股票基本指标
市盈率
市盈率(P/E或PER)
用来评估股价水平是否合理的指标之一
,市盈率反映了在每股盈利不变的情况下,当派息率为100%,并且所得股息没有进行再投资的条件下,经过多少年投资可以通过股息全部收回
。一般情况下,一只股票市盈率越低,市价相对于股票的盈利能力越低,表明投资回收期越短,投资风险就越小,股票的投资价值就越大;反之则结论相反。。
市盈率也称“本益比”、“股价收益比率”或“市价盈利比率(简称市盈率)”。市盈率是指股票价格除以每股收益(每股收益,EPS)的比率。如果一家公司股票的市盈率过高,那么该股票的价格具有泡沫,价值被高估。利用市盈率比较不同股票的投资价值时,这些股票必须属于同一个行业
,因为此时公司的每股收益比较接近,相互比较才有效。
市盈率 = 股票价格/每股收益
静态市盈率
动态市盈率
行业平均市盈率
市盈增长比 = 市盈率 / [平均增长率 * 100]
市净率
市净率(P/BV)
,是市价与每股净资产之间的比值,市净率越低,风险越低
。
市净率 = 股票价格/每股净资产
换手率
换手率是指在一定时间内市场中股票转手买卖的频率,是反映股票流通性
的指标之一,主要用来反应个股的股性是否活跃。
计算公式为:换手率=(某一段时间内的成交量/流通股数)×100%。
如:日换手率
日换手率=(当日成交量/流通总股数)×100%
。
一般来说,当股价处于低位时
,当日换手率达到4%左右
时应引起投资者的关注
,
而上升途中
换手率达到20%
左右时则应引起警惕
。
一般来说,将3%的日换手率看作是交投活跃与交投平淡的分界点,
小于3%
。意味个股流通性较差
,
换手率在3%~7%
,表明市场交投气氛活跃
,
超过7%
,表明市场交投较为激烈
,是多空双方分歧加剧的表现
,市场筹码加速换手,注意多空转变
内盘与外盘
内盘
是主动性卖出行为的成交数量
,外盘
是主动性买入行为的成交数量
。
股票在高位区时
,外盘大,内盘小,并不一定代表买盘力量强大
,因为很可能是主力事先在委卖盘中挂出卖单,随后再将其主动买入而产生的,这种自卖自买的手法是为了制造一个大单强力买入、大肆拉升个股的假象,从而吸引追涨盘买入,而主力的真实意图很可能是出货。
股票在高位区或者下跌途中时
,内盘大,外盘小,则意味着市场抛压沉重,空头主导
。
股票在低位且有企稳时
,外盘大,内盘小
,且个股走势呈现放量上涨的形态,代表主力资金建仓
。
量比与委比
量比
是衡量成交量变化情况
的实时指标。用来判断放量
还是缩量
。
量比 = 当日平均每分钟成交量 / 过去5日平均每分钟成交量
量比在1附近时
,说明多空交投较为稳定。如个股之前有明确走势,大概率继续走势。
量比小于0.5时
,市场交投极不活跃,缩量。
若涨停板
形态的量比数值小于0.5
,预示个股短期内仍将强势上涨
。
若跌停板
形态的数值小于0.5
,则预示个股短期内仍将强势下跌
。
量比大于2时
,多空交锋激烈,放量。
每分钟的量比:
今日的量比:
委比
是反映委买盘与委卖盘情况变化
的重要指标,与量比不同的是,这里是显示委托的买盘和卖盘的变化,即未成交状态
。
委比 = (委买手数 - 委卖手数)/(委买手数 + 委卖手数)
委比范围从 -100%~+100%,
为正数,代表买盘大于卖盘,值越大,买盘相比卖盘越多
为负数,代表卖盘大于买盘
为0,代表买卖相当