什么是投保人豁免，第二投保人，什么是ROI和IRR

投保人豁免通常是指在保险合同中，如果投保人因意外伤害或疾病导致身故或全残，保险公司将免除后续的保险费用，而被保险人的保险合同仍然有效。这意味着，如果投保人因意外身故，保险公司将不再收取保费，但被保险人仍然可以享受保险保障。中邮人寿提供的投保人意外身故豁免保费责任就是指在投保人意外身故的情况下，后续的保费将被免除。
第二投保人是指在保险合同中除了主投保人之外的另一位投保人。如果主投保人身故，第二投保人可以接替成为新的投保人，继续支付保费并管理保单。这种设置有助于解决保单的归属问题，特别是在投保人和被保险人不是同一人的情况下。如果投保人身故，保单可能会变成遗产，而第二投保人的设置可以避免这种情况的发生。长城人寿支持预设未成年人为第二投保人，这意味着如果妈妈给孩子投保，并预设孩子为第二投保人，那么如果妈妈身故，孩子在18岁后可以直接成为保单的投保人，并拥有保单的支配权内部收益率（IRR）和投资回报率（ROI）都是衡量投资收益的指标，但它们计算方式和关注点不同。

内部收益率（IRR）

内部收益率是指使得投资净现值（NPV）等于零的贴现率。简单来说，IRR是使得投资成本（现金流出）与投资收益（现金流入）相等的年化收益率。IRR考虑了资金的时间价值，即未来的钱不如现在的钱值钱。
例子：假设你投资了一个项目，初始投资10万元，一年后获得1.5万元收益，两年后获得1.5万元收益，三年后项目结束，获得10万元回报。使用IRR计算，可以得出这个项目的内部收益率大约是12.1%。这意味着，如果以12.1%的年化利率贴现未来收益，其现值将与初始投资的现值相等。

投资回报率（ROI）

投资回报率是指投资收益与投资成本的比率，通常以百分比表示。ROI不考虑资金的时间价值，只计算总收益与总成本的比例。
例子：如果你投资10万元，三年后获得12万元回报，那么ROI为：
[ \text{ROI} = \frac{12万元 - 10万元}{10万元} \times 100% = 20% ]

区别

1. 时间价值：IRR考虑资金的时间价值，而ROI不考虑。
2. 计算方法：IRR是通过解决一个数学方程来找到使得NPV为零的贴现率，而ROI是一个简单的比例计算。
3. 应用：IRR更适合评估长期投资和多期现金流项目，而ROI更适合评估短期投资和单期现金流项目。

结合例子

假设你和朋友各自投资了一个项目：

• 你的项目（A）初始投资10万元，一年后获得2万元收益，两年后获得2万元收益，三年后获得10万元回报。
• 你朋友的项目（B）初始投资10万元，三年后一次性获得14万元回报。
  使用IRR计算，项目A的IRR大约是12.1%，而项目B的IRR大约是11.9%。虽然两个项目的ROI都是40%，但IRR显示项目A的回报率实际上略高于项目B，因为IRR考虑了资金的时间价值。
  简而言之，IRR是一个更全面的指标，因为它考虑了资金的时间价值和现金流的时间分布，而ROI则是一个更简单直接的指标，适用于快速比较不同投资的收益情况好的，让我们回到之前的例子，并使用通俗易懂的方式来计算IRR。

例子

你投资了一个项目，初始投资10万元，一年后获得1.5万元收益，两年后获得1.5万元收益，三年后项目结束，获得10万元回报。

计算步骤

1. 列出现金流：首先，我们需要列出所有的现金流，包括初始投资和未来的收益。在这个例子中，现金流如下：
   • 第0年（初始投资时）：-10万元（现金流出）
   • 第1年：+1.5万元（现金流入）
   • 第2年：+1.5万元（现金流入）
   • 第3年：+10万元（现金流入）
2. 设定IRR公式：IRR是使得这些现金流的现值总和等于零的贴现率。公式可以表示为：
   [ 0 = -10 + \frac{1.5}{(1 + IRR)^1} + \frac{1.5}{(1 + IRR)^2} + \frac{10}{(1 + IRR)^3} ]
3. 解方程：我们需要找到一个IRR值，使得上述方程成立。这通常需要通过试错法或使用财务计算器/软件来解决。
4. 尝试不同的IRR值：我们可以尝试不同的IRR值，比如从0%开始，逐渐增加，直到找到一个值，使得方程左侧的总和接近于0。例如，如果尝试IRR=10%，计算得到的现值总和可能不为零。我们需要继续尝试，直到找到一个IRR值，使得所有现金流的现值总和正好等于零。
5. 使用财务计算器或软件：在实际操作中，我们通常使用财务计算器或电子表格软件（如Excel）的IRR函数来计算，这样可以避免手动试错的过程。

Excel中的IRR计算

在Excel中，你可以使用以下步骤来计算IRR：

1. 在Excel表格中，输入每一年的现金流，初始投资为负值，收益为正值。
2. 使用IRR函数，例如：=IRR(B2:B5)，其中B2:B5是包含现金流的单元格范围。
3. Excel会自动计算出IRR。
   通过这种方式，我们可以得到项目A的IRR大约是12.1%。这个百分比告诉我们，如果以12.1%的年化利率贴现未来收益，其现值将与初始投资的现值相等。