交易柜台系统介绍

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1.柜台系统定义

依据国内监管要求，客户无法直连交易所系统，中间必须经过证券公司（Broker）的系统，即柜台系统。

交易柜台是连接交易所的下单系统。通过经纪公司交易柜台把交易指令发送到交易所，然后经纪公司交易柜台再将交易所委托回报和成交回报反馈给投资者。

证券公司会有多套柜台系统，证券公司会有多套柜台系统，在功能上分为：

• 集中交易柜台
• 极速交易柜台
• 机构交易柜台

1.1 集中交易柜台

柜台系统，又名普通交易柜台、集中交易系统、店头交易市场，是券商接受个人、机构交易委托后，向交易所报盘的交易系统，主要是提供给一般投资者使用，是券商的核心系统，用于对接上交所、深交所的股票交易，属于场内市场。

柜台系统，又名普通交易柜台、集中交易系统、店头交易市场，是券商接受个人、机构交易委托后，向交易所报盘的交易系统，主要是提供给一般投资者使用，是券商的核心系统，用于对接上交所、深交所的股票交易，属于场内市场。

普通散户用的就是集中交易柜台。集中柜台系统架构主要基于传统的关系型数据库模式，交易延时高，并发小。

国内券商交易柜台厂商主要有恒生电子、金证股份、华锐、顶点软件、根网、金仕达、宽睿等公司。

柜台系统作为券商和核心系统，更换的频率特别低，我了解到这个行业只有一次大更新，从分散交易到总部集中交易，恒生和金正的市场占有率不相上下，能有80-90的市场份额，顶点做排名靠前的几家券商的生意，金仕达做排名五十左右的券商，市场占有率比较低，当然还有一些券商自己搭柜台系统，现在做得比较好的是中泰XTP，还有中信CAST系统等。

国内券商交易柜台厂商主要有恒生电子、金证股份、华锐、顶点软件、根网、金仕达、宽睿等公司。

柜台系统作为券商和核心系统，更换的频率特别低，我了解到这个行业只有一次大更新，从分散交易到总部集中交易，恒生和金正的市场占有率不相上下，能有80-90的市场份额，顶点做排名靠前的几家券商的生意，金仕达做排名五十左右的券商，市场占有率比较低，当然还有一些券商自己搭柜台系统，现在做得比较好的是中泰XTP，还有中信CAST系统等。

行业发展早期，大多券商的柜台系统分别部署在各地营业部，其各自均拥有自己独立的柜台系统服务器，后来均集中到了券商总部，各券商租用专用机房/使用本地机房中的服务器部署柜台系统。

1.2 极速交易柜台

快速交易柜台主要面向机构客户和高净值个人客户，系统架构向内存交易演进，交易速度更快。大家熟知的量化私募主要会用快速交易柜台来做交易。

快速交易柜台，主要是为程序化交易客户、经纪公司提供的快速交易通道，通常只提供基本的交易功能，不同券商的快速交易柜台支持的交易功能有所不同，基本功能有委托申报、委托回执、交易回执、撤单申报，同时需要支持上海主板、上海科创板、深圳主板、深圳中小板、深圳创业板的可转债、逆回购时的基本业务品种。

快速交易柜台目前券商以采购金融IT供应商的系统为主，少数有自研的快速柜台，比如中泰XTP，华宝LTS，招商XSP等。国内主要快速交易柜台系统有：

1.3 机构交易柜台

机构交易柜台主要是券商用来服务公募基金，银行理财子等大型金融机构的。

这篇主要讲集中交易柜台系统，后面找专门的文章来介绍快速交易柜台和机构交易柜台。

2.柜台系统分类

3.柜台系统功能

注：图文来自搜狐新闻：交易柜台系统介绍