带你了解7种最常见的谐波形态

什么是谐波形态？

谐波形态作为交易策略的关键组成部分，是图表分析中用于预测市场未来动向及揭示价格趋势的重要工具。它巧妙借助斐波那契数列构建出具有几何美感的价格模式，从而精准捕捉潜在的价格变动或趋势逆转点。交易者通过辨识这些独特的形态，能够更明智地制定下一步的交易决策。

虽然市场上存在着多种多样的图表形态，各自擅长揭示不同类型的趋势，但重要的是，在采纳任何形态分析之前，交易者需具备坚实的技术分析基础与充分的自信。唯有如此，才能在瞬息万变的市场中迅速而准确地做出最优交易决策。

ABCD 形态

ABCD（或AB = CD）形态无疑是最简单的形态之一，由三个波段和四个点组成。首先是推动波段（AB），接着是调整波段（BC），最后是另一个推动波段（DC），且DC的走向与AB波段相同。

在AB段上使用斐波那契回调工具时，BC段应当精确达到0.618。CD线的长度与AB线相同，从A点到B点的时间应该与从C点到D点的时间相等。

交易者可以选择在接近C点的区域（即潜在反转区）下单，也可以等待整个形态完成后，从D点建立多仓或空仓。

蝙蝠形态 (Bat Pattern)

蝙蝠形态因其最终形态像蝙蝠而得名，由Scott Carney于2001年首次确定。它是由多个能够精准识别潜在反转区（PRZ）的元素组成。

蝙蝠形态比ABCD形态多一个波段和一个点，我们称之为X点。第一段（XA）导致BC回撤波段。如果B点的回撤位停留在最初的XA波段的50%处，那么您看到的可能就是一个蝙蝠形态。

CD延伸必须至少为BC段的1.618，并有可能达到2.618的高度。如果CD延伸低于BC段，则形态无效。终点（D点）创造了潜在反转区（PRZ），交易者可根据此进行开仓，抓住价格看涨或看跌反转的机会。

伽利形态 (Gartley Pattern)

伽利形态由HM Gartley创建，有两条重要规则：

• B点回撤必须为XA段的0.618

• D点回撤必须为XA段的0.786

伽利形态与蝙蝠形态相似，都是由XA段导致BC回撤，只是B点回撤位必须恰好为XA的0.618。止损点常常设在X点，而止盈点则设在C点。

蝴蝶形态 (Butterfly Pattern)

蝴蝶形态由Bryce Gilmore发现，采用斐波那契比率的不同组合来识别潜在的回撤位。蝴蝶形态是一个反转形态，由四个波段组成，分别标为XA、AB、BC和CD。

最重要的回撤比率是XA段的0.786回撤位，这帮助确定B点，并帮助交易者发现潜在反转区（PRZ）。

螃蟹形态 (Crab Pattern)

螃蟹形态由Scott Carney发现，遵循XA、AB、BC和CD的模式，允许交易者在极端高位或低位进入市场。螃蟹形态的最重要特征是XA段的1.618延伸位，这决定了潜在反转区。

在看涨螃蟹形态中，价格从X点急速升至A点，形成第一段。AB段回撤在XA的38.2%至61.8%之间。接下来是BC段的极点投影（2.618 - 3.14 - 3.618），这帮助确定形态完成，并可能标志着趋势反转的有效区域。

在看跌螃蟹形态中，价格从X点下跌至A点，随后稍微上涨，再略微下跌，最后急剧上涨至D点。

深海螃蟹形态 (Deep Crab Pattern)

深海螃蟹形态与传统螃蟹形态略有不同。其唯一的不同之处在于B点的回撤位，B点必须为XA波段的0.886，并且不会超过X点。

BC段的投影区间可能为2.24至3.618。

鲨鱼形态 (Shark Pattern)

鲨鱼形态也是由Scott Carney发现，类似于螃蟹形态。鲨鱼形态由五个波段组成的反转形态，点分别为O点、X点、A点、B点和X点。

鲨鱼形态必须满足以下三个斐波那契规则：

• AB段回撤位为XA段的1.13至1.618

• BC段为OX段的113%

• CD段目标为BC段的斐波那契回撤位的50%

所有鲨鱼形态的交易都基于C点，而D点则作为预设的止盈点。

为何谐波形态在交易中如此受欢迎？

交易者喜爱谐波形态，因为它们特别适用于实时动态走势。当使用得当时，谐波形态可以根据历史数据向交易者发出警告，表明潜在的条件可能导致价格下跌或反转，从而提供交易机会。