实盘交易概念-CSDN博客

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实盘（现货）

在虚拟货币交易中，实盘（Spot Trading）指的是现货交易，即交易者直接买卖实际的虚拟货币资产，并且交易是在即时价格下完成的。这与合约交易不同，后者通常是通过金融工具进行价格差异结算，而不涉及实际的资产交割。

特点

即时交割：
- 实盘交易中的买卖交易是即时结算的。当交易者购买虚拟货币时，虚拟货币会直接进入其账户，而资金则会从其账户中扣除。
没有杠杆：
- 与合约交易中的杠杆效应不同，实盘交易通常不涉及杠杆。交易者必须拥有足够的资金才能进行交易，没有放大交易规模的机制。
无需对冲：
- 实盘交易直接反映虚拟货币的市场价格。交易者仅仅是通过买入和卖出虚拟货币进行交易，而不像期货或合约交易那样涉及到对冲、保证金等复杂操作。
没有到期日：
- 实盘交易没有到期日，交易者可以随时买入或卖出，完全根据市场的现货价格进行交易。

操作

买入：
- 当交易者看涨某种虚拟货币的价格时，他们可以直接以市场价格购买该虚拟货币。例如，在比特币市场中，若当前比特币价格为$30,000，交易者可以买入一定数量的比特币。
卖出：
- 当交易者看跌某种虚拟货币的价格时，他们可以直接卖出已经持有的虚拟货币。例如，若交易者已经拥有比特币，并且认为价格将下跌，他们可以在当前价格下将比特币卖出。
交易对：
- 实盘交易通常在不同的交易对之间进行，例如BTC/USDT（比特币/泰达币），ETH/BTC（以太坊/比特币）等。每个交易对表示用一种虚拟货币兑换另一种虚拟货币。
资金划转：
- 在进行实盘交易时，资金和虚拟货币是直接划转的。交易者买入虚拟货币时，交易所从其法币或稳定币账户中扣除相应金额，直接将虚拟货币转入其数字货币钱包。

优势

简单直观：
- 实盘交易的机制简单，交易者直接进行买入和卖出操作，不需要像合约交易那样理解复杂的杠杆、保证金、到期日等概念。
没有到期风险：
- 由于没有到期日，实盘交易不涉及时间压力，交易者可以长期持有虚拟货币，等待价格上涨或下跌。
适合长期投资：
- 实盘交易适合那些希望长期持有虚拟货币的投资者。交易者可以根据市场趋势做出决策，而不必担心合约的到期时间。
不涉及杠杆风险：
- 由于没有杠杆，实盘交易避免了由于杠杆引发的爆仓风险，适合风险偏好较低的投资者。

风险

价格波动：
- 虚拟货币市场价格波动较大，交易者的投资可能面临较大的亏损风险，尤其是市场剧烈波动时。
市场流动性：
- 在一些流动性较低的虚拟货币市场中，交易者可能会面临滑点，导致买入或卖出的价格与预期不同，影响交易的成本。
资金安全：
- 实盘交易涉及虚拟货币的实际存储和转移，如果交易所存在安全漏洞或交易所发生故障，交易者的资金可能面临风险。因此，使用有良好信誉和安全措施的交易所非常重要。

实盘 vs 合约

特点	实盘交易（现货）	合约交易（期货/杠杆合约）
交易方式	买入和卖出实际资产	交易合约，结算价格差异
杠杆	通常没有杠杆	支持杠杆交易
到期日	无到期日	有到期日（期货合约）
风险	仅受市场价格波动影响	高杠杆带来的更大风险
适用对象	长期投资者，短期投机者	短期投机者，高风险偏好者
资金划转	资金和虚拟货币实时划转	合约结算，不涉及实际资产
市场定位	适用于真实交易和持有	适用于短期投机和对冲

总结

实盘交易（现货交易）是虚拟货币交易中最常见的形式，交易者买卖的是实际的虚拟货币资产，交易即时结算，价格波动直接影响投资者的盈利与亏损。与合约交易相比，实盘交易较为简单，不涉及杠杆和到期日，更适合长期投资者。虽然风险较低，但也需注意市场波动和流动性风险。

实盘交易所购买的虚拟货币是从哪里来的？

实盘交易所购买的虚拟货币通常是从交易平台中购买的。具体来说，交易平台作为中介，充当买卖双方之间的撮合方。交易平台为用户提供一个虚拟货币交易市场，用户可以在平台上进行虚拟货币的买入和卖出操作。

在虚拟货币交易平台上购买虚拟货币，实际上是从其他卖家那里购买的，而不是直接从平台购买的。平台充当了一个中介或撮合方，将买家和卖家的订单进行匹配。

更准确的理解是：

买家和卖家匹配：
- 交易平台上有大量的买卖订单（即买单和卖单），当你在平台上购买虚拟货币时，平台会将你的买单与其他用户的卖单进行匹配。你购买的虚拟货币来自市场上已有的卖单，即其他用户已经愿意卖出的虚拟货币。
平台的作用：
- 平台本身通常不会直接出售虚拟货币，除非它有自己的库存（例如平台持有一定量的虚拟货币，可能用于提供流动性）。在大多数情况下，平台只提供一个交易场所和撮合服务，帮助买家和卖家完成交易。
市场做市商：
- 有些平台为了提供更好的流动性（即更快速的交易执行），可能会与做市商合作，做市商会提供一定量的虚拟货币买卖，以确保市场始终有足够的交易机会。
平台的虚拟货币储备：
- 如果在平台上没有足够的卖单匹配你的买单，平台可能会使用自己的虚拟货币储备来完成这笔交易（特别是在购买大宗订单时）。但是，这不是常见的方式。平台的主要职责是提供一个交易所和撮合服务，而不是直接买卖虚拟货币。

总结：

当你在平台上购买虚拟货币时，你购买的是来自其他用户的虚拟货币，而平台只是一个交易撮合方，帮助你和其他卖家完成交易。
平台的虚拟货币储备通常是用来维持流动性，尤其是在市场需求高或者某些交易对的流动性较低时。
在实盘交易中，购买的虚拟货币通常来自交易平台自身的储备或市场上的其他卖家。平台通过撮合买卖订单来实现交易，并将购买的虚拟货币直接转移到你的账户中。用户无需直接与其他交易者接触，所有交易都是通过平台进行的。

交易平台的角色和资金流动

虚拟货币的来源：
- 当你在虚拟货币交易平台上购买虚拟货币时，交易所本身通常会有自己的虚拟货币储备，这些储备来自于多个渠道：
  - 市场上其他用户的卖出订单：当其他交易者在平台上出售他们的虚拟货币时，交易所将这些虚拟货币转售给购买者。
  - 平台自身的购买和储备：一些交易平台也会在市场上购买虚拟货币，然后将这些虚拟货币储备在平台内，供用户进行买卖。
  - 市场做市商（Market Makers）：一些交易平台与做市商合作，做市商提供流动性，确保市场上有足够的虚拟货币供买家购买。
交易流程：
- 当你在交易所下单购买虚拟货币时，平台会根据市场上已有的卖单（即其他用户的卖出订单）进行匹配。若市场上有卖家提供足够的虚拟货币，平台将会执行交易，将虚拟货币转移到买家账户，同时扣除买家的法币或稳定币（如USDT）。
- 如果是首次购买或没有足够的卖单时，平台可能会从其自己的储备中提取虚拟货币来完成交易。
流动性和市场深度：
- 交易平台上的虚拟货币流动性来自市场深度，即市场上挂单的买卖数量和价格。流动性较好的平台，能够提供更快的交易执行和较小的买卖价差（即点差）。
- 如果流动性较低，交易者可能会面临滑点（即成交价格与预期价格有差异）的问题。
虚拟货币的存储：
- 购买的虚拟货币会存储在平台为你提供的钱包地址中（通常是交易平台提供的热钱包或冷钱包）。这些虚拟货币不需要你自己进行单独存储，但也意味着你必须信任交易平台的安全性。
- 如果你希望更安全地存储虚拟货币，可以选择将其转移到个人的硬件钱包或冷钱包，而不是长期存储在交易平台上。

交易平台购买虚拟货币的支付方式

法币购买：许多交易平台支持用法币（如美元、人民币、欧元等）购买虚拟货币。你可以通过银行转账、信用卡、借记卡或第三方支付平台（如支付宝、微信支付等）支付。
稳定币（USDT、USDC等）购买：如果你已经持有稳定币，通常可以通过它们直接购买虚拟货币，或者先将稳定币换成所需的虚拟货币。
其他加密货币购买：如果你已经持有其他加密货币（如比特币、以太坊等），可以直接用这些加密货币交换你需要的虚拟货币。

在平台上买和卖是同时进行的吗？

在虚拟货币交易平台上，买单和卖单的成交并不是完全同时进行的，它们是通过撮合机制进行的，根据买卖双方的需求来匹配成交。

1. 买单和卖单的撮合

交易平台通过一个撮合引擎来处理买单和卖单。这个撮合引擎会寻找匹配的买单和卖单并将其执行。
买单是指用户愿意以特定价格购买虚拟货币的订单；卖单是指用户愿意以特定价格卖出虚拟货币的订单。
当你在平台上下单购买虚拟货币时，你的买单会等待与一个或多个卖单匹配。买单和卖单的成交是基于价格和时间的优先规则：
- 如果你设置的买入价格与平台上已有的卖单价格匹配，平台就会执行交易。
- 如果你设置的买入价格比卖单价格高，买单会优先成交。

2. 订单匹配

限价单：当你设置一个限价买单时，只有市场上有卖单的价格等于或低于你的限价时，买单才会成交。这种情况下，买单和卖单的成交时间是根据市场价格的波动来决定的。
市价单：如果你设置的是市价单，平台会以当前市场价格立即匹配最合适的卖单。此时，买单和卖单基本是同步成交的。

3. 同时进行还是分开进行

分开进行：买单和卖单是由不同的用户单独发出的，买方和卖方的订单通常是在不同的时间点发出的。只有当买单和卖单的价格条件符合时，它们才会被撮合成交。因此，买单和卖单的下单时间和成交时间并不一定是完全同时的。
同步成交：如果你的买单价格恰好与卖单价格匹配，交易会立即执行，几乎是在同一时间进行。

4. 如何确保成交

当你在平台上设置一个买单时，平台会试图找到一个匹配的卖单来成交。如果市场上没有与买单匹配的卖单，买单就会保持挂单状态，直到有卖单出现或者价格达到你的买单条件为止。

总结：

在虚拟货币交易中，买单和卖单的成交并不是完全同时进行的，而是通过撮合引擎来根据价格和时间优先规则进行匹配。
如果买单和卖单的价格匹配，就会同步成交，但它们通常是在不同的时间点下单的，撮合成交是基于市场供需情况。

卖单

卖单的情况也是一样的，如果你现在想卖虚拟货币，但平台上没有买家愿意按你的价格购买，那么你就需要等待，直到有买家愿意以你的价格或更高价格购买你的虚拟货币。

具体解释：

卖单挂单：
- 当你下一个卖单时，你的订单会在平台上挂出，等待与买单进行匹配。如果平台上有买家愿意按你的卖单价格买入，平台会立即撮合成交。
- 如果没有买家在平台上按你的卖单价格购买，那么你的卖单就会一直处于挂单状态，直到有买家愿意接受你的价格。
等待匹配：
- 限价单：如果你设置了一个限价卖单，你会指定一个价格，只有当市场上的买家愿意按这个价格或更高价格购买时，交易才会成交。如果没有买家接受这个价格，你的卖单会一直处于等待状态，直到有买家出现。
- 市场波动：随着市场行情的变化，价格可能会波动，这意味着有时价格可能会变动，导致你设定的卖单价格与市场买单的价格差距较大，从而长时间没有成交。
如何加速成交：
- 调整卖单价格：如果你急于成交，你可以选择降低卖单价格，增加与买家订单匹配的机会。比如，设定一个比市场价格更具吸引力的价格。
- 市价单：如果你不在乎卖出的具体价格，可以选择设置一个市价卖单，平台会自动以当前市场上最合适的买单价格卖出你的虚拟货币，从而避免等待更长时间。
买卖双方的动态平衡：
- 交易平台上的订单是动态的，会随着市场上买卖双方的需求变化而变化。如果卖单的价格较高，买家可能会等着看到价格下跌后再购买；如果价格较低，买家可能会迅速成交。