一篇文章带你读懂什么是个股场外期权

个股场外期权是一种投资者与机构/券商之间定的场外合约期权，个股场外期权，一句话可以概括：收益无限大，亏损有限小。因为个股场外期权交易是权利金制度，所以最大亏损为期权费，下面为大家介绍一篇文章带你读懂什么是个股场外期权 ？本文来自：期权酱

一、什么是场外个股期权？

场外个股期权：定义与特性

首先，我们来解密这个术语。“场外个股期权”是一种衍生金融工具，它是基于单只股票的价格变动而设计的一种合约。

简单来说，购买场外个股期权并支付一定费用（权利金）后，持有者获得了一项选择权而非义务 —— 在未来某个特定时间点之前以预定价格买入或卖出相应股份的权利。

这种安排赋予了投资者极大的灵活性和控制力。凭借这份契约，他们可以对冲现有投资的风险，或是抓住可能出现的新机会。然而，期权的魅力不仅在于其潜在的利益，更在于它们多变的形式和深远的影响。

二、场外个股期权合约的构成要素

场外个股期权是根据客户的需求设计，是个性化的，是灵活的，虽然没有统一的挂牌和指令规则，但是其在交易量和交易额上占据明显的优势。

1.标的资产：沪深两市融资融券的个股股票或股票指数

2.期权期限：一般为1个月、2个月、3个月、6个月等

3.期权类型：目前仅支持看涨期权(在合约期限内上涨随时有权卖出)

4.行权方式：股票实物交割或现金差价交割

三、个股场外期权与配资相比较

个股场外期权：一般期权费用在5%-10%之间，也就是杠杆为10-20倍，且没有任何配资利息成本。

股票配资：市面上大部分配资比例为1-5倍之间，配资年息在12%以上。

四、一篇文章带你读懂什么是个股场外期权 ？

目前国内个股场外期权的买方一般为机构投资者和个人投资者，卖方为合格的证券公司，比如：中金证券、申万宏源等资金实力雄厚的大型券商。

个股场外期权卖方在收取了期权费用后，必须确保股票期权的有效履约，承担期权期限内股票上涨的无限亏损。个股场外期权的结算方式可以是股票实物交割或现金差价交割。

场外个股期权是指在正规交易所之外，投资者之间直接达成的个股期权交易。

与交易所交易的个股期权相比，场外个股期权不受标准化合约规格的限制，买卖双方可以根据自己的需求，自由协商期权的种类、行权价格、到期时间等条款。这种灵活性使得场外个股期权能够更精确地满足投资者的个性化需求。

五、如何参与场外个股期权

个人参与场外个股期权交易通常都是借助于与证券公司合作的机构通道，机构向你出借它购买场外个股期权的交易权限，然后您这边向机构支付一定的通道费用即可。

个人借助机构通道做场外个股期权的大致流程如下：

第一，个人与机构签订委托代理协议，大致内容是您这边委托机构帮您在场外个股期权平台交易个股期权，协议里面包括了通道费用的明细。

第二，询价。当您看好某只股票在未来某个时间段的行情时，您可以向机构询价。机构这边会向他这边签约的券商询价。

第三，打款。当您这边要下单交易时，向机构的对公账户打款即可。

第四，交易确认函。当您这边下单的交易成交之后，机构这边会给您发送成交确认函。

个人参与场外个股期权需要特别注意的是：第一，几乎所有的融资融券标的股票都有场外个股期权（注册制的个股除外）第二，场外个股期权的价格，每天只有一个。