【DeFi学堂】空手套白狼的利器-闪电贷原理及应用案例

 

DeFi利器 - 闪电贷原理及应用案例

 

• 概述

闪电贷顾名思义，就是在极短的时间内完成贷款与还款的操作。

在DeFi领域，闪电贷为金融业务提供了免抵押借款服务，是DeFi世界的一款利器。

闪电贷的概念最早是由Marble协议提出来的，并由Aave、dYdX、Uniswap等协议进行了普及，第一笔闪电贷操作来自于Aave协议。

本文档从原理、应用案例等方面，对闪电贷进行了解读，欢迎对闪电贷有兴趣的朋友一起交流、讨论。

 

 

• 闪电贷原理

闪电贷是通过智能合约的原子性，来完成零风险贷款的业务，因此闪电贷业务只能由智能合约来实现。

简单来讲，就是在一个区块交易中，同时完成借款和还款操作这两个操作，无需抵押任何资产，只需支付手续费即可。

用户在借到款之后，可以利用借到的资产进行其他操作，比如套利、偿还抵押借款、自清算等操作。

然后在交易结束的时候，用户只要把借到的款项及手续费及时归还就可以，否则该笔交易就会回滚，就像什么也没有发生过一样。

 

什么是原子性？

这里的原子性是指具有原子性的事务。

该原子事务是不可分割的，在事务执行完毕之前，不会被任何其他操作所中断。

而该事务中的所有操作，要么全部被成功执行，要么全部执行失败，不会出现一部分成功而另一部分失败的情况。

 

以太坊的每个交易都是具有原子性的，每笔以太坊交易中，可以包含多个操作，例如：

1. 向dYdX进行借款、还款；
2. 在Compound上提供ETH并借出DAI；
3. 在Curve上将借出的DAI的一半换成USDC；
4. 在Uniswap上为DAI/USDC池提供流动性等等。

 

所有这些操作都可以同时在一个交易中完成，而其中只要有一个操作失败，则整笔交易都会失败回滚，就像什么都没有发生一样。

单笔交易只受Gas费用限制，以及以太坊区块容量的限制，所以理论上可以有成千上万个操作步骤。