极简投资笔记-做一个富有的你自己

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何以解忧，唯有暴富！

暴富存在么，是的存在！但是我们要记住两点，第一暴富肯定是存在的，第二暴富的那个人一定不是你！，但是对于我们普通人来说怎么样才能快速的积累财富呢？有两个重要的组成部分：

1. 理解复利的魔力
2. 获得复利的能力

复利的魔力：

复利是指数级运算，是利滚利，但是他需要时间！

世界金融中心华尔街位于纽约的曼哈顿。1626年荷兰人从印第安人的手里买下了纽约的曼哈顿，代价是24美元的小珠子等物品。到了本世纪初的2000年，作为世界级的金融中心，曼哈顿的价值高达2.5万亿美元，这中间差了不知道多少倍。所以印第安人的无知被吐槽了整整几个世纪！但是 如果当初印第安人把这24美元做投资对的话，每年产生和债券差不多7%的收益的话，经过374年的复利，当初的24美元将变成2.34万亿美元，也几乎可以买下曼哈顿了。如果能稍稍将收益提高到8%的话，最后的资金量是76亿，能买30个曼哈顿！这就是复利的力量！爱因斯坦说过，复利是人类的第九大奇迹。同样如果今年你有10万块，每年收益在15%的话，按复利计算，60年后，你的资金量将达到4.4亿，你不仅能享受体面的人生，还可以为后代留下大量的遗产！

获得复利的能力

<1> 股票的本质
很多年前，欧洲经历一个大的航海时代，当时欧洲各国兴起海上冒险，进行海上贸易！在那个年代，最赚钱的的生意就是和东方的印度，中国等国家进行海上贸易。但是从遥远的欧洲跨越广袤的海洋，必要要打造可靠的船队，而这个就需要大量的资本，而且大海上危机四伏，搞不好还会遇上海盗，所以风险不小！怎么办呢？ 有一个聪明人想到了一个办法，就是让大家一块出钱打造一个船队，之后获得的利益大家按照出钱的比例平分就好了。这样就解决了缺少资金的问题，风险大家一起承担，也解决了大家对风险的担忧！这样世界上第一个股份制公司-荷兰东印度公司就诞生了！成千上万的荷兰民众争先恐后的来到荷兰东印度公司把钱借出去，公司承诺对这些股票进行分红！
荷兰东印度公司也不负众望，在与东方的贸易中赚的盆满钵满。第一次分红就高达57%，也就是说一次就回本了57%，第二次仍旧高达42%。 在过去的200年的时间里，东印度公司为他的全体股东派发高达18%的年度分红！此后，荷兰的全球商业霸主地位被牢牢的确立，并赢得了海上马车夫的称号！
东印度公司的创立之初，股票你只能持有，等着商船返回之后分红就行，当然也不能转让买卖。随后，为了让股票流通，也为了让其他公司集资更加便利，证券交易所变应运而生了。
现在对于大部分投资者而言，股票就向是赌场里的筹码，估价就像是扑克或者筛子的点数。股民们每天对着那些红红绿绿的图线，股票的涨跌时时刻刻牵动着股民的神经，仿佛赚钱的唯一途径就是10块钱买进，然后11块钱卖出.但是抛开这些外表，股票的本质就好比是最早的荷兰民众，买入东印度公司的股票，是认为公司做远洋贸易能赚到大量的利润，是为了每一年的分红！所以股票不是赌博的筹码，而其实是一张凭证，代表你对某一个企业的所有权。比如你持有茅台公司的股票(现在太贵了，可能买不起)，那么每卖出一瓶茅台，里面可能就有你几分钱的利息。 所以长期的股票投资中,评估这家公司的项目和管理层是否有前途是非常重要的环节.

<2> 选股的指标
a. 市盈率
市盈率，英文名称是Price to Earning Ratio，简称PE，也就是市值除以净利润。代表着你现在买入股票多少年才能回本，一般来说，这个值越低越好。
市盈率分为静态市盈率和动态市盈率。 静态市盈率是用过去一年的的利润计算出来的。动态市盈率则是用未来一年的利润计算的。 比如一家公司市值200百万，由于经营不善，上半年才挣了10万块钱，那么可以估算这一年可能只赚20万，那么市盈率就是10，这个就是动态市盈率。
市盈率是衡量性价比的一个常用指标，用来衡量那些盈利稳定的公司特别好用！那么市盈率低的是不是就一定值得购买呢？肯定不是。买股票买的是公司的未来。有时候就算这家公司的市盈率再低，但是在可以预见的未来几年一定会很惨，那肯定不值得购买！ 而且市盈率是市值除以净利润，而净利润这个东西，很容易被那些无良公司操纵，也很容易因为经营环境的变化而剧烈的波动。所以我们还需要其他的指标来看！那就是PB.
b. 市净率
市净率，英文名字是Price to Book Ratio. 简称PB。 PB是市值除以当前；；的净资产。通常来说PB越低越好，说明这家公司被低估了！净资产就是所有者权益，是指所有者在企业资产中享有的经济利益，其金额为资产减去负债后的余额，其实就是资产总额-负债总额，所以PB越低说明买入的越便宜。如果PB为1的话，说明刚好以净资产的价格买入，PB小于1，这是折价买入股票，大于1则是溢价了，如果PB为负数的话，那这个公司可能就很危险了，说明资不抵债了，这个股票就要小心了！这个时候结合PB和PE就能排除大部分公司了！
c. 股息率
根据东印度公司的故事，可以说股票最原始的目的其实就是为了分红。现在的股票涨跌无序，错综复杂，拨开层层令人迷惑的外壳，分红是我们值得关注的因素，对应的指标就是股息率！
股息率=年度分红/股票的价格。 比如2016年工商银行每股分红0.233元，每股价格是4.4，股息率就是5.28%，这要比定期存款还是高很多的。 股息率是衡量企业是否具有投资价值的重要标尺之一，但是也不绝对。有的公司干脆可能就不分红，利润都去拿去扩张了。扩张可能意味着估价上涨，对于股东来说也是可以赚到钱的。股息率还有一个伴生指标，叫做分红率。就是用分红金额除以净利润，代表着公司愿意拿几层挣来的钱分给股东。评判标准么， 如果一家公司过去5年的平均分红率是30%到50，说明这家公司还行，高于50%就很慷慨了，如果低于30%那可能就有点铁公鸡的嫌疑了。 股息率可以用三年银行的利率来评判。

<3> 入场的时机
什么时候入场这是一个很难回答的问题，但是我们可以反过来想什么时候不该买，问题可能就变的简单的多！差的股市行情无一例外都有一些很明显的特征：过去一两年股票曾经大幅度上涨，指数和个股的PE和PB非常高，但是股息率却非常低。 这种状况下就是我们常说的泡沫状态。那么接下来的有可能泡沫破裂就是暴跌，也可能股市不在上涨，而是横盘波动，依靠时间来慢慢的消化泡沫，一般来说这个时间会很长，长到你怀疑人生。 所以很明显，只要你能做到不在高估时进场，并且在泡沫时退场，就这么简单的一条，你就战胜了大部分股民，也就拜托了 七亏二平一赚的魔咒。所以此时如果整个指数的PE和PB都很低，则代表这股市的大面积股票都很便宜，市场看似死气沉沉，但实际上则孕育着机会。什么样的PE和PB是高，什么样的有事底呢？ 各个市场各不相同。美国过票代表标普500指数，大部分在15PE上下波动，低于15PE是低估，高于20PE是高估，如果高于30PE则是泡沫经济，对应的PB在2PB。港股的恒生指数大部分时候在14PE波动，低于14PE是低估，高于18的话就要提防了，对应的是PB是1.8PB。A股上海市场是15PE，深圳的是20PE，山海的如果高于20PE，深圳的高于30PE，可能就会有泡沫，对应的PB是1.8PB。
还有一种情况也会暴跌，那就是当所有的大妈不再跳广场舞，不再八卦，而是在到处谈论股票的时候，也就是当社会上最后一个观望的人也进入了股市，家里的最后一点闲钱也买了股票的时候，这时候哪还有钱推动股市上涨，就只剩下一种情况，那就是暴跌！

<4> 构建自己的基金组合或者股票组合
在投资的过程中我们可以有无数次的资金翻倍，无数次的100%，但是只要有一次的-100%我们的资产就清零，我们就破产了，所以我们不能把钱放到一个篮子篮子里，要构建自己的组合！我们如何构建自己的组合呢？分为两种：

1. 指数基金是一组股票集合。买入PE底的便宜指数，在他贵的时候卖出或者切换到另外一个更便宜的指数上面去，当全部的指数进入昂贵期的时候全部卖出，坚守纪律长期投资，年华10%以上是没有问题的

2. 构建自己的基金，也就是某一组股票。在便宜期买入底PB，底PE高股息的股票组合，组合的意思是多种股票。定期的检查，卖出贵的，接着在买入便宜的。PE和PB底的股票通常来说可能是不被看好的股票，可能存在着某些坏的预期，但是如果没有坏的预期到来的话，你则能享受公司经营的成果。 在整个组合中，可能会出现亏损的股票，但是只要大部分上涨的，整个组合就能保持稳定，也能有不菲的收益！
   要牢记的是这种组合并不是时时刻刻有效的，而是要保证长期来看，有收益就行。所以我们要做的就是等待，执行自己的策略，遵守规律，与时间做朋友，所以这也从而说明了一个问题，要用闲钱来构建组合，就是那些好几年之内一定不会用到的钱，否则的话一到急用钱的时候，你就只能割肉离场了！

   **纸上得来终觉浅，得知此事要躬行！**按我们就用时间的力量来验证这种理论的可行性吧!’

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