上海亚商投顾：科创50涨近6% 全市场成交超2.2万亿

上海亚商投顾前言：无惧大盘涨跌，解密龙虎榜资金，跟踪一线游资和机构资金动向，识别短期热点和强势个股。

一.市场情绪

市场全天震荡走高，科创50指数涨超6%，创2023年4月26日以来新高。算力产业链全线爆发，浪潮软件、拓维信息、润泽科技、光环新网、云赛智联等30余股涨停。

板块概念方面，液冷、算力租赁、数据中心、云服务等板块涨幅居前，贵金属、银行、房地产、油气等板块逆势下跌。沪深两市2月21日成交额2.19万亿，较上个交易日放量4360亿，自2024年12月13日以来再度突破2万亿。

个股情绪方面，两市个股涨跌对比2691：2276，涨停跌停个股对比117：4。

盘面上，市场全天震荡走高，三大指数全线收涨，科创50指数更是涨近6%，创2023年4月26日以来新高。与此同时成交额也显著提升，时隔两个月重返2万亿之上。故市场在选择放量突破后，对于后续走势或更为值得期待。

展望后市，首要关注的仍是成交额，在单日放量超4000亿的背景下，是否仍有增量资金承接仍是关键，若后续量能呈递增之势的话 ，短线便有望延续高角度上涨模式，反之若下周市场选择缩量整固的话，那么便先将5日线设为短线防守，在其被有效跌破之前，市场震荡走高的反弹结构仍有望延续。

数据来源：财联社

板块上，数据中心等算力硬件方向全线爆发，光环新网、申菱环境、朗威股份、润泽科技、数据港、华勤技术等个股涨停。

消息面上，阿里巴巴2025财年第三季度营收2801.5亿元，同比增长8%；净利润464.34亿元，同比增长333%。而季度资本开支达318亿，环比大增80%。

国金证券指出，当前AI发展对于基础设施有明确而巨大的需求，国内外AI军备竞赛开启，有望拉动AIDC建设加速，供配电环节有望充分受益于下游资本开支持续上调。

数据来源：同花顺

二.资金聚焦

1.龙虎解密：

2月21日龙虎榜资金数据分析，龙虎榜资金净买入前五分别是寒武纪、国民技术、光环新网、鸣志电器、江苏雷利，资金分别净买入15.31亿元、4.40亿元、3.95亿元、3.55亿元、3.10亿元，龙虎榜资金榜首半导体板块寒武纪。

 以上数据来源于同花顺，文中所涉及个股仅为展示，不作为分享提示，不构成投资建议，据此操作风险自担。

2.龙虎榜资金前三

①寒武纪（688256），2月21日拔得龙虎榜资金头筹，所属板块：半导体，资金净额买入15.31亿元，机构买入明显。上榜原因：有价格涨跌幅限制的日收盘价格涨幅达到15%的证券。

股价异动：首先， 阿里巴巴绩后大涨10%，阿里云收入同比增长13%，未来三年集团在云和AI的基础设施投入预计将超越过去十年的总和。

其次，1、光大证券24年12月29日研究报告指出，寒武纪作为稀缺AI算力芯片厂商，随着自主可控升级以及国产算力需求景气度持续向上，互联网大厂等下游厂商的国产算力采购需求有望进一步增加，公司营收有望迎来快速放量，业绩有望扭亏为盈。

公司存货+预付账款大幅增长，或积极备货交付期，预计未来交付能力提升，维持“增持”评级。

2、杭州阿里创业投资有限公司持有寒武纪1.74%的股份。

3、国海证券1月21日研报指出，2024Q4，取业绩预告中值，公司预期营收10亿元、同比+68%，归母净利润2.84亿元、同比扭亏为盈，上市以来单季度首次实现盈利。

数据来源：同花顺

②国民技术（300077），资金净额买入4.40亿元，所属板块：半导体。上榜原因：有价格涨跌幅限制的日收盘价格涨幅达到15%的证券。股价异动：国民技术2月21日涨停，公司主营业务包括集成电路芯片研发设计及锂离子电池负极材料的研发生产。

近期，公司在信息安全领域的产品应用广泛，涵盖网络身份认证、电子银行等多个领域。此外，公司在MCU产品和数字货币领域也有布局，但预计短期内不会对业绩产生重大影响。

在2月21日的龙虎榜资金中，作手新一净买入1.24亿元，中山东路、消闲派跟随参与。游资方面，作手新一以擅长捕捉超跌股和连板股机会而闻名，其大额买入显示对国民技术的看好，可能对股价形成支撑。

此外，中山东路和消闲派的参与也表明市场对该股的题材热度关注较高。然而，量化基金的净卖出则可能对股价形成一定压力。

数据来源：同花顺

③光环新网（300383），净额买入3.95亿元，所属板块：通信服务。上榜原因：有价格涨跌幅限制的日收盘价格涨幅达到15%的证券。

股价异动：光环新网2月21日涨停，主要受到行业和公司自身利好的推动。行业方面，阿里巴巴季度资本开支大幅增加，未来三年在云和AI基础设施的投入将超越过去十年的总和，这为光环新网这样的IDC龙头企业提供了发展机遇。

公司方面，光环新网在国内IDC市场拥有丰富的资源和客户基础，并且是亚马逊云科技中国（北京）区域的运营商，具备完备的行业资质和认证。

在2月21日的龙虎榜资金中，深股通专用净买入1.80亿，消闲派、章盟主大手笔买入。消闲派和章盟主作为知名游资，均在此次交易中表现出色。

消闲派以打板策略著称，其大额买入显示出对光环新网短期走势的看好。章盟主则以“大兵团作战”著称，此次大手笔买入可能带动市场关注度的提升。然而，深股通专用的净卖出对股价形成了一定的压力，显示出市场分歧。

 数据来源：同花顺

3.机构资金参与前五个股：

2月21日机构资金参与度前五名中最高的股票是鸣志电器，公司所属于电机板块。

主要炒作逻辑：人形机器人 + 电机 + 外销； 近日，机器人初创公司Figure AI近日推出了一款名为Helix的新型人工智能系统，为人形机器人带来了突破性进展。而公司在机器人业务领域，特别是人形机器人及灵巧手方面，业务进展情况正常。

公司与中美两地该领域超20家企业建立了实质性的合作关系，其中包括该行业的头部企业，前景无限。

 数据来源：同花顺

4.龙虎榜风口资金游资参与前五个股：

2月21日龙虎榜风口资金中上榜前五只股票中全部涨停。

寒武纪（半导体）得到毛老板和量化基金游资的关注；

国民技术（半导体）得到作手新一、中山东路、消闲派和量化基金游资的关注；

光环新网（通信服务）得到消闲派和章盟主游资的关注；

鸣志电器（电机）得到孙哥和陈小群游资的关注；

江苏雷利（电机）得到消闲派和量化基金游资的关注。

数据来源：同花顺

三.个股高度

连板个股：2月21日连板股总数有12个，相比昨日减少13个，两市最高连板八连板杭齿前进（通用设备），连板股晋级率38.46%（不含ST股、退市股）。

个股方面，市场结构化行情明显，虽然全市场仅有超2800只个股上涨，但有逾150股涨停或涨超10%。

连板股表现不佳，昨日11只三连板及以上个股中，仅新时达（因实控人变更一字涨停）和杭齿前进（2月21日放量分歧）晋级，其余均断板。

而大容量的科技权重全线爆发，可见目前市场更青睐于产业逻辑较正的趋势性容量标的，而在后续震荡走高的过程中，仍可留意相关个股的回调低吸机会。

参考资料：同花顺、财联社

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