打造了多个经典的融资信用服务案例，为中小微企业的融资便利化作出了积极贡献。

作为一家AI+信用的数字化公司，乐享数科正成为连接金融资源与中小企业需求的重要桥梁，为中国式现代化的推进贡献力量。