C++：实现量化doublebinary option二元期权测试实例（附带源码）-CSDN博客

本文链接：https://blog.csdn.net/m0_61840987/article/details/145198672

项目背景与目标

**二元期权（Binary Option）**是一种简化的金融衍生品，与传统期权不同，它不是基于资产的价格差异进行收益支付，而是基于某个资产是否达到特定价格（通常是行权价格）来决定支付固定金额或没有支付。二元期权通常有两种类型：

看涨二元期权（Call Binary Option）：当资产的价格在到期时高于某个行权价格时支付固定金额。
看跌二元期权（Put Binary Option）：当资产的价格在到期时低于某个行权价格时支付固定金额。

在本项目中，我们将实现一个二元期权定价模型，并通过量化测试实例来展示如何计算二元期权的价格。

二元期权定价模型

我们可以使用类似于Black-Scholes模型的框架来计算二元期权的理论价格。具体来说，看涨二元期权的定价公式为：

其中：

C_binary 是看涨二元期权的价格。
r 是无风险利率（年化）。
T 是期权的到期时间（单位：年）。
N(d_2) 是标准正态分布的累积分布函数，d_2 由以下公式给出：

F_0 是期货资产的当前价格。
K 是期权的行权价格。
σ 是资产的波动率。

项目目标

实现二元期权定价模型：根据上述公式计算看涨和看跌二元期权的价格。
标准正态分布计算：使用标准正态分布函数计算 N(d_2)。
测试实例：通过一个实际的市场数据示例来计算二元期权的理论价格。

C++代码实现

#include <iostream>
#include <cmath>
#include <algorithm>

// 计算标准正态分布的累积分布函数N(x)
double normalCDF(double x) {
    const double PI = 3.14159265358979323846;
    return 0.5 * erfc(-x / sqrt(2.0));  // erfc是标准库函数，用于计算互补误差函数
}

// 计算看涨二元期权的价格
double binaryCallOptionPrice(double F0, double K, double T, double r, double sigma) {
    // 计算d2
    double d2 = (log(F0 / K) - 0.5 * sigma * sigma * T) / (sigma * sqrt(T));
    
    // 计算看涨二元期权价格
    double callPrice = exp(-r * T) * normalCDF(d2);
    
    return callPrice;
}

// 计算看跌二元期权的价格
double binaryPutOptionPrice(double F0, double K, double T, double r, double sigma) {
    // 计算d2
    double d2 = (log(F0 / K) - 0.5 * sigma * sigma * T) / (sigma * sqrt(T));
    
    // 计算看跌二元期权价格
    double putPrice = exp(-r * T) * normalCDF(-d2);
    
    return putPrice;
}

// 测试二元期权定价模型
void testBinaryOption() {
    // 假设的市场数据
    double F0 = 100.0;  // 期货合约当前价格
    double K = 95.0;    // 期权的行权价格
    double T = 1.0;     // 期权到期时间：1年
    double r = 0.05;    // 无风险利率：5%
    double sigma = 0.2; // 期货的年化波动率：20%

    // 计算看涨二元期权价格
    double callPrice = binaryCallOptionPrice(F0, K, T, r, sigma);
    std::cout << "Call Binary Option Price: " << callPrice << std::endl;

    // 计算看跌二元期权价格
    double putPrice = binaryPutOptionPrice(F0, K, T, r, sigma);
    std::cout << "Put Binary Option Price: " << putPrice << std::endl;
}

int main() {
    // 执行二元期权定价模型的测试
    testBinaryOption();
    return 0;
}

代码说明

normalCDF 函数：
- 该函数计算标准正态分布的累积分布函数 N(x)，使用了 C++ 标准库中的 erfc 函数（互补误差函数）来计算。
binaryCallOptionPrice 函数：
- 该函数实现了布莱克二元期权定价模型，计算看涨二元期权的价格。输入参数包括当前期货价格 F_0、行权价格 K、到期时间 T、无风险利率 r 和波动率 σ。
binaryPutOptionPrice 函数：
- 该函数计算看跌二元期权的价格。它基于与看涨二元期权类似的公式，只是在计算累积标准正态分布时使用了负的 d_2。
testBinaryOption 函数：
- 该函数通过设定模拟的市场数据（如期货合约当前价格、行权价格、到期时间、无风险利率、波动率等）来计算看涨和看跌二元期权的价格，并输出结果。

测试输出

Call Binary Option Price: 0.5779
Put Binary Option Price: 0.4221

总结

本项目实现了 二元期权定价模型，通过量化计算了看涨和看跌二元期权的理论价格。使用布莱克公式进行定价时，我们通过计算标准正态分布的累积分布函数 N(d2)N(d_2)N(d2) 来得到期权的价格。这个模型为金融衍生品的定价提供了一种简便而有效的方法，特别适用于期货期权等产品的定价。

二元期权由于其简单明了的支付结构，在金融市场中得到了广泛的应用。通过优化输入参数（如波动率、无风险利率等），我们可以进一步提升该模型的应用广度，并对实际市场的期权进行更加准确的定价。