电竞在全球以及中国市场的发展情况

1、 全球电子竞技产业发展概况

电子竞技是以电竞游戏为基础，信息技术为核心的软硬件设备为器械、在信息技术营 造的虚拟环境中，在统一的竞赛规则、以及在规则保障下公平进行的对抗性电竞游戏比赛， 是一种比拼智力与体力的全新的体育运动。电竞作为一种线上或线下多人或单人形式的竞 争性、有组织的游戏竞技体育项目，具有特定的目标或奖品，例如赢得冠军头衔、奖金。 通过电子竞技，可以锻炼、提高参与者的思维能力、反应能力、四肢协调能力和意志力， 培养团队精神，职业电竞对体力也有较高要求。

电子竞技活动起源于五十年前玩家对游戏的热情。1972 年，在美国加利福尼亚州洛斯 阿尔托斯的斯坦福人工智能实验室，斯图尔特布兰特组织举办电子游戏《太空战争》活动， 有 24 名参与者互相竞争，大奖为一年免费订阅《滚石杂志》。五十年后，电竞已成为一种 全球范围的电子游戏竞技体育项目。据弗若斯特沙利文数据，2020 年全球电竞游戏玩家达 到 7.939 亿名，而第 10 届《Dota2》国际邀请赛等赛事在 2020 年的奖金超过 4000 万美元， 电竞的游戏玩家群体广泛，伴随赛事运营日趋成熟，电竞影响力不断扩大，已成为当代流 行文化中日益不可或缺的一部分，特别是在 Z 世代和千禧世代中。同时，电竞具有体育基 因，竞争激烈且具拼搏精神，提供动态且引人入胜的观看体验，吸引了庞大的用户群体和 关注度。

目前，电子竞技已获得全球范围内的认可，2018 年雅加达亚运会将电子竞技纳为表演 项目。2020 年 12 月 16 日，亚洲奥林匹克理事会宣布电子竞技项目成为亚洲运动会正式比 赛项目，并参与杭州第 19 届亚运会。2021 年 11 月 5 日，杭州亚组委竞赛部部长朱启南在 发布会上代表杭州亚组委首次公布了杭州亚运会电子竞技小项设置，《英雄联盟》《王者 荣耀（亚运版）》《和平精英（亚运版）》《炉石传说》《Dota2》、《梦三国 2》、《街 头霸王 5》和《FIFA Online 4》8 个项目入选，2022 年 5 月，杭州第 19 届亚运会官宣延期， 虽然本次杭州亚运会延期举行，但近年来，电竞的体育化进程不断推进，持续展现出蓬勃 的活力和影响力，并获得全球范围内的认可度。过去电竞是一种游戏的运营方式，而现在， 电竞不仅向体育项目迈进，也成为年轻人主流的文化生活方式。
 

2、 全球电竞行业总收入：到 2026 年有望增长至 6021 亿元

从全球范围看，美国、欧洲、韩国及中国等国家和地区的电竞产业起步较早，在经过 较长时间发展后，已形成了比较成熟的电竞产业体系和商业模式；而巴西、东南亚等国家 和区域的电竞产业作为后起之秀也迅速发展壮大，成为全球电竞产业的重要组成部分。作 为数字体育的新形态，电竞产业在全球迈入蓬勃发展阶段。

电竞行业的收入来自多渠道，包括电竞游戏（电脑、移动）、电竞直播和电竞赛事等。 据弗若斯特沙利文数据，2020 年全球电竞行业总收入为 3239 亿元，预计 2023 年将增至 4723 亿元，预期 2020 年至 2023 年的复合年增长率为 13.4%，2026 年有望进一步增至 6021 亿元，2023 年至 2026 年的复合年增长率为 8.4%。从收看电竞节目的粉丝数量看，2020 年 全球有 4.88 亿名收看电竞节目的粉丝，其中，电竞爱好者（每月至少观看一次电竞内容） 占 2.19 亿名，偶尔观看的观众（每月观看电竞内容少于一次）占 2.69 亿名，2023 年，全 球电竞爱好者人数预计将达到 2.776 亿名，2020 年至 2023 年的复合年增长率为 8.2%，到 2026 年，有望进一步达到 3.344 亿名，2023 年至 2026 年的复合增长率为 6.4%。预计到 2023 年，全球偶尔观看的观众将达到 3.372 亿名，2020 年至 2023 年的复合增长率为 7.8%， 2026 年进一步达到 4.041 亿名，2023 年至 2026 年复合年增长率为 6.2%。

3、 中国电竞游戏市场：到 2026 年，市场规模有望达到 2314 亿元

电竞市场的持续发展，需要高品质电竞游戏的内容支撑。电竞游戏主要分为 PC 电竞游 戏和移动电竞游戏，PC 电竞游戏中，代表产品如《英雄联盟》、《Dota2》、《地下城与勇 士》、《穿越火线》、《永劫无间》等，移动电竞游戏中，代表产品如《王者荣耀》、 《和平精英》、《英雄联盟手游》、《使命召唤手游》等。从电竞用户的游戏偏好看， MOBA 类、战术竞技类、射击类、竞速类、自走棋类、卡牌类、策略类、格斗类与体育类是 热门电竞游戏品类，其中，MOBA 类、战术竞技类和射击类电竞内容最受用户欢迎，在所玩 电竞游戏、观看游戏直播及观看电竞赛事的占比中，三者的渗透率均超过了 6 成。而其他 类型电竞游戏仍处于用户培育阶段，用户渗透率尚在 5 成以下。

电竞在游戏运营中发挥重要作用，电竞通过增加游戏玩家、观众之间的参与度延长游 戏的生命周期，为电脑/游戏主机和移动电竞游戏奠定长线运营的重要基础。例如，凭借生 机勃勃的生态圈和长期举办的电竞联赛，《Dota2》《英雄联盟》等游戏推出至今仍是游戏 社群中的顶级游戏，拥有结构化电竞联赛体系的《王者荣耀》在 2015 年推出后仍在增长， 其 2020 年的日均活跃用户仍超过 1 亿名。据弗若斯特沙利文统计，一般移动游戏的平均寿 命约为 1.5 年，而电竞能够显著延长游戏寿命，游戏与电竞相辅相成。

从 2020 年收入排名前十的内购制游戏看，移动电竞游戏《王者荣耀》《和平精英》 《Free Fire》，以及 PC 电竞游戏《英雄联盟》和《地下城与勇士》均入围 Top10。《王者 荣耀》及《和平精英》（包括《PUBG Mobile》海外收入）位列 Top2，两款手游在 2020 年 的收入分布为 24.5 亿美元和 23.2 亿美元，《王者荣耀》自 2015 年上线以来，持续展现出 色的收入表现与强大的生命力，王者荣耀职业联赛 KPL 目前已成为全球顶级移动电竞联赛， 电竞为延续游戏的生命周期与影响力起到积极的作用。“吃鸡”手游《Free Fire》凭借其 在东南亚及巴西等国家及地区的影响力跻身前 4。PC 游戏《英雄联盟》与《地下城与勇士》 分别以 17.5 亿美元、14.1 亿美元收入位列榜单的第 6 位和第 10 位，《英雄联盟》与《地 下城与勇士》分别在 2011 年和 2008 年由腾讯引入中国市场，深受中国玩家热爱，且已举 办多届英雄联盟职业联赛 LPL、地下城与勇士 F1 天王赛等知名电竞赛事，两款 PC 游戏至今 仍有出色的全球收入表现，展现强大的生命力与影响力。

据 Sensor Tower 数据，2021 年全球收入超过 10 亿美元的手游中，腾讯《PUBG Mobile》 (合并《和平精英》收入) 和《王者荣耀》2021 年全球收入均超过 28 亿美元，包揽全球手 游畅销榜第 1 和第 2 名，分别同比上涨 9%和 14.7%，《原神》移动端以 18 亿美元收入位列 第 3 名，Garena《Free Fire》以超过 11 亿美元的收入排名第 8。《王者荣耀》《PUBG Mobile》(合并《和平精英》收入)与《Free Fire》在 2021 年依旧延续出色的表现，此外， 国产二次元开放世界 RPG 产品《原神》在取得出色全球收入表现的同时，也开始尝试电竞 领域，由原神授权、哔哩哔哩直播主办的首个原神电竞赛事活动《哔哩哔哩原神 UP 主邀请 赛》在 2021 年 11 月开启，16 位 UP 主每周末进行创意赛事 PK，共同争夺线下决赛资格与 最终 100 万赛事总奖金，在比赛项目方面，部分创意来自于玩家在 B 站投稿的创意玩法， 例如“迷宫”、“留声机+躲猫猫”、“卧底挑战”等，都是在原神玩家群体中颇受欢迎的 创意玩法。以“迷宫”玩法为例，原视频在 B 站收获 92 万播放量与 9.6 万点赞量，引发玩 家的喜爱与热议，也掀起了一波效仿迷宫的作品投稿热潮，玩家自创内容已成为游戏生态 发展中重要部分。此次哔哩哔哩原神 UP 主邀请赛由专业电竞赛事团队进行制作，也邀请了 专业电竞赛事解说加盟参与，在各方面都达到专业赛事水准。从电竞游戏的市场规模看，据弗若斯特沙利文统计，2020 年中国 PC 电竞游戏市场规模 为 397 亿元，移动电竞游戏市场规模为 731 亿元，预计 PC 电竞游戏、移动电竞游戏市场规 模在 2020-2026 年的年均复合增长率分别为 6.0%、15.7%，到 2026 年，PC 电竞游戏市场规 模有望达到 562 亿元，而移动电竞游戏市场规模有望达到 1752 亿元，两者合计 2314 亿元。 伴随移动互联网的普及与发展、用户生活娱乐时间的碎片化，具有与电脑/游戏主机电竞游 戏相似沉浸式体验、硬件与操作门槛相对较低的移动电竞游戏成为主流电竞游戏，影响力 逐渐增强，爆款移动电竞游戏如《王者荣耀》《和平精英》《英雄联盟手游》《金铲铲之 战》等不断涌现，叠加移动电竞职业化发展逐渐成熟，共同助力移动电竞成为电竞行业重 要增长点。


4、 中国电竞直播市场：到 2026 年，市场规模有望提升至 584 亿元

直播平台和其他线上娱乐平台是电竞游戏和电竞赛事的主要传播渠道，包括虎牙、斗 鱼、哔哩哔哩、快手直播、腾讯体育等。电竞直播平台是中国电竞圈层用户主要获取信息 的来源，对用户的电竞体验影响较大，在用户的电竞观赛体验上，多家直播平台上线赛事 和直播的实时回放功能提高用户体验，用户可以回顾赛事精彩时刻，不错过关键赛事。在 用户的电竞互动体验上，直播平台通过融合云游戏、带货、游戏宣发等形式，突破原有发 弹幕、打赏的互动方式，以虎牙直播为例，2021 年 3 月，虎牙上线一系列直播互动新玩法， 包括直播互通游戏、直播间掉宝、直播带货、一键开黑、主播撞车等，持续提升用户的沉 浸式直播体验。

快手、B 站等入局者通过发力版权，撬动自身直播业务。2019 年底，B 站 8 亿元购买英 雄联盟全球总决赛中国地区三年年独家直播权成为其发力直播的重要节点。2020 年，针对 直播业务，B 站在头部主播、内容生态、政策扶持等各方面都开展了全方位的布局。2021 年第四季度，B 站在直播等增值服务业务的收入同比增长 52%，是除广告收入外增速最快的 业务。各大赛事期间，B 站用户数量也有明显增长，例如 2020 年英雄联盟 S10 期间，B 站 直播与 S9 相比，人次峰值同比增长 160%，赛事期间整体直播观看人次同比增长 300%； 2021KPL 春节赛关注增量的各平台占比，B 站位居首位，占比达 43%。

5、 中国电竞产业的未来趋势​​​​​​​

电竞赛事的发展将呈现体育化、大众化、全球化与科技化。首先，电竞作为数字体育 的新模式，从 2020 年 12 月电竞被批准成为杭州亚运会正式项目，到 2021 年 3 月国际奥委 会通过改革建议，提出鼓励虚拟运动的发展，进一步与电子游戏社区互动，再到 2021 年 4 月国际奥委会首次举办奥林匹克虚拟系列赛等事件，均表明电竞正在向体育产业推进和转 型升级，而电竞的背后蕴含着全力以赴、坚持到底、不言放弃的体育精神，电竞也以其数 字化特征和用户影响力，成为体育运动推广和文化交流的重要载体；第二，与传统体育相 同，电竞同样要落地大众化，智能手机、电脑等硬件的普及，使得电竞的门槛降低，而随 着电竞赛事走上全球舞台，用户的认知、社交都有了更多的需求，而电竞的“体育精神” 在不断强化、获得用户的认同后,用户自然从被动参与变为了主动刷屏，进一步助力电竞的 文化传播。近年来，头部电竞赛事推动电竞内容出圈，在社会大众中引起广泛关注，伴随移动游戏不断普及、移动电竞的爆发以及电竞泛娱乐内容的探索，也进一步降低了电竞用 户的参与门槛，同时，校园电竞、女子电竞、娱乐化电竞等平民电竞赛事的发展，让更多 人能够参与到电竞之中，助力电竞的大众化传播；

第三，伴随中国游戏厂商的出海热潮，“电竞出海”有望在全球化维度迎来快速发展， 移动电竞出海的佼佼者包括网易《荒野行动》《永劫无间》、沐瞳科技《无尽对决》等， 此外，中外在游戏开发、赛事参与、内容制作及商业赞助等领域相互合作愈发紧密，电竞 成为中外文化交流的重要载体；第四，技术的创新为电竞产业发展提供新的动力，技术的 提升能够让电竞直播的视觉效果进一步增强，增强观众的参与度，AI、VR、AR、MR 等技术 在电竞赛事、直播平台中应用愈加广泛，有效提升用户的观赛和使用体验，例如，英雄联 盟 S10 全球总决赛开幕式中由 AR 技术呈现出来的 K/DA 女团，以及 S10 领先体育赛事首次 运用 XR 直播技术提升观赛体验；内容平台也在推出和丰富虚拟主播 IP，例如 LPL 哈啤品牌 合作虚拟人物“哈酱”等。未来伴随技术的进一步发展，科技发展有望拓宽电竞边界，电 竞的科技化升级将体现在电竞的赛事内容、商业模式、用户体验等全方位升级。

                                                                           （本文仅供参考，不代表我们的任何投资建议。）