信息不对称与互联网金融的优势

所谓信息，就是传播中的知识差，这个差别包括信息的完整度和时间差[7]。造成信息不对称的原因主要有两种，一个是信息的传播渠道，另一个是个体间处理信息能力的不同。个体处理信息能力的不同是一种客观存在，我们存而不论。而信息传播渠道的进步（比如互联网的普及）则一直在降低信息不对称的程度。

金融的本质在于资金的融通。然而，在金融市场，信息不对称是一个普遍的特征。信息不对称存在于传统金融业的方方面面，比如中央银行和商业银行之间的信息不对称，商业银行和企业之间的信息不对称，金融服务的参与各方之间的信息不对称等。常见的情况是信息不对称导致逆向选择[8]和道德风险，比如金融机构利用自身信息优势违规经营，或者企业骗贷、银行惜贷等。信息不对称还可能导致金融秩序混乱和货币市场的无效或低效运行，加大金融风险。

信息是否对称直接制约市场的效率，应该说，互联网金融无法彻底解决信息不对称的问题，但是，它可以降低信息不对称的程度。互联网的核心精神是开放、共享、去中心化，而目标则是信息的高效流通。互联网金融最根本的意义是改善传统金融中信息不对称的问题。

在互联网时代，整个社会都在走向数字化，互联网技术在金融领域的渗透和创新是必然的趋势。具体到我国，由于现有的金融体系中存在一些低效或扭曲的因素，因而为互联网金融的发展留下了空间。比如，不能有效满足中小企业的融资和信贷需求，老百姓的投资理财需求也得不到有效满足，股权融资渠道不顺畅等。在此背景下，互联网金融演化出多种商业模式，比如传统金融的互联网化、移动与第三方支付、基于大数据的征信和网络贷款、众筹融资等。