从财报看AI风暴：苹果、微软、特斯拉、Meta和英伟达如何在Q2展示技术雄心

在2024年Q2财报中，苹果、微软、特斯拉、Meta和英伟达展现了各自独特的AI战略和成果。从苹果的创新应用到英伟达的技术突破，这些科技巨头如何在人工智能浪潮中竞争与合作，塑造未来科技格局？快来一探究竟！

Meta 第二季度营收飙升 22 亿美元至 390 亿美元，超出预期

Meta 的 2024 财年第二季度业绩显示，每日活跃用户增长 7%，达到 32.7 亿，广告展示次数增长 10%。收入同比增长 22%，达到 390 亿美元，超出预期。营业利润率提高至 38%，每股收益为 5.16 美元。Meta 的第三季度收入预测为 385-410 亿美元。净收入飙升 73%，达到 134.7 亿美元。该公司继续大力投资人工智能，预计 2025 年资本支出将大幅增长。

Meta Platforms (META.O) 公布了 2024 财年第二季度强劲的财务业绩，超出了市场预期，并展示了其核心数字广告业务的强劲增长。

关键财务指标

• 收入：同比增长 22% 至 390 亿美元，超出预期 8 亿美元。
• 营业利润率：提高至38％，同比增长9个百分点。
• 每股收益(EPS)：达到 5.16 美元，超出预期 0.40 美元。
• 资本支出（Capex）：预计24财年在370至400亿美元之间，较之前的350至400亿美元范围略有调整。

用户和广告指标

• 每日活跃用户（DAP）：同比增长 7%，达到 32.7 亿。
• 广告展示次数：同比增长 10%。
• 广告收入：同比增长 22%，主要得益于Facebook 和 Instagram。
• 2024 财年第三季度指引 收入预测：预计在 385 亿美元至 410亿美元之间，中值高于分析师预期的 391 亿美元。

削减成本和裁员

• 削减成本举措：继续受益于 2022 年底开始的裁员，员工人数同比减少 1% 至 70,799 人。
• 营业利润率：从去年同期的29%扩大至38%。

AI技术投资

人工智能 (AI)：对人工智能和元宇宙技术进行大量投资。Meta 的目标是到 2024 年底拥有 350,000 张 Nvidia H100 显卡。
Llama AI 模型：推出了最新版本，具有三个变体，其中一个具有 4050 亿个参数，可通过开源获得。

未来展望

马克·扎克伯格强调了本季度的强劲表现，并强调 Meta AI 有望在年底前成为全球使用率最高的人工智能助手。他还指出，雷朋 Meta AI 眼镜大获成功，其应用程序也实现了增长。Meta 预计 2025 年资本支出将大幅增长，以支持持续的人工智能研究和产品开发工作。

微软第二季度营收增长 15% 但未达预期

尽管微软第二季度营收为 647 亿美元，同比增长 15%，但其云和 AI 服务部门仍低于分析师的预期。盘后股价下跌超过 3%。Azure 29% 的增长落后于市场预期。Nvidia 受益于 ChatGPT 等生成式 AI 模型。微软在 OpenAI 上投资了数十亿美元，并在全球范围内向 AI 投资了超过 150 亿美元。个人电脑部门的收入增长了 14%，而设备销售额则下降。

微软公布第二季度营收 647 亿美元，同比增长 15%，利润 220 亿美元，增长 10%。尽管这些数字强劲，但由于其云和人工智能服务部门表现不佳，未达到分析师的预期，该公司股价在盘后下跌超过 3%。

云和人工智能服务

• Azure：微软的云平台增长了29％，低于市场预测。
• 生成式人工智能：微软大力投资 ChatGPT 的创建者
• OpenAI，将自己定位为人工智能革命的领导者。
• 资本支出：首席财务官 Amy Hood提到，对人工智能的需求超出了当前的能力，导致资本支出大幅增加。

全球人工智能投资

• 微软宣布在全球投资超过150亿美元的人工智能，重点建设必要的能源和技术基础设施。

个人电脑部门

• 收入：该部门报告收入近 160 亿美元，增长 14%，主要得益于 Windows 操作系统和 Xbox 的销售。
• 设备销售：经历了充满挑战的一年后，设备销售额下降了 11%。
• 人工智能电脑：该公司依靠将生成人工智能功能集成到 Windows中的“人工智能电脑”来推动未来增长。

NVIDIA较去年同期增长 262%

NVIDIA 的财年于 1 月结束，因此这是 2025 财年第一季度。第二季度财报将于8月28日举行电话会议以讨论其2025财年第二季度的财务结果

NVIDIA 创始人兼首席执行官黄仁勋表示：“一个全新的计算时代已经来临。全球各地的企业正在从通用计算转型为加速计算和生成式 AI。”

营收对比

• 收入创下 135.1 亿美元的纪录，较第一季度增长 88%，较去年同期增长 101%
• 数据中心收入创下 103.2亿美元的纪录，较第一季度增长 141%，较去年同期增长 171%

在本季度，各大云服务提供商发布了大型 NVIDIA H100 AI 基础架构。领先的企业 IT 系统和软件提供商宣布与我们合作，将 NVIDIA 的 AI 技术引入各行各业。采用生成式 AI 的比赛已经开始。”
自上次发布财报以来，NVIDIA 在以下领域取得进展：

数据中心

• 第一季度收入创下 226 亿美元的纪录，较上一季度增长 23%，较去年同期增长 427%。
• 发布 NVIDIA Blackwell平台，助力开启万亿参数级的 AI 计算新时代，并推出 Blackwell 架构 DGX SuperPOD™，以服务生成式 AI 超级计算。
• 发布适用于 InfiniBand 和以太网的 NVIDIA Quantum-X800 和 NVIDIA Spectrum™-X800系列交换机，专门针对万亿参数级的 GPU 计算和 AI 基础设施进行了优化。
• 推出包含 NVIDIA NIM 推理微服务的 NVIDIA AI Enterprise 5.0，用于加速企业应用开发。
• 宣布 TSMC 和 Synopsys 将在生产中使用 NVIDIA cuLitho，以加速计算光刻发展。 计算光刻是半导体制造行业计算最密集的工作负载。
• 宣布全球新增 9 台采用 Grace Hopper超级芯片的超级计算机，开启 AI 超级计算新时代。
• 宣布 Grace Hopper 超级芯片为 Green500榜单排名前三位的全球节能超级计算机提供助力 。 扩展与亚马逊云科技、谷歌云、微软和 Oracle 的合作，以推动生成式 AI 创新。
• 与强生医疗科技合作，为医疗外科手术提供 AI 支持。

专业视觉

• 第一季度收入为 4.27 亿美元，较上一季度下降 8%，较去年同期增长 45%。
• 推出针对 AI 增强型工作流的 NVIDIA RTX™500 和 1000 Ada Generation 笔记本电脑 GPU。
• 推出用于桌面工作站的 NVIDIA RTX A400 和A1000 GPU，这两款 GPU 均基于 NVIDIA Ampere 架构，可将 AI 引入设计和生产力工作流。
• 推出 NVIDIA Omniverse™ Cloud API，为工业数字孪生软件工具提供支持，并扩大与西门子的合作，以及为 Apple Vision Pro提供新的框架。
• 宣布 The Weather Company 和台湾气象部门（CWA）采用全新 Earth-2 云 API进行高分辨率全球气候模拟。

汽车和机器人

• 第一季度汽车收入为 3.29 亿美元，较上一季度增长 17%，较去年同期增长 11%。
• 宣布比亚迪、小鹏汽车、广汽埃安昊铂、Nuro等公司采用搭载 Blackwell GPU 架构的下一代 NVIDIA DRIVE Thor™平台，为其下一代乘用和商用电动汽车车队提供助力。
• 宣布电动汽车制造商 Lucid 和智己汽车将 NVIDIA DRIVE Orin™平台用于面向欧洲市场的车型。
• 宣布多个合作伙伴正在使用 NVIDIA 生成式 AI 技术，以升级车内体验。 发布 Project GR00T 人形机器人基础模型和 Isaac 机器人平台重大更新。

游戏和 AI PC

• 第一季度游戏收入为 26 亿美元，较上一季度下降 8%，较去年同期增长 18%。
• 在GDC（游戏开发者大会）上，介绍了用于NVIDIA ACE 和神经图形的全新AI游戏技术。
• 推出面向 Windows 的全新 AI 性能优化和集成，可在 NVIDIA GeForce RTXAI PC 和工作站上实现最佳性能。宣布将集成RTX技术的多款重磅游戏，包括《星球大战：亡命之徒》(Star Wars Outlaws)和《黑神话：悟空》(Black Myth: Wukong)。
• ChatRTX 支持Google Gemma等新模型, 为 RTX技术赋能的Windows PC和工作站带来聊天机器人功能。
• 第一季度游戏收入为 26 亿美元，较上一季度下降 8%，较去年同期增长18%。

特斯拉Q2利润两位数剧减远逊预期

二季度特斯拉总营收不降反增2%，能源业务营收翻倍增长，齐创新高，汽车业务营收下降7%，EPS和净利润降超40%，“卖碳”收入环比翻倍至新纪录8.9亿美元。

能源业务增速超汽车

• 在新能源汽车业务方面，特斯拉今年二季度共交付44万辆汽车。该项业务营收达到199亿美元（约合人民币1448亿元），占整体营收的78%。
• 在今年第二季度，特斯拉共部署9.4GWh的储能产品，创下历史纪录。
• 第二季度特斯拉的服务及其他业务收入为26亿美元（约合人民币189亿元），同比增长21%。

技术&AI

• Robotaxi发布日期推迟其实大家有预料的，未来几年AI/FSD（全自动驾驶系统）能否实现盈利，是核心问题。
• 未来的自动驾驶和自动驾驶出租车服务，第二代人形机器人Optimus已经在工厂中进行处理电池任务，预计明年年底将有数千台Optimus在特斯拉工厂执行任务，然后在2026年提升产量，开启对外部客户的交付。
• FSD完全自动驾驶功能让汽车变成增值产品，15%时间自己用，85%时间来挣钱，共享车空间、算力。
• 明年年底投产的AI5芯片将使分布式算力成为显而易见的选择。物理上看，未来的车辆将配备AI5及以上版本的芯片，可能还会有数十亿个人形机器人，在车辆和机器人闲置时，这些芯片可提供惊人的推理计算量。

其他

• 得州超级工厂的南部扩建工程即将完工，届时将容纳特斯拉迄今为止最大的英伟达H100 芯片集群。
• 赛博越野旅行车第二季度成为美国细分市场最畅销的车型，产量环比增长3倍多，有望在 2024 年底实现盈利。
• 下一代新车型将按照计划在2025年上半年开始生产，可使用现有产线，这将最大化利用现有近300万辆的产能，实现相较于2023年50%的增长。

Q2苹果总收入858亿美元 同比增长5%

这是“迄今为止最好的6月季度”，收入高于预期。库克和苹果首席财务官卢卡·马埃斯特里还对苹果的业绩、iPad销售、服务增长、AI计划等进行了深入分析。
此外，针对即将在9月发布的iPhone 16系列，库克表示，公司对Apple Intelligence以及苹果将为用户提供的价值水平“非常兴奋”。库克对iPhone 16系列很有信心，他认为Apple Intelligence 提供了“另一个令人信服的升级理由”。

营收业绩

• 本季度推出了M4 iPad Pro和M2 iPad Air，苹果的iPad销量迎来了一轮大幅增长，iPad营收为72亿美元，较去年同期的58亿美元增长24%。
• iPhone营收下降1%(393亿美元)，Mac营收增长2%(70亿美元)，家居、配件和可穿戴设备营收下降2%(81 亿美元)。
• 苹果的付费订阅量创下历史新高，各项服务的付费订阅量超过10 亿，苹果在广告、云和支付服务方面创下了新纪录。
• 穿戴装置、家居和配件收入为79.1 亿美元，按年减少9.7%；

关于Apple Intelligence

• 苹果计划分阶段推出Apple Intelligence功能，部分功能将在今年内推出，在发布时将不会提供除美国英语之外的语言。
• Apple Intelligence是苹果与OpenAI合作开发，苹果也在WWDC上宣布ChatGPT将与Siri进行整合，这一进程预计将在今年年底前实现。
• 苹果也表示公司正在加大对人工智能和机器学习的投资，并计划逐年增加。
• 不过需要注意的是，苹果的Apple Intelligence对国内用户来说可能“可望而不可即”。国内行货iPhone暂时无法访问Apple Intelligence，而非国行iPhone用户需要在设置中启动Apple Intelligence并加入等待名单才有可能获取使用权限。
• 强调Apple 的生成式AI 功能将会比较市面上的其他对手有着「明显优势」，因为他们是自己掌握着软硬体整合、具神经处理引擎的Apple Silicon 晶片，以及著重于个人隐私。