ETF
临水逸
HAPPY EVAEY DAY
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10、网格交易策略
网格交易是一种基于定价区间策略的交易方式,通常适用于市场震荡或轻微波动的行情。投资者可以按照市场行情设定网格线。网格线通常包括两个方向的价格区间:上限和下限。当价格从任意一个网格线移动到另一个网格线时,就会发生买卖交易。投资者从某个点位进入,按照网格策略进行资金管理,以操作某ETF为例,第一次在点位3000,可以投入一部分资金,画好100点位间隔的固定网格,每上涨100点卖出N份,每下跌100点买入N份。原创 2024-02-29 00:00:00 · 392 阅读 · 0 评论 -
9、ETF事件套利策略
投资者马上根据申购赎回清单中披露的成分股,买入了除该股票之外的其他成分股,申购了最小申购赎回单位整数倍的ETF,然后马上在二级市场卖出ETF,实现了该停牌股票的脱手。投资者马上在二级市场买入最小申购赎回单位整数倍的ETF,赎回ETF获得一篮子成分股,然后在二级市场实时卖出除该停牌股票之外的其他股票,留下想要套取的停牌股票。二是预估成分股复牌后会有较大幅度下跌,在二级市场买入除停牌股票外的其他股票,与持有的成分股一起申购ETF份额,然后在二级市场卖出ETF,实现停牌股票的减持。原创 2024-02-28 00:15:00 · 385 阅读 · 0 评论 -
8、ETF瞬时套利策略
但是在实际的交易中,由于投资者在二级市场上的预期差异可能会导致买盘极度乐观或卖盘极度悲观的情形,所以相对一级市场净值而言,ETF在二级市场上会产生明显的溢价或折价:有时ETF的交易价格会高于净值,产生溢价;对于ETF折溢价套利来说,当ETF交易价格大于实时净值IOPV时,根据ETF的申购赎回清单买入一篮子股票,使用一篮子股票申购ETF份额,然后在二级市场卖出ETF,套取ETF交易价格大于实时净值的溢价,实现溢价套利。现金替代是指投资者在申购、赎回的过程中,用于替代一篮子股票中部分证券的一定数量的现金。原创 2024-02-28 05:15:00 · 723 阅读 · 0 评论 -
7、行业轮动策略
由于不同行业所处经济金融的产业链位置、角色和作用不同(比如,采矿、冶炼是上游,运输、制造是中游,家电、三产处于下游),不同行业受益于不同的经济景气周期。某些行业能够在经济周期的特定阶段获得更好的表现,从而形成阶段性的强势行业。影响行业景气的长期因素有经济周期、行业的生命周期、产业结构升级、消费结构升级、人口结构变化等,短期因素有通胀、汇率、突发的行政监管等。当我们通过基本面或其他一些方法判断行业整体存在上涨机会时,可以直接买入对应的行业ETF,紧密跟踪行业指数,快速抓住行业轮动的机会。原创 2024-02-26 03:45:00 · 752 阅读 · 0 评论 -
5、生命周期配置策略
生命周期策略源于生命周期假说,该假说认为人的一生的收入决定他的消费,但这种收入不是现期绝对收入水平,而是一生中的收入与财产,最理想的状态应该是收入和消费支出相等,以实现效用的最大化。到了中年时期,上有老人下有孩子,同时又要支付青年期提前消费的负债,投资上应以稳健为主,风险则应配置适中;到了老年,可选择少配或不配风险资产。所谓生命周期策略组合,是指根据自己的年龄和风险承受能力来制定激进、稳健、保守的相应策略,随着自己年龄的增长不断降低风险资产的投资比重,以达到财富的增长和未来支出相匹配。原创 2024-02-26 00:30:00 · 668 阅读 · 0 评论 -
3、周期轮动配置策略
过热阶段的特征是:经济增长速度减慢,通货膨胀升高,股票市场仍保持高位,债券市场在央行的干预下开始下降,大宗商品市场则受益于实体经济生产的需求及投资者对抗通胀的需求而保持较快上涨。衰退阶段的特征是:经济增长继续下降,通货膨胀开始下降,股票市场下跌,债券市场则由于央行的干预开始上升。不妨把视野放得大一些,投资并不限于A股资产,基于前述各类资产适宜的宏观经济环境条件,在全球范围内遴选资产,顺应周期进行大类资产配置和大类资产聚焦:中国市场景气度上升推动A股走向多头市场时,将目标聚焦在A股市场;原创 2024-02-24 06:30:00 · 342 阅读 · 0 评论 -
2、核心—卫星配置策略
核心—卫星”策略(Core-Satellite Strategy)兴起于20世纪90年代,现在已经成为成熟市场上资产配置的主流策略之一,全球著名的资产管理机构如先锋、瑞银、巴克莱等都在应用这一策略为客户配置资产。顾名思义,“核心”是构成某一投资组合的主体配置,目的是为满足投资策略对这类资产基本的收益和风险要求,“卫星”则构成围绕核心的附属配置,其目的是增强收益和分散风险。在确定投资目标之后,投资者可以通过预期收益风险计算,在股票、固定收益、大宗商品等资产类别中进行搭配,确定符合自己投资目标的配置比例。原创 2024-02-24 00:00:00 · 410 阅读 · 0 评论 -
1、什么是ETF?
ETF是Exchange Traded Fund的英文缩写,中文称为“交易型开放式指数基金”,又称“指数股”。ETF是一种指数投资工具,通过复制标的指数来构建跟踪指数变化的组合证券,使得投资者通过买卖一种产品就实现了一揽子证券的交易。简单来说,ETF是一种将跟踪指数证券化,并在证券交易所买卖的开放式基金产品。指数–ETF是追踪特定证券指数的指数型基金。ETF通过复制标的指数来构建跟踪指数变化的组合证券,使投资者通过买卖一种产品就实现了一揽子证券的交易。基金–ETF是可以随时进行实物申购赎回的开放式基金。原创 2024-02-23 20:15:00 · 971 阅读 · 0 评论