银行的性质、经营原则和存在的经济学原理

银行的性质、经营原则和存在的经济学

银行的性质、起源和功能

银行的性质与界定

吸收存款+发放贷款的金融中介机构
什么是金融中介？

银行的起源

古代雏形：
亚述与巴比伦；古希腊与古罗马；中国；印度
近代：
欧洲大陆–银行源于12世纪中期意大利货币兑换业
意大利：威尼斯银行、梅弟奇银行
荷兰：阿姆斯特丹银行
德国：汉堡银行
现代商业银行的形成
途径一：旧高利贷业转变为资本主义银行
途经二：建议新型股份制银行

银行的功能

1. 融通资金的信用中介
2. 创造信用货币
3. 提供金融服务

银行的经营目标和原则

经营目标

股东财富最大化（短期目标、长期目标）

经营原则

盈利性
流动性
安全性

银行存在的经济学解释

金融中介理论

银行作为金融中介与金融市场相比较，具有以下竞争优势：

1. 处理信息不对成问题的竞争优势

• 信息不对称information Asymmetry 泛指交易双方对相关信息的掌握不对等，一方比另一方知道的更多
• 金融交易中的信息不对称
• 信息不对称的表现形式：隐蔽信息，隐蔽行为
• 信息不对称导致的问题
  – **逆向选择（交易前）**质量好的产品退出市场，留下的是质量差的产品
  – 柠檬市场的存在条件：信息不对称、卖方动机不良、缺乏信息披露技术、买房对产品质量预期悲观、缺乏公共的品质保障机制

2. 道德风险（交易后）
   由于合约一方难以观察另一方的行为，代理人会选择不符合委托人利益的行为

为解决信息不对称，需付出的交易成本（transaction cost）

• 签约前
  寻觅成本 search cost
  甄别成本 verification cost
• 签约后：
  监督成本 monitoring cost
  执行成本 enforcement cost

银行处理信息不对称问题的竞争优势

• 信息揭示优势 information revealing advantage
  – 利用人才/技术/业务优势，对借款申请人和项目进行判别和筛选
• 信息监督优势 information monitoring advantage
  – 作为资金最终供给者的代表，监督资金使用者，避免重复监督和搭便车
• 信用风险控制与管理优势 credit risk controlling advantage
  – 设置定制化的贷款合约和限制性条款
  – 要求借款人的提供抵押或保证人
  – 对借款企业持股

2. 业务分销和支付系统的竞争优势 delivery and payment advantage
   庞大的分支机构网络
   资金结算和支付系统
   银行的优势：规模经济、专业技术、交叉补贴
3. 风险转换优势 risk transformer
   流动性风险转换
   借短贷长
   一方面银行满足存款人提供了流动性保险
   一方面，银行满足了贷款人对中长期融资的需求
   信用风险转换
   存款硬约束，贷款软约束–低违约率的负债（存款）转换成高违约率的资产（贷款）
   
4. 风险管理优势
   自身的风险管理优势
   为客户提供风险管理服务的竞争优势
5. 保护性金融管制的优势
   金融管理局也为银行也提供了事实上的保护

银行业的市场结构

解释银行业结构模式的基本理论

规模效率

规模经济 Economy of Scale 产出增加可以降低平均经营成本

• 规模经济 产出增加率>成本增长率
• 规模不经济（Diseconomies of scale）产出增长率<成本增长率
• 常数态规模效率（Constant retune for scale）产出增长率=成本增长率

成因
专业分工、固定成本、价格谈判的强势地位
边界
企业内部结构因规模扩大而更趋复杂，消耗内部资源垄断导致缺乏外部竞争

学术界对银行业规模经济的研究

从成本角度的规模经济研究

• 指标：费用（成本）/信贷和投资（产出）
  – 实证结果：分支行大银行比单一制小银行的规模效率更显著
  – 指标缺陷：未将其他资产如信托经营等包括在内
• 指标：总营业费用/总资产
  –结果：单一制银行的成本随存款规模扩大而显著下降，分支行制银行规模效率不明显

大银行的规模效率来自于劳动力的专业化分工

从单一行制与分支行制比较角度的规模经济研究

• 指标1：成本对产出的弹性–银行产出每一单位百分比的变动所引起银行的总经营层成本每一单位相应百分比的变动
  – 结果：单一银行呈现出规模无效率状态，分支行制银行呈现出轻度的规模经济
• 指标2：平均经营成本
  – 结果：银行平均经营成本曲线呈U形，中等规模银行的规模效率优于巨型银行和小银行

范围效率

范围经济 Economy of Scope 银行是否提供了最节省投入成本的业务组合

管理效率或X效率

行业特殊性理论

主要国家的银行业市场结构模式

传统意义上的两类代表性模式

• 美国模式：众多商业银行和追求充分竞争的市场结构；混业-分业-再混业-重新定位，强调金融秩序下的范围经济；从理性分业到追随性混业-从追随性混业到重新定位
• 英国模式：自然构造的规模经济组织结构；再竞争中从自律性专业性经营转向追求范围经济的混业经营；银行业的高度国际化；
• 德国模式：规模经济和适度竞争并存的结构；具有极高渗透扩张功能和业务范围经济的全能银行制度；从分业监管和全能银行制度长期并存到监管转型
• 日本模式：集中与竞争并存，纵向与横向并存的市场结构；历史形成的主银行制与范围经济
• 中国模式：经济转轨期，体现中央集权的垄断竞争特征；运用金融控股集团的形式追求范围经济

银行内部组织结构

银行的公司治理结构

• 决策层
  – 股东大会：最高权力机构（欧美，股权分散；德日，大股东控股）
  – 董事会（由股东大会选举产生的决策机构，对银行经营的大政方针、发展战略和重大投资进行决策）
• 执行层（高管层）
  行长（总裁） 、副行长（副总裁）、董事会秘书
• 监督层
  监事会（内部监事+外部监事）
• 经营管理层
  总行各业务职能部门经理、分支机构经理

银行公司治理结构与目标冲突

银行内部管理的组织结构设计

组织结构的发展趋势和面临的问题