组合约束

最新推荐文章于 2023-06-01 07:30:00 发布
最新推荐文章于 2023-06-01 07:30:00 发布
阅读量1.6k 收藏 2
点赞数
分类专栏： r

Rmetrics中的投资组合约束主要是指由组合资产的权重(权重指该项资产占投资资金的比例)或者与权重相关的变量决定的限制性条件和边界条件。这些约束条件由字符串或由字符串组成的向量定义，这些字符串需要能表达出组合权重的上下界，主要约束类型有盒状(box)、成组(group)、协方差风险预算(covariance risk budgets)、非线性约束(general non-linear constraint)等。下面按总分的形式阐述组合约束。

1.组合约束的整体概况 

Rmetrics中组合约束的代表fPFOLIOCON是由portfolioConstraints函数创建的S4型R对象，我们可以通过它了解组合约束的全貌：

library(fPortfolio)
showClass("fPFOLIOCON")

## Class "fPFOLIOCON" [package "fPortfolio"]
## 
## Slots:
##                                                                
## Name:   stringConstraints    minWConstraints    maxWConstraints
## Class:          character            numeric            numeric
##                                                                
## Name:   eqsumWConstraints minsumWConstraints maxsumWConstraints
## Class:             matrix             matrix             matrix
##                                                                
## Name:     minBConstraints    maxBConstraints   listFConstraints
## Class:            numeric            numeric               list
##                                             
## Name:     minFConstraints    maxFConstraints
## Class:            numeric            numeric

另外，我们也可以通过portfolioConstraints函数创建组合约束对象，需要注意的是portfolioConstraints函数涉及11个参数(??portfolioConstraints)：

Data <- 100 * LPP2005.RET[, 1:3]
Spec <- portfolioSpec()
setTargetReturn(Spec) <- mean(Data)
Constraints <- "LongOnly"
defaultConstraints <- portfolioConstraints(Data, Spec, Constraints)

创建了组合约束对象之后我们可以利用str函数或者print函数呈现组合约束对象结构：

str(defaultConstraints, width = 65, strict.width = "cut")

## Formal class 'fPFOLIOCON' [package "fPortfolio"] with 11 slots
##   ..@ stringConstraints : chr "LongOnly"
##   ..@ minWConstraints   : Named num [1:3] 0 0 0
##   .. ..- attr(*, "names")= chr [1:3] "SBI" "SPI" "SII"
##   ..@ maxWConstraints   : Named num [1:3] 1 1 1
##   .. ..- attr(*, "names")= chr [1:3] "SBI" "SPI" "SII"
##   ..@ eqsumWConstraints : num [1:2, 1:4] 3.60e-02 -1.00 4.07e-0..
##   .. ..- attr(*, "dimnames")=List of 2
##   .. .. ..$ : chr [1:2] "Return" "Budget"
##   .. .. ..$ : chr [1:4] "ceq" "SBI" "SPI" "SII"
##   ..@ minsumWConstraints: logi [1, 1] NA
##   ..@ maxsumWConstraints: logi [1, 1] NA
##   ..@ minBConstraints   : Named num [1:3] -Inf -Inf -Inf
##   .. ..- attr(*, "names")= chr [1:3] "SBI" "SPI" "SII"
##   ..@ maxBConstraints   : Named num [1:3] 1 1 1
##   .. ..- attr(*, "names")= chr [1:3] "SBI" "SPI" "SII"
##   ..@ listFConstraints  : list()
##   ..@ minFConstraints   : num(0) 
##   ..@ maxFConstraints   : num(0)

print(defaultConstraints)

## 
## Title:
##  Portfolio Constraints
## 
## Lower/Upper Bounds:
##       SBI SPI SII
## Lower   0   0   0
## Upper   1   1   1
## 
## Equal Matrix Constraints:
##             ceq        SBI      SPI      SII
## Return  0.03604  4.066e-05  0.08418  0.02389
## Budget -1.00000 -1.000e+00 -1.00000 -1.00000

2.多头约束 

多头约束可以用字符“LongOnly”表示，正如上面的代码所示。多头约束是默认状态下的约束，它要求所有的权重在0-1之间。

3.无限卖空约束 

卖空约束用“Short”表示，该约束的界限为(-,+),例如：

shortConstraints <- "Short"
portfolioConstraints(Data, Spec, shortConstraints)

## 
## Title:
##  Portfolio Constraints
## 
## Lower/Upper Bounds:
##        SBI  SPI  SII
## Lower -Inf -Inf -Inf
## Upper  Inf  Inf  Inf
## 
## Equal Matrix Constraints:
##             ceq        SBI      SPI      SII
## Return  0.03604  4.066e-05  0.08418  0.02389
## Budget -1.00000 -1.000e+00 -1.00000 -1.00000

4.Box约束 

对于卖空来说，可以利用minW和maxW函数可以设置权重的上下限构建Box约束。当然如果设置权重参数在0-1之间即同多头约束。例如：

box.1 <- "minW[1:3] = 0.1"
box.2 <- "maxW[c(1, 3)] = c(0.5, 0.6)"
box.3 <- "maxW[2] = 0.4"
boxConstraints <- c(box.1, box.2, box.3)
portfolioConstraints(Data, Spec, boxConstraints)

## 
## Title:
##  Portfolio Constraints
## 
## Lower/Upper Bounds:
##       SBI SPI SII
## Lower 0.1 0.1 0.1
## Upper 0.5 0.4 0.6
## 
## Equal Matrix Constraints:
##             ceq        SBI      SPI      SII
## Return  0.03604  4.066e-05  0.08418  0.02389
## Budget -1.00000 -1.000e+00 -1.00000 -1.00000

5.Group约束 

Group约束涉及到的命令有“eqsumW”、“minsumW”和“maxsumW”,这里eqsumW设置的是一组资产的总权重，minsumW和maxsumW设置权重上下界。例如：

group.1 <- "eqsumW[c(\"SPI\", \"SII\")]=0.6"
group.2 <- "minsumW[c(2, 3)]=0.2"
group.3 <- "maxsumW[1:nAssets]=0.7"
groupConstraints <- c(group.1, group.2, group.3)
portfolioConstraints(Data, Spec, groupConstraints)

## 
## Title:
##  Portfolio Constraints
## 
## Lower/Upper Bounds:
##       SBI SPI SII
## Lower   0   0   0
## Upper   1   1   1
## 
## Equal Matrix Constraints:
##             ceq        SBI      SPI      SII
## Return  0.03604  4.066e-05  0.08418  0.02389
## Budget -1.00000 -1.000e+00 -1.00000 -1.00000
## eqsumW  0.60000  0.000e+00  1.00000  1.00000
## 
## Lower Matrix Constraints:
##       avec SBI SPI SII
## lower  0.2   0   1   1
## 
## Upper Matrix Constraints:
##       avec SBI SPI SII
## upper  0.7   1   1   1

6.协方差风险预算约束 

协方差风险预算约束需要我们向portfolioConstraints函数中增加自定义的协方差风险预算的上下界minB和maxB。协方差风险的上下界赋值需要对所有的资产进行赋值，例如：

budget.1 <- "minB[1:nAssets]=-Inf"
budget.2 <- "maxB[c(1, 2:nAssets)]=c(0.5, rep(0.6, times=2))"
budgetConstraints <- c(budget.1, budget.2)
portfolioConstraints(Data, Spec, budgetConstraints)

## 
## Title:
##  Portfolio Constraints
## 
## Lower/Upper Bounds:
##       SBI SPI SII
## Lower   0   0   0
## Upper   1   1   1
## 
## Equal Matrix Constraints:
##             ceq        SBI      SPI      SII
## Return  0.03604  4.066e-05  0.08418  0.02389
## Budget -1.00000 -1.000e+00 -1.00000 -1.00000
## 
## Lower/Upper Cov Risk Budget Bounds:
##        SBI  SPI  SII
## Lower -Inf -Inf -Inf
## Upper  0.5  0.6  0.6

7.非线性约束 

非线性约束的函数主要有”listF“、”minF“、”maxF“,其中listF表示非线性函数，其他两个函数定义上下界。例如，如果需要控制投资组合的最大回撤： 首先需要写出计算最大回撤的函数，该函数记为maxdd

maxdd <- function(x, ...) min(drawdown(x, ...))

然后需要定义非线性约束的上下界:

nonlin.1 <- "listF=list(maxdd=maxdd)"
nonlin.2 <- "minF=-0.04"
nonlin.3 <- "maxF=0"
nonlinConstraints <- c(nonlin.1, nonlin.2, nonlin.3)
portfolioConstraints(Data, Spec, nonlinConstraints)

## 
## Title:
##  Portfolio Constraints
## 
## Lower/Upper Bounds:
##       SBI SPI SII
## Lower   0   0   0
## Upper   1   1   1
## 
## Equal Matrix Constraints:
##             ceq        SBI      SPI      SII
## Return  0.03604  4.066e-05  0.08418  0.02389
## Budget -1.00000 -1.000e+00 -1.00000 -1.00000
## 
## Non-Linear Function Constraints:
##       maxdd
## Lower -0.04
## Upper  0.00

8.综合约束 

顾名思义就是将上述各种约束方法综合起来一起运用于投资组合：

# 模拟案例数据
Data <- 100 * LPP2005.RET[, 1:6]
# 模拟投资组合
Spec <- portfolioSpec()
# 设定目标收益
setTargetReturn(Spec) <- mean(Data)
# 设定Box约束
box.1 <- "minW[1:6] = 0.1"
box.2 <- "maxW[c(1:3, 5)] = c(rep(0.5, 3), 0.6)"
box.3 <- "maxW[4] = 0.4"
# 合并所有单独的约束
boxConstraints <- c(box.1, box.2, box.3)

# 设定Group约束
group.1 <- "eqsumW[c(2, 3, 5)]=0.2"
group.2 <- "minsumW[c(2, 4)]=0.2"
group.3 <- "maxsumW[c(4:6, 2)]=0.6"
groupConstraints <- c(group.1, group.2, group.3)

# 设定协方差风险预算约束
budget.1 <- "minB[1:nAssets]=-Inf"
budget.2 <- "maxB[c(1:3, 4:nAssets)]=rep(c(0.5, 0.6), each=3)"
budgetConstraints <- c(budget.1, budget.2)

# 设定非线性约束
maxdd <- function(x, ...) min(drawdown(x, ...))
nonlin.1 <- "listF=list(maxdd=maxdd)"
nonlin.2 <- "minF=-0.04"
nonlin.3 <- "maxF=0"
nonlinConstraints <- c(nonlin.1, nonlin.2, nonlin.3)

# 合并所有的约束
Constraints <- c(boxConstraints, groupConstraints, budgetConstraints, nonlinConstraints)

# 完成组合约束设定
portfolioConstraints(Data, Spec, Constraints)

## 
## Title:
##  Portfolio Constraints
## 
## Lower/Upper Bounds:
##       SBI SPI SII LMI MPI ALT
## Lower 0.1 0.1 0.1 0.1 0.1 0.1
## Upper 0.5 0.5 0.5 0.4 0.6 1.0
## 
## Equal Matrix Constraints:
##             ceq        SBI      SPI      SII       LMI      MPI      ALT
## Return  0.04308  4.066e-05  0.08418  0.02389  0.005532  0.05905  0.08577
## Budget -1.00000 -1.000e+00 -1.00000 -1.00000 -1.000000 -1.00000 -1.00000
## eqsumW  0.20000  0.000e+00  1.00000  1.00000  0.000000  1.00000  0.00000
## 
## Lower Matrix Constraints:
##       avec SBI SPI SII LMI MPI ALT
## lower  0.2   0   1   0   1   0   0
## 
## Upper Matrix Constraints:
##       avec SBI SPI SII LMI MPI ALT
## upper  0.6   0   1   0   1   1   1
## 
## Lower/Upper Cov Risk Budget Bounds:
##        SBI  SPI  SII  LMI  MPI  ALT
## Lower -Inf -Inf -Inf -Inf -Inf -Inf
## Upper  0.5  0.5  0.5  0.6  0.6  0.6
## 
## Non-Linear Function Constraints:
##       maxdd
## Lower -0.04
## Upper  0.00
ninuxGithub
关注
  • 0
    点赞
  • 踩
  • 2
    收藏
    觉得还不错? 一键收藏
  • 1
    评论
专栏目录
综合约束命令group_path的理解
10-08
dc综合中group_path的理解。
mysql 一对多约束_一篇文章带你彻底了解MySQL各种约束
weixin_39599705的博客
02-17 152
MySQL约束<1> 概念是一种限制，它是对表的行和列的数据做出约束，确保表中数据的完整性和唯一性。<2> 使用场景创建表的时候，添加约束<3> 分类default: 默认约束, 域完整性not null: 非空约束，域完整性unique: 唯一约束，实体完整性primary key: 主键约束，实体完整性foreign key: 外键约束，参照完整性check...
mysql添加构成组合约束_MySQL入门:约束
weixin_29292535的博客
01-28 192
约束约束是给表中的数据添加的强制执行的校验规则，被增、删、改的数据必须符合约束条件，查询到的数据才是合理的。关系型数据库中有5个完整性约束：非空约束唯一性约束主键约束外键约束检查约束非空约束:NOT NULL值不能为空,列级约束，约束条件写在列的后面，仅对某列有效非空约束唯一性约束:UNIQUE值不能重复,(可以有多个NULL，NULL不是值)，列级约束、表级约束。写在列的后面，可以给某一列添加唯...
mysql添加构成组合约束_Mysql中约束详解
weixin_31108739的博客
01-28 276
约束定义约束是用来限定表中数据准确性、完整性、一致性、联动性的一套规则。在Mysql中，约束保存在information_schema数据库的table_constraints中，可以通过该表查询约束信息。如下图：常见的约束not nullnot null为非空约束，指定某一行的值不能为null。我在t2表中添加了一列id3，设置varchar类型，not null约束。当执行插入INSERT I...
oracle添加组合唯一约束
记录
07-28 1846
-- Create/Recreate unique  key constraints alter table M_CODE  add constraint  UNIqueCommon  unique (FTYPE, FNAME);   语法：alter table 表名  add constraint  约束名 unique (字段名,字段名);...
单个图像去雾的组合约束
03-16
单个图像去雾的组合约束
jizhuzhuhe _机组_机组约束_机组组合优化_
09-30
标题“jizhuzhuhe _机组_机组约束_机组组合优化_”恰好涵盖了这一主题的关键元素。 机组是电力系统的基本生产单元，通常包括火电机组、水电机组、风电机组、核电机组等不同类型的发电设备。它们各自有不同的启动...
数据库高并发情况下重复值写入的避免 字段组合约束
09-11
为了解决这个问题，可以考虑在数据库级别设置字段组合约束，确保特定字段的组合是唯一的。这是通过添加唯一约束实现的，如下所示： ```sql alter table tablename add CONSTRAINT NewUniqueName Unique(t1, t2, t3) ...
基于机组组合约束模型的阶段电源扩展规划-论文
05-21
基于机组组合约束模型的阶段电源扩展规划
三角组合约束下的尺度不变特征描述子
03-15
三角组合约束下的尺度不变特征描述子
【Flutter】布局——BoxConstraints（盒约束）
tianhongfan10106的专栏
10-19 4155
BoxConstraints 作为Container的属性，设置Container的宽高，以约束子widget的大小 可类比web中给盒子设置最大宽高的minWidth，maxWidth，minHeight，maxHeight； 示例 Container( constraints: BoxConstraints(0, 0, 100, 100), child: Text("你好"), ); 用法 BoxConstraints.tight(Size(width, height)) 严格
Flutter的BoxConstraints
LiuMH2011的专栏
09-03 372
在css中，有min-height, max-height, min-width, max-width样式； 在Flutter中想设定这些样式，就得用BoxConstraints类； 而且跟css样式一样，BoxConstraints约束会被其child继承； ConstrainedBox( constraints: BoxConstraints( minHeight: 30, minWidth: 30, maxHeight: 100,
Flutter控件——布局控件：约束（一）BoxConstraints
wzj_what_why_how的博客
06-13 703
Flutter控件——布局控件：约束（一）BoxConstraints
Flutter布局指南之深入理解BoxConstraints
eclipse_xu
02-26 2014
点击上方蓝字关注我，知识会给你力量强烈建议先看下这篇文章——Flutter你竟是这样的布局不管你是Android开发，还是Flutter开发，当你开始使用Flutter茫茫多的Widget...
Flutter之ConstrainedBox、SizedBox、UnconstrainedBox（尺寸限制类容器）
码莎拉蒂
09-08 2216
1ConstrainedBox、SizedBox、UnconstrainedBox介绍 1)、ConstrainedBox用于对子组件添加额外的约束。例如，如果你想让子组件的最小高度是80像素 ConstrainedBox({ Key key, @required this.constraints, Widget child, }) 我们可以看到这里有个constraints final BoxConstraints constraints; class.
Flutter - 布局原理与约束（constraints）
a136447572的专栏
12-09 1495
尺寸限制类容器用于限制容器大小，Flutter中提供了多种这样的容器，如ConstrainedBox、SizedBox、UnconstrainedBox、AspectRatio
Flutter 布局详解
weixin_33834075的博客
05-27 343
本文主要介绍了Flutter布局相关的内容，对相关知识点进行了梳理，并从实际例子触发，进一步讲解该如何去进行布局。 1. 简介 在介绍Flutter布局之前，我们得先了解Flutter中的一些布局相关的特性。 1.1 边界约束（box constraints） box constraints有人也翻译为盒约束、箱约束，我个人还是觉得边界约束可能更直观一些。 Flutter中的边界约束，是指wi...
Flutter 笔记 | Flutter 核心原理（五）Box 布局模型和 Sliver 布局模型
川峰的博客
06-01 1028
Flutter Box 布局模型和 Sliver 布局模型，Flutter Box 布局模型和 Sliver 布局模型，Flutter Box 布局模型和 Sliver 布局模型，Flutter Box 布局模型和 Sliver 布局模型，Flutter Box 布局模型和 Sliver 布局模型，Flutter Box 布局模型和 Sliver 布局模型，Flutter Box 布局模型和 Sliver 布局模型，Flutter Box 布局模型和 Sliver 布局模型，Flutter Box 布局模型
【R】【课程笔记】08 金融投资组合决策分析
空明远
06-10 2222
本文是课程《数据科学与金融计算》第8章的学习笔记，主要介绍均值-方差模型、均值-VaR模型、均值-CVaR模型，用于知识点总结和代码练习，Q&A为问题及解决方案。
机组组合约束csdn
最新发布
09-29
机组组合约束是指在特定的机组组合配置任务中，存在一些限制条件和约束，以确保机组的安全、高效、协调运转。这些约束可以包括以下几个方面： 1. 人员限制：机组的组合必须满足工作岗位和人员能力的要求。例如，机长必须具备丰富的飞行经验和资质，副驾驶员必须通过了相应的培训和授权。 2. 资源限制：机组的组合还需考虑到资源的合理利用。例如，在某个特定航班上，机组的规模需要满足航空公司的运力需求，避免出现过剩或不足。 3. 时间限制：机组的组合还需要考虑到成员的工作时间和休息时间的合理安排，以确保他们能够保持良好的工作状态。国际航班限制了机组成员的连续工作时间和休息时间，以保证安全。 4. 协调性：机组的组合还需要考虑成员之间的协调性和默契度。不同成员之间的工作配合和沟通能力对于飞行安全和任务完成至关重要。 5. 危险性限制：机组的组合还需要考虑到成员的健康状况和特殊情况。例如，某些特定疾病或家庭紧急情况可能导致特定成员不适合执行某些任务。 总而言之，机组组合约束是为了确保机组能够正常、安全地执行任务所需的一系列限制和要求，这样可以保证飞行的顺利进行并最大程度地减少潜在的风险和问题。

“相关推荐”对你有帮助么？

  • 非常没帮助
  • 没帮助
  • 一般
  • 有帮助
  • 非常有帮助
提交
评论 1
添加红包

请填写红包祝福语或标题

个

红包个数最小为10个

元

红包金额最低5元

当前余额3.43元 前往充值 >
需支付：10.00元
成就一亿技术人!
领取后你会自动成为博主和红包主的粉丝 规则
hope_wisdom
发出的红包
实付元
使用余额支付
点击重新获取
扫码支付
钱包余额 0

抵扣说明：

1.余额是钱包充值的虚拟货币，按照1:1的比例进行支付金额的抵扣。
2.余额无法直接购买下载，可以购买VIP、付费专栏及课程。

余额充值