股票技术面——量价关系_一支股票价增量减后续会上涨概率大吗-CSDN博客

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量，指的是一支股票的单位时间的成交量，有日成交量，月成交量，年成交量等。这是股市中最基础也是最重要的指标

价，指的是一支股票的价格，以收盘价为准，还有开盘价，最高价，最低价。一支股票价格的涨跌与其成交量大小之间存在一定的内在关系。投资者可通过分析此关系，判断形势，买卖股票

有很多人说，放量上涨买入，缩量下跌卖出。这句话可能是不对的。这句话，只在一定的条件下才有用。有些人会为了故弄玄虚，过分强调量能的重要性，事实上量能需要配合成交量来看才行

1，所有的量形、k 线等数据，应该都是去观察买卖点的，如果看到某个形状则可以买入，如果看到某个形状则可以卖出

2，如果说每个量形都没出现，无论是买过了还是没有买入，则可以不动仓位

3，大盘情绪也很重要，要是情绪不好，就算出现了对应量形，也有可能吃回撤的

量能基础

量能分成成交量和成交金额

量能分成成交量和成交金额，但是两者可以看出的东西不一样：

举个例子，一个股票10元的时候，买入100w元该股票，成交量是10w，但是该股票100元的时候，买入100w元该股票，成交量是1w。但是两者的成交金额都是一样的

所以我们可以看出，不同价格下，相同金额买入股票的成交量是不一样的。因此在趋势上去看成交量的时候，也需要看成交金额。要考虑到价格的变化对其的影响

成交量的在低价位的时候比较灵敏，成交金额在高位的时候更加明显

量能是价格的验证

量能是价格的验证，但是仅仅是是k线的辅助，起到验算、验证的功能，量能是看目前为止走势是健康的，不能看未来的走势

我们技术分析时，一般是通过 k 线来判断出价格是上涨趋势还是下跌趋势，这个时候可以通过量能去验证

量能在所有指标中独立性最强，因为其他指标都是 k 线的延伸

量的验证方式有两种：一是趋势验证，二是突破验证

趋势验证是指，当价格上涨时量应该增加，下跌时量减少，这样的走势是健康的

1，价格上涨量能增加可能是，买方增多，卖方数量不变，市场活跃，原来不应该成交的卖方，被活跃的买方吃掉了
2，价格上涨量能减少可能是，卖方数量减少，买方数量不变。如果没有吸引到足够的接盘侠，价格还是会走不上去的
3，下跌时量减，则是买方减少，或者卖方增多，无论如何都导致了买方原来不应该成交的量被卖方吃掉了

因此上涨放量、新高又有新量，在缓步上升的时中是有用的，他可以表示一个股票走势健康，目前看值得参与

突破验证是指，突破时放量。震荡之中会让大家积累交易习惯，已经在该股票里的人认为这个区域是顶部，因此卖出做 T，看涨的人认为该股票已经突破，后续有上涨空间，看空卖出看涨买入，导致了分歧区换手多，此时越多的量能和换手，越是说明吸引了很多人来参与，后续上涨的预期也越大

这里举几个例子：

eg1：如果一个一直在底部的股票突然成交量提高了并且价格也升高了（低位放量），那么可能是这个股票的需求量增加或者有什么利好的消息了，导致大家都来购买这只股票，此时这只股票有可能明天就要涨了。
eg2：如果股价良性上涨并且量增加，意味着市场中的玩家们对这只股票的购买意向或者说需求很强烈，那么就会出现供给少于需求，卖出小于买入的情况，导致了一次股票的通货膨胀，对于这个股票可能是利好的。这里的情况指卖出股票的人没有变多，但是买入股票的人变多了
eg3：如果股票前几天涨的厉害，但是今天成交量高了起来并且价格涨势不是很明显（高位放量泄涨），或者量很大但是股票在跌，那么说明有大量的人在大量的卖出这只股票，此时换手率增加，可能是庄家出逃，而散户无法形成合力，这种时候往往需要注意，有可能明天就要跌了
eg4：如果量跌并且股票价格下降了，可能说明大家观点一致，上方的套利盘心存侥幸不愿意交出筹码，但是又没人买，因此这样往往价格会一致跌下去，俗称阴跌，这种情况如果没有大量的成交量，并且政策没有利好，并且板块轮到不会到该行业的时候，需要尽快割肉离场。否则只能转长线，越跌越补，走左侧定投战法

注意放量具有迷惑性，庄家自己换手，或者该股票中大量人做 T，也会导致股票的量能增多。但是一般量能极度放大，是走势反转的信号，一般来说是这样。因此除了量能，也要去关注市场情绪、政策、资金、时机，去博弈承接盘够不够

因此量能配合 K 线的走势，可以转换为市场的分歧度，可以看出买方卖方势力情况，量能在低位高位都有不一样的验证方式，不要去死记硬背低位放量、倍量涨停等专业名词，不同情况要有不同的分析

量比：量要定性的看不要定量的看

股票的流通盘越多，成交量就会越高
熊市成交量低，牛市成交量高
低位成交量低，高位成交量高
市场的体量越高量越大

因此量能需要需要和最近的数据做对比才行，因此需要看量比

量比是衡量相对成交量的指标。它是指股市开市后平均每分钟的成交量与过去5个交易日平均每分钟成交量之比。量比这个指标所反映出来的是当前盘口的成交力度与最近五天的成交力度的差别，这个差别的值越大表明盘口成交越趋活跃。它更适用于短线操作，用来表现出市场中过去的行情

委比是金融或证券实盘操作中衡量某一时段买卖盘相对强度的指标，委比的取值自-100%到+100%，+100%表示全部的委托均是买盘，-100%表示全都是卖盘，这个指标只能反映当时盘中用户的购买意向，也有被人作假的风险，没啥用，但是有总比没有好

六种量形

量形基础

高量柱：某阶段最高量柱
低量柱：某阶段最低量柱
平量柱：与前一日持平量柱
倍量柱：大于前一日一倍以上的量柱
梯量柱：比前一日逐步走高的量柱
缩量柱：比前一日逐步走低的量柱

高量柱-低量柱：

1.高量柱是某一价位成交火热的标志；低量柱是某一价位成交清淡的标志
2.高量柱是某一价位双方分歧的标志；低量柱是某一价位双方认同的标志（涨停跌停封板的情况下，都是成交量很少，这两种情况都是买卖双方达成一致的结果，从这种特殊的情况去看普遍的情况，低量柱就是双方如同的标志）
3.高量柱后走势多数向下；低量柱后走势多数向上（两者都是短期调整，但是长期不一定）

第三点多被市场忽视，这是一个很反直觉的事情，原因是一个柱不管是高量柱还是低量柱都是需要在第二天才可以验证，如果第二天的量级和该天一样，那么说明承接强力或者双方继续认同，也就不会出现拐点的情况

倍量柱-平量柱：

1.倍量柱说明市场前一日量价平衡被打破，预示的方向跟倍量当天 K 线方向相关；平量柱说明短期价格状态仍倍市场认可，大概率继续维持，决策点往往在第二天
2.倍量柱表现了主力（资金）的主动性，平量柱说明了主力（资金）主动性下降
3.倍量柱体现了有计划的行动，平量柱更多的体现市场仍有观望情绪

第三点多难理解，第一点市场忽视

梯量柱-缩量柱：

1.梯量柱形态明显逐步走高；缩量柱明显逐步走低
2.梯量柱与缩量柱都有量价背离与共振两种分析情况。价增量增是共振，表示健康走势，价增量减是背离，表示走势有风险，反之则是价减量增是背离，表示机会，价减量减是共振，表示正处于下跌趋势的健康状态，不要参与
3.梯量柱量价共振优于背离，缩量柱背离优于共振

市场常用共振，但对于背离解读比较单一

突破验证：基柱

六种量形中，一般高量柱或者倍量柱出现的时候，预示着行情会出现异动，出现以下四种情况的时候，我们将该柱叫成基柱：

1，独当一面，后续三天不破实底（注意这里要满足反转趋势或者上升趋势，出现倍量柱后几天，均线或者 macd 继续下行，那这个就不是基柱）
2，异动后量价背离（量能需要走平或者缩小）
3，先者优先，跳空补空

满足条件的多为倍量柱和高量柱，并且是一个中大阳线。但是这不能确定，注意这里倍量指的不是价格而是量能，技术指导是分歧后价格依然处于上方，表明多头占优

基柱又分下面三种柱子：

1，将军柱：基柱后三日收盘的平均价低于基柱实顶又高于实低（涨停后一天量能放大，后续慢慢回到一半以下的位置，并且此时价格没有跌破涨停的中部，这说明虽然尝试突破，但是失败了，大量能下主力可能走了，但是价格却没有跌破，这就说明该票走势很强。但是，如果量能一直没下来，说明分歧一直存在，如果后续量能不足还是有下跌风险大）
2，黄金柱：收盘平均价高于实顶（将军柱加强版，要求量能要慢慢降低）
3，元帅柱：符合先者优先，跳空补空

如果说看到了这三种柱子，可以找在三天低点的位置入手（三天内的最低价，也是我们的买入价，止损价可以定为百分之八或者基柱底部）。短期大概率不会亏，但是也有大盘破位导致价格跌破的情况，所以要设置一个止损点

同时需要注意，其实基柱只有异动的提醒效果，如果要验证的话，需要至少三天甚至更长时间才能验证。出现放量的时候，这个柱子只是准基柱，不排除出货的情况

因此如果要确认突破有效，在突破上方连续走了两个交易日，才可以确认突破。如果说跌破了，说明这是一个假突破，真出货，是否确认突破可以用以下两种方法

时间转换法：三日定性

1，价涨量缩，逐步走强，量性最强
2，先阴后阳，整体向上，量性较强
3，阴阳相间，整体震荡，量性偏弱
4，先阳后阴，整体向下，量性较弱

基柱到底是一个强势的信号，但是根据量性，会得出这个强势信号的强弱

空间转换法：拐点定性

1，平台突破（箱体突破）
2，凹口突破（前面阴跌开始时的价格突破）
3，前高突破（突破前一段时间的价格高位）
4，底部反转（要求出现基柱后 macd 快速上升或者 diff 大于0）

如果出现在这些公认的，比较强势的位置，该量柱的性质会得到增幅

组合转换原则：集合定性

1，低量加倍量（确认是主力行为）
2，倍量加倍量（分歧后快速上涨）
3，倍量加缩量（拉升后快速达成一致）

基柱的实战意义有很多，最重要的是告诉我们，放量大阳线的时候入场，其实不是很保险，因为第二天不知道双方谁比较强力

我们有时候也会遇到涨停的时候量不多，但是第二天量很大的情况，这种情况下并非涨停当天是基柱，而是量能较大的时候是基柱，因为出现了分歧，如果出现分歧后价格还能维护在一个较高的位置，则认为是一个看多信号

出现基柱以后，我们可以确认该股比较强势，但是他到底是真突破还是假突破，我们要看用时间和空间来验证。在看好股票的同时要注意风险，涨停后横盘可能是洗盘也可能是出货

总结一下基柱就是，倍量不穿，后市翻番

倍量伸缩后市看多

前提是出现基柱后缩量整理，这句口诀对应的是倍量加缩量的情况

缩量整理说明市场交易清淡，不存在散户自发拉升股价的前提条件，证明第一根倍量柱是主力主导，在异动后呈现出缩量则说明资金没有出逃

以倍量柱的低点做一个逢低吸入

伸缩出现之后主力并不一定会马上拉升，很多时候还会洗一段时间

基柱强化：双阴洗盘

在出现基柱后，量能呈现连续的两天下跌，但是量能呈现出明显且连续的缩小，这样的调整后期往往快速见到低点，这是倍量加缩量的具体实战

注意：

1，量能的缩小的比较要排除高量柱和倍量柱，这样的异动柱，需要与前面的柱做比较
2，在上升趋势中，这样的走势可以被视作洗盘，在下跌趋势中，这样的走势需要注意风险

按理来说，缩量阴跌我们往往会选择规避风险，但是我们为什么要注意他呢。因为在基柱走出来后，这样的缩量主力（资金）往往不具备一个出货条件，因此多数情况下会走出自救式的小反弹

实战强化：

1，趋势保护，可以看趋势去判断，趋势可以用均线+macd 区分

筑底形（价格位置较低，再次双阴）
洗盘形（上升中回调双阴）

2，配合指数，比如指数在箱体震荡的时候，走到低点，此时个股正好出现双阴，这时候就做了一个情绪上的强化，可以试着买入博弈

或者指数情绪很好，上升回踩的时候，也可以介入。但是指数下跌的趋势中，需要注意风险

3，区分有底双阴和无底双阴，有底比无底好，以均线、筹码峰做底部即可（以多次观察发现，筹码峰还是不太靠谱，均线较好）

4，配合不同 k 线组合，比如火凤凰

总结：双阴洗盘属于辅助结构，不建议单独使用。配合各种战法去使用，例如凹口淘金、单阳不破、凤还巢等战法的洗盘阶段，双阴技术形态所表示的含义就是主力没跑，后续看涨

低位放量

有些低位涨停，当天的成交量就不会太大，但是第二天可能会很大。这就是将第一天的事情放到第二天干了，很有可能是主力第一天末尾或者盘中突然拉涨停，大家没反应过来资金无换手导致，这时候第二天如果没拉上去，就会出现高量洗一洗

如果第一天没涨停但是涨的很多，则当天的成交量会比较大

那么低位放量并且涨的很多，很可能是：

1，下跌趋势中出现往往是因为利好刺激，但是跌势未尽，多空分歧巨大造成巨大成交，有资金进场往往是跌势某期的体现，可以观察观察
2，在下跌趋势底部出现，往往意味着主力倒仓调整筹码价格结构（筹码之前结构可能是5或者1，倒一倒仓减到3，洗走套牢盘获利盘，会更好的拉升）
3，在反弹初期出现往往解读为倒仓洗盘，对超短线加速不利

你看在这种情况下，回踩低吸逻辑是没毛病的，但是你去追涨的话，在从中长线操作上看是有问题的，因为无法判断走势是否到底

那么低位放量，在下跌中或者下跌低位出现（有人分不清如何判断趋势是在下跌中还是在下跌低位，这里可以用简单的方法判断一下，就是只要前面没有出现震荡行情，统一理解成下跌中即可），要先分析下跌的逻辑是否被逆转，然后分析下跌的周期长度和合理正码整理的时间长度

其实低位放量大多是因为利好，可以先根据走势选股票，再去搜索利好消息，如果分析出利好比较大，也需要看整理时间

在反弹的初期出现要分析前一波放量区的状态，对比新的量能的大小，看是否有机会走出底量超顶量的状态

无论何种分析解读方式都需要关注底部放量的持续性

趋势认证：阳胜进，阴胜出。小倍阳，大胆入

这句话不一定完全准确，但是这句口诀总结了量价趋势认证的基本逻辑，非常有代表性。回测收益图，回测策略为前一日收盘价、量能阳胜则开盘买入，前一日收盘价、量能阴胜则开盘卖出：
在这里插入图片描述
亏损理由是滞后性，数据取的都是前一天的，导致卖出时已经亏了很多了，买入时已经涨了很多了

量价走势

高位放量

巨量必然是因为筹码大量换手导致的，并且出现在上涨的高位，难免会引发市场的担忧，分以下两种情况讨论：

情况一：主力倒仓，对于稳定的上升显得多此一举，理由如下：

市场中所有资金的动作都应该服务于拉升和出货，因此这种行为肯定是资金希望自己的筹码倒到一个合理的位置。但是让筹码倒到高位，对自己有什么好处吗。唯一一种情况是洗出获利盘，但是在极度利好情况下，也会冲进来很多追涨的散户，因此这种操作并不是非常能赚钱

情况二：新资金接盘，但是当看涨的人都已经买入后，那么后续的上升动力从哪里来呢

实战中我们发现，天量与天价并不一定完全同步，也经常出现在套牢盘下跌后的自救拉升

综合上述两种情况，我们得出了一个逃顶方法，如果出现以下情况，可以考虑在天量天价后出现下跌时尽早离场，或者是在第二波反弹至天量天价区时尽早离场：

1，股价经历过一段连续的上升之成交量跟随趋势不断放大，走势本身呈现趋势性的量价齐升（所以极其具备迷惑性）
2，股价上升势头突然戛然而止，开始呈现出整理式的震荡
3，某一天股价突然呈现出巨大的放量，超过此前所有量能，且股价无明显上涨，甚至收阴线，此时需要注意，根据市场情绪博弈看看要不要跑
4，放量后隔日快速缩量继续震荡短时间内不在放量，则应该规避（一致看跌）

不过我已经挨过几刀了，应该会记得然如何判断顶部了，应该吧

因为主力在一系列量能巨大的横盘后，筹码理论上有了一个充分的换手，足够的换手是洗盘的必要条件，但是之后没有放量去拉升，那这个信号就非常危险了

但是大 A 中也有一些情况，放量后有承接盘，量能一直活跃，将价格暴力拉起来了。这种也是有可能的，主要看情绪、利好等因素，风险和收益并存

无量空跌/无量急跌

股价加剧连续下跌，但是成交量没有放大，甚至缩小

这种形态单一的解读上讲是偏空的，因为这种解读说明市场一致看跌，但是这种解读明显是错的，是风险还是机会和这个形态没有关系

空跌有以下三种情况，区分无量空跌：

1，大盘很弱（股票和大盘走，可观察一下。如果破了止损位可以割，短时间也不要进场了，技术面很弱的时候买啥都挣不了钱，避开行情才是最好的选择）
2，利空冲击（赶紧走）
3，主力控盘后洗盘（无利空、大盘情绪没问题。应对方法为凹口淘金，在确认修复后入场）

这里重点说一下第三种情况，需要在走势的阶段中判断主力的诉求

1-上升趋势，短期连续缩量大阴线调整（双阴洗盘法，强势之后的无量空跌不具备出货条件）
2-底部盘整吸筹区，活跃性较高，快长快跌，可以做差价
3-突破初期震仓

无量上涨

加剧/连续上涨过程中，量能没有放大，甚至缩小

影响量的几个因素

1，大盘极端强/弱（市场方向一致，前者优于后者）
2，利好刺激（企业、行业、政策等消息）
3，主力控盘快速抬高股价

是风险还是机会

在股价上升初期，以涨停的方式作出缩量，视为市场统一度较高，为机会
在股价趋势高位，虽然判定为趋势受到市场认可度较高，但因为市场获利盘较大，要十分警惕随时可能出现的放量，一旦出现，股价走势往往会停滞

涨跌停时的量价关系

涨跌停是我们大 A 的一种特殊情况，我们从这特殊去应用量价关系，就可以对我们理解普通情况有帮助

涨停：

1，涨停时的成交量较小，说明卖盘越小，将继续上涨（封成比，封单数和成交量的比值。该值越大，第二天涨停的概率越高）
2，涨停时的成交量较大，首先应判断量能出现在封板前后，出现在涨停前优于涨停后（涨停之后出现的卖单叫分歧量，该量越多，越有风险）
3，涨停时的成交量很大，首先判断涨停板是否破开，如果是炸板，那风险相对来说高一点。再判断破板前是否存在撤单操作（涨停出货，庄家做假板，有很多人跟单，会出现 5w-》2w-》5w 的事情，这就是涨停板出货，这种时候风险也高一点）

跌停：

1，跌停时的成交量越小，说明买盘较小，将继续下跌（封成比）
2，跌停时的成交量较大，首先应判断量能出现在封板前后，出现在跌停后优于跌停前（分歧量，说明有人在尝试抄底，他抄不抄的起来，我们不知道，可以第二天去看，该股票的竞价和走势，如果还可以，可以尝试博弈一手反包）
3，分歧量跌停时的成交量很大，首先判断跌停板是否破开，再判断破前是否存在撤单操作（空头陷阱，去低价收集你的筹码，不过我觉得都到跌停板了，这个庄家一定很毒，还是鼓励该撤就撤）

宏观下的量价共振和背离

量能做趋势验证，有以下用法：

1，低量超顶量，后期价格是有超过顶价的预期的

此时可以在回踩重要支撑位（均线）不破的时候跟进，以重要支撑位止损。或者当股票突破前一头部的时候跟进，以前高止损（压力位支撑位）

2，后量超前量，如果股票的后面的上升浪成交量比前面的上升浪成交量大，称为后量超前量

后浪放量上升如果股价超过前浪顶部，则行情继续看涨。每一波上升浪都能持续放量，说明成交持续活跃，仍旧能够吸引市场资金参与

同时当后浪突破前高，则会激发市场关于趋势新高后的持续上升预期

3，实量和虚量

第一波上涨的时候，量能比第二波大，并且两波上涨，都是顶点差不多。这个时候需要注意风险了，因为第二波的量不足以支撑这个价位，形成了一个量价背离

上面三点，其实说明了，量能与价格在宏观角度的共振和背离

量价战法

量价战法是从走势中选出来的一些，出现了这种形态后续大概率会上涨的技术形态，本质上还是量价走势的总结

涨停接力棒

选股方法以及理由：

1，个股经过长时间下跌在低位横盘（无追高套牢风险）
2，低位出现两个相隔13个日内的涨停板（资金入场）
3，两个涨停板直接缩量整理，并且不跌破首板低位，注意整理的过程中量能一定是从高到低慢慢释放的（确认洗盘动作）
4，第二个涨停高低点于首板接近，并且量能小于首版（分歧较小，无抛压，缩量涨停，一致看涨）
5，第二天展现出高开，此时跟进