- 欧元兑美元大幅逆转了周三的涨幅;
- 在美联储公开市场委员会议后美元重新获得支撑;
- 德国经济正濒临衰退的边缘,这进一步加剧了市场对欧元区的担忧;
昨日美元恢复了上行势头,引发美元指数在突破104.00关口的区域出现了明显的回调。在美联储维持前一交易日利率不变后,鲍威尔在新闻发布会上发出鸽派信息后,该指数留下了越来越多的看跌情绪。
与此相反,普遍存在的避险主题促使欧元兑美元明显回调至1.0800左右,到目前为止,在那里出现了一些最初的争论,将近期高点1.0900以上的修正回调延伸至此。德国3月份制造业和服务业pmi初值令人沮丧,这也导致了进一步的疲软。
从FOCM的会议中可以看出,美联储预计将降低利率,直到通胀达到2%的目标。它预计2025年将降息一次,并预计到2026年底联邦基金利率中值为3.1%,高于此前估计的2.9%。与此同时,市场参与者预计美联储今年将三次降息,首次降息将在6月份。根据CME Group的FedWatch Tool显示, 6月份降息的可能性已攀升至近70%。
此外,在欧元兑美元下跌的同时,美债收益率表现好坏参半,10年期德国国债收益率进一步走弱。在更广泛的宏观经济背景下,美联储和欧洲央行预计都将开始他们的宽松周期,可能从6月开始。然而,随后的降息步伐可能会有所不同,这可能导致两家央行采取不同的策略。不过,预计欧洲央行不会明显落后于美联储。
总的来说,欧元区相对疲软的基本面,加上美国经济的弹性,加强了中期美元走强的预期,特别是在欧洲央行和美联储几乎同时实施宽松措施的情况下。在这种情况下,欧元兑美元可能会经历更明显的回调,最初的目标是1.0700附近的年内迄今低点,然后可能会重新回到2023年10月底或11月初在1.0500附近观察到的低点。
欧元兑美元技术分析
在上行路上,欧元兑美元预计将在3月高点1.0981处面临初始阻力,然后是周顶1.0998和心理障碍1.1000。从这里进一步上涨可能导致2023年12月的峰值1.1139。
另一方面,如果持续跌破200日均线1.0838,可能会进一步下跌至2024年低点1.0694。从这开始,2023年11月低点1.0516,随后是周低点1.0495,2023年低点1.0448,以及1.0400的进一步下探水平。
4小时图表表明看跌趋势已经重新点燃。也就是说,最初的支撑位是1.0834,与200-SMA一致,在1.0761之前。相反,下一个上行障碍似乎是1.0942。移动平均趋同背离指标(MACD)保持负值,相对强弱指数(RSI)在44附近徘徊。