《量价分析》读后感

一本十分优秀实用的书籍，全篇没有废话，对于一些难懂的点采用了比喻和实例解析的方式进行教学，整体难度十分适合入门，而且便于实践巩固。

摘录与批注

· 任何对这一阻力区域的突破都必须要被坚实上涨的成交量支持。
批注: 突破震荡需要量价双重支持，否则很可能是假突破。

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· 一旦你在市场中有一个头寸，那你一定要不断进行量价分析，因为这会增强你在趋势中持有头寸的信心。如果你是空头，市场开始反向运动，但是价格上涨时伴随着交易量下降，那么你就会知道这只是一个暂时的反弹而不是趋势的反转。同样地，如果反弹之前没有放量止跌的信号，那就说明买方在这个位置并没有进入市场，任何的反弹不会持续很长，所以你可以放心地持有空头头寸。
类似地，如果你是多头，这也同样适用。在上升趋势中，市场有所回调。如果回调时交易量下降，你就可以确定这只是一个小级别的回调，而不是趋势的反转，特别当你没有看到放量止涨信号的时候。
批注: 趋势的反转是一个过程，需要被成交量确认，一般会有递减的过程，然后反转。个人认为趋势级别越小这个过程也越短。

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· 在同一价格区间中，同一K线图形态重复出现，将使得市场中看跌或看涨的情绪呈指数式增长。请注意，这仅是基于单一的价格行为。加入成交量后，将使我们的分析进入一个新的层次。
批注: 个人在实践中还没有用到，但是放大区间看的话，连续的上涨或者下跌可以给出一个上升或者下降的趋势。

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· 射击十字星会出现在每一个趋势中，包括上涨趋势和下跌趋势，以及趋势中的任意位置。它们的出现并非意味着立刻的反转。它们的出现预示着在这一价位中存在着潜在弱势。只有在结合了相应的成交量后，这一K线图才具有意义。
批注: 类似垂直符号⊥的一条线，它的形成肯定是趋势被阻拦了，也就是市场弱势，这个弱势得看成交量是否能验证。

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五个原则
1.低实体预示着市场情绪较弱，高实体意味着市场情绪较强。
2. 如果没有形成影线，那么就表明市场向着收盘价格方向的情绪是强势的。
3. 影线的长度是首要关注因素，可以看出市场目前的情绪。
4. 同一类型的K线图，可能有着完全不同的意义。这取决于它在一段价格趋势中的位置。
5. 成交量验证价格

批注:
1.2 简单粗暴的两句话， 说明了实体在K线中的意义，个人觉得可以作为趋势的"动能"来参考
3 同一种K线，不同的影线长度都能代表着不同的市场情绪，往往伴随着迥异的成交量
4 要在更大的时间尺度观察这一意义是否被传播出去。例如5minK线下跌过程出现了射击十字星伴随平均成交量，那么代表反转吗，观察15min线或是等待下面的K线收束，发现并没有止跌，只是停顿了一下，那么就可以放心持有头寸，又或是发现反转及时止损。实践中这一过程是需要细化的重点，在观察的过程中很可能发生巨大的转变，个人习惯把止损位在这个时候先拉暂时到成本再继续观察，避免来不及反应。
5 趋势->K线->成交量，重要的是验证，而非预测或是祈祷！我们要让自己的仓位在这个趋势中，而不是在逆水行舟。

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· K线图实体的颜色并不重要。重要的是影线的长度、价格行为反复的本质以及相应的高成交量。
批注: 书中介绍的例子背景就是派筹阶段的情况，这个阶段价格反复震荡伴随着长影线低实体来稳定抛售给散户，伴随着巨大的成交量。

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· 无论何时出现异常，我们首先应当考虑我们在趋势中所处的此位置。换言之，首先进行定位。
批注: 在森林中迷失方向，首先要做的就是定位并梳理状况，而不是一路乱冲。

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· 保持耐心别着急。这值得你投入时间和精力，因为数周和数月之后，你将惊奇地发现自己拥有预测市场每次反转的能力。
批注: 划重点! 数周和数月，罗马非一日建成，保持耐心才是最重要的，了解知识不难，但是实践需要花费大量的时间去try and error，在实践中反复迭代优化才是最快的学习方式。

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· 量价分析的真谛在于不是一旦出现信号就立即行动。大多数信号不是形势立即反转的警告，我们应当保持耐心。当一阵雨要结束时，它并不是突然停止的，它将逐渐减小，随后停止。
批注：切忌追涨杀跌，你需要时间思考，操作，往往结果就是套牢。耐下心来观察趋势，插针你追不上，大趋势也跑不掉，我知道你很急，别急，可以看看更小和更大的时间尺度来确定现在的情形。

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· 牛市的顶点，我们发现成交量急剧放大，那么这就是一个抛售高峰。熊市中当市场以大角度向下瀑布式暴跌，伴随着巨大的成交量时，这就是一个买入高峰。与我们而言就是一个机会。
批注: 跟紧大趋势的脚步

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· 再看一个处于看跌趋势的例子，此时经过一段时间的卖空后形成了几条阴线。就在这时我们注意到了潜在的买入信号，预示着买方正在重回市场。卖方被买方所压倒。然而，从K线图表现出的价格行为上看，这种压倒性优势并非瞬间形成的。一部分卖家继续坚持，坚信市场将下行至更低点位。市场下行了一小段后开始上行，越来越多的卖家因担忧而离场。随后市场再一次下探至更低点位，然后再次反弹，通过这种方法将那些固执的卖家洗出局。最后，在清理了最后残余的卖家（“扫尾”的工作）之后，市场做好了上行至更高点位的准备
批注: 下跌->反弹测试->下跌->二次测试->突破，二次测试没问题就可以入场了，一个合格的二次测试应该伴随着缩小的K线实体和成交量。

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· 道氏理论的一条基本原则是成交量可以确定价格变化的趋势。他指出，如果一只股票的价格波动伴随着很低的成交量，那么其中可能有许多不同的原因。然而，当一只股票的价格变动伴随着很高的或者逐渐增大的成交量，那么这种变动就是一种有效的变动。如果价格继续向着同一方向变动，并且拥有相应的成交量支撑，那么这将是一段趋势即将开启的信号。

K线形态

射击十字星(倒锤头线)

上涨过程中就是射击十字星，下跌过程中就是倒锤头线。
几乎没有实体，长上影线。代表弱势，可能出现暂停或者回调。上涨中出现代表卖出时机，下跌中出现代表买入时机，但是需要结合成交量来判断，最好能发现多个类似形态来确认。有成交量支撑的情况就是一个有力的弱势信号，需要注意。这种K线不会出现异常。
确认到十字星后也要注意在趋势中的位置和趋势的大小，刚开始的趋势不太可能发生反转，大趋势也不会立马掉头。

锤头线(吊人线)

上涨过程中就是吊人线，下跌过程中就是锤头线。
几乎没有实体，长下影线。代表强势。
这种K线不会出现异常。伴随高成交量就会成为反转信号。上涨过程中出现意味着上涨弱势，例如一个吊人线加上一个射击十字星就是强烈弱势信号。下跌过程中是强势信号，代表庄家在买入。

放量止跌/涨

两个重点，减少的实体和增大的成交量

长十字线

就是实体小但上下影线长。市场情绪不明确。价格波动大，意味着可能的反转。如果是低成交量，那么最好观望，因为投入和价格产出不一致很可能是庄家操控。有成交量支撑的情况下可能预示着反转

个人补充学习

关于K线形态的浅显理解

其实只存在两种基础形态，不考虑倒锤头，吊人，也就只看锤头线和射击之星，倒锤头是下跌过程中的叫法，上涨就叫射击之星；同理锤头出现在下跌，吊人是上涨出现。出现射击之星的时候意味着不论上涨还是下跌，实体是阳还是阴，都反映出了一个事情，碰到压力了，可能发生反转，除了看成交量以外还可以看后续是否会超过这根K线的影线和实体底部，可以这么理解，如果上涨过程中出现了射击之星，观察交易量和后续K线是否会继续涨过射击之星的影线，下跌则判断是否会超过实体，锤头/吊人判断使用的实体和影线相反。
关于十字线，其实本身形成就证明了一件事，多空力量相近，所以如果在趋势刚开始基本可以不在意，但是如果配合放量涨跌，那么可能得小心了，得观察是否会反转。

如何控制头寸和补仓仓位大小

刚入圈不久，头仓比较小(试错成本低)，所以有时候会碰到头仓完美开局但是蚂蚁仓，后续补仓一下子把均价拉到现价附近，结果往往是成本止损，这种时候虽然不亏但也放跑了到嘴的肉。
后来查阅并总结了一些经验。
“不涨不卖、小涨小卖、大涨大卖;不跌不买、小跌小买、大跌大买”
可以采用倒金字塔减仓方式，补仓不允许超过头寸，不然会拉低均价导致止损风险上升。
个人试错的经验：
头仓和补仓分配采取1:1，如果是蚂蚁仓测试的，如果行情正确就补成正常头仓大小。
补仓时机可以采取二次测试的时机，如果遇到震荡不妨把止损位放在区间附近，或者空仓/减仓 等待下一次入场。