我对一月份居民存款大搬家的理解

这两天央行公布了一个很有意思的报告，提到1月份人民币存款减少了9402亿。

有专家就站出来说了，这都是互联网金融闹的，百付宝、余额宝、微信理财等对银行存款特别是过节期间的剩余资金有大量的吸引力。

诚然 互联网金融的欣欣向荣的确对银行业造成了一些压力，包括我都有了一点尝尝鲜，当然了窗户纸背后大家也都心知肚明，都是一些保本的货币基金以及万能险的产品。 

但这会产生9402亿的大额流出吗？我们按照公开报道计算一下，截止1月2日官方报道，余额宝突破1800亿人民币，1月15日突破2500亿，除夕夜3500亿，那也就是增长了1700亿，那剩下的7700亿呢？就算微信理财1000亿，也不够啊。

所以我认为互联网的冲击只占到了2成-3成左右，总体减少的居民存款还是有其他合理的去处的。我理解主要有一下几个方向：

1.传统的年终奖发放：中国向来有发放年终奖的习惯，年终奖采用现金的形式发放是有传统的。

2.置办年货、压岁钱消费的需要：以压岁钱为例，目前国内沿海二线城市，舅甥之间的压岁钱均价达到了1000元，爷孙之间也超过了500，父母在这方面的支出大量上升，再加上过节孝敬父母，拜会长辈的费用，过年其实不简单 。

3.银行业的觉醒：自从遇到互联网金融，理财类产品成为银行较为重视的阵地，加上各种准备金的杠杆效应，不得不是的银行应对这种情况。节前某银行营业部促销活动是90天产品 保本保收益6.2，营业部贴息至6.5差不多与余额宝一致 。

目前的负利率依然会延续下去而且是较长的时间。居民也一定会寻找战胜负利率的渠道和办法，所以存款搬家绝对不可避免除银行想出更好的办法或有更好的政策指引。我大胆预测，2月份继续3000亿以上的搬家会继续持续。

银行利率的改革、利率的市场化看来是迫在眉睫上的事情了，朱总理时代就有一定动作，其他的就看本届政府的动作了。