资产负债表反映了“钱从哪里来”和“钱到哪里去”的问题

• 资产负债表是存量报表

• 资产负债表反映的是公司某个时间点的财务状况。不同会计期间的资产负债表上的数据是时间点与时间点之间的存量比较

• 融资渠道按来源可分为内部融资和外部融资。企业内生的利润属于内部融资，股东、银行、供应商、客户的钱属于外部融资

• 融资渠道按性质可分为股权融资和债权融资。供应商、银行和客户的钱都是债权性质的，股东的钱以及累积的利润则是股权性质的

• 负债可以增加公司资产

• 资产和负债有流动和非流动两类。流动和非流动是以资产或者负债的存续时间长短为分界，存续时间小于一年就是流动资产，大于一年就是非流动资产。流动负债是一年内需要偿还的债务，如短期银行借款、应付款等。非流动负债是一年以后需要偿还的债务，如长期银行借款等

• 就资产而言，对利润有贡献的核心资产有两个：存货和固定资产

• 现金->存货->现金，是一个经营循环，对于存活的核心度量是在最短的时间完成这个循环，变成现金

• 流动资产与流动负债的关系本质是企业和它的上下游之间的关系，企业与供应商，企业与客户之间的关系

• 资金占用：存货、预付款项、应收账款、应收票据

• 资金供给：应付账款、预收账款、预售账款

• 流动资产大于流动负债，意味着资金的占用大于资金的来源，会出现资金的短缺，反之会出现资金的盈余

• 只有那些可以用货币客观计量的资源才会在资产负债表中得到反映。企业员工、品牌都不反映在资产负债表中。资产负债表并不能反映企业的真正价值

• 一个盈利的运营正常的公司，评估值会大于资产负债表上的净资产