中小企业贷款真的难吗？

（作者：控股江山）

 

按：此前我发布了一个帖子《中小企业的贷款难真的没有破解之道吗？》（http://user.qzone.qq.com/908961321/blog/1374364431），引来从事这方面业务的专业人士“控股江山”写了很详尽的分析，值得特地另开一帖，予以展示。后面跟帖评论的“奇毒无比”也是银行界的专业人士。看了他们的互动，更让我深感太多人对真实世界一无所知、只是跟着舆论人云亦云地瞎起哄、乱叫骂，愤青就是这样炼成了吧？

 

控股江山

对于中小企业贷款，我还是有一些发言权的，从事这个行业已有5年以上的历史。以此为切入，也为自己做个总结吧。

1、银行贷款，最难突破的，是保证方式。因为银行有很多网点，银行的信贷产品本质上都是批量化的，除注重企业本身外，必须有保证方式，以规避系统性风险。保证方式最常见的是抵押和第三方担保，其它都是所谓创新，什么存货质押，应收帐款保理等。中企业贷款难的核心在保证方式的难以落实。银行是很想给小企业钱的，但小企业的风险确实大。做20个小企业， 有一个出事，银行就是亏的。而20个小企业带来的回报可能没有一个大企业多，所以银行做小企业的动力不足。

2、但这几年银行越来越多，竞争越来越大，小企业的融资环境是得到很大改观的，起码我所在的浙江是这样，但内地确实还没有那么好，原因是什么，是因为地方的壁垒，不放开金融业。相信好了，只要银行数量多，小企业是有钱拿的，一定有钱拿的，银行会千方百计去想办法。地方有什么壁垒呢？银监。想开银行没那么容易，一定要得到当地银监的认可，而当地的银行与银监有共同利益，会阻止外来银行的进入，越内地越小的地方，越会这样。

3、补第一条，保证方式的落实需要政府的改革。因为，保证方式最重要的两条，一是“确权‘，二是“执行”。这两块都需要政府政策的支持。如果这两块解决了，小企业是不难拿到钱的。举几个例子，房产抵押，有的地方是当场拿到它项权证，有些地方要三天。有些地方可以办理设备抵押，有些地方无法办理设备抵押。这是确权方面的障碍，更难的是执行。中国的法律很奇怪，房产抵给银行，如果不还钱，银行把钱拿回来，少则一年，多则几年，甚至永远无法拿回来，因为无法执行。首先唯一住房的，你得给他找个住处，如果有老人的，你根本没办法，维稳啊。而且房子不能归银行，只能通过拍卖，这其实没道理的。中国的法律是不太保护银行的权利的，维稳第一要务。

4、除保证方式难外，还有一点是信用调查难。中国的信用体系太过初级，除了政府的不做为，想不出什么理由，在技术这么发达的今天，还有太多不能联网的东西，政府不做，又不许民间做，真是岂有此理。有些地方恐怖到连土地局与房管局的数据都不是联网的，办完房产证还要再去办土地抵押，否则有可能出现土地已被别人抵掉却不知道的情形！（杭州中江系大案就在杭州下面的市出现了这种情况）想搞清楚一个人的信用情况，除人行的征信系统外，其它一概很难查清，如法院信息（现在公开一个被执行信息网，但时效太慢，且信息太有限），工商信息，财产信息等都无从查询，这就是巨大的交易成本，信息成本。对小企业不了解，如何一次给他成百上千万的贷款？

5、政府一不完善财产的确权、处置制度，二不完善信用体系的整合，三不放开金融市场，让银行数量增加，小企业如何能得到贷款？市场一定是先去做风险最小、利润最高的大企业，然后才会去下探到小企业的市场，其实只要让市场充分竞争起来，制度不完善也会有很多小银行想出办法将钱放给小企业的。

在金融业相对发达的浙江，随便一个小城市都可能挤了十几家银行，小企业但凡有点看点的，得到贷款还是很容易的，最主要的就是因为竞争，小银行为了生存赚钱，会不断的想办法，用产品设计去规避风险，改天再讲几个银行下探小企业贷款的案例。

 

奇毒无比

第一条说的亏一个可能会把20个赚的利息全都亏进去对，保证应换作担保准确。担保方式有多种，可以单一用也可组合用，选择取决于追索上的可行性，比如划拨用地在法律上不能抵押，处置当然有难度，所以银行一般接受住宅、商业用地等可转让的土地权

第二点有点商量，到底是当地银监不给进呢，还是银行计算不划算不进入，内地一线城市都有大批银行进入，二线以下少。可能应考虑到当地经济，观察内地贷款在基建上的比重是很大的，这与内地的经济内容基本匹配，而投放于基建考虑的是政府财政收入的支撑

第三点我理解确权指的是债权的保护，执行指的是对担保物和担保人的处置处罚，两者都含义着能否通过政府暴力来追索债务

第四点情况属实，民间借贷因收高于规定浮动区间的利率在法律上不受保护，因而在信息搜集上难度很大。不出问题有的企业你要查找它有多少民间借贷近乎不可能。最后我实在不知道哪些案例和数据是在可以公开作分析的范围。。

以前听过马云说要搞小额融资，想了一下，可能行，首先依托淘宝平台积累商户和消费者，通过差评、实名等方法建立一整套信息信用体系和商户强制退出机制，再通过阿里公司颇具规模的现金流作支撑担保

 

控股江山

担保是保证的一种，保证包含担保与抵押

划拨土地可以抵押，只是无法处置

不是说政府是否允许暴力，事实上，借贷关系清晰，合法的债权，去执行时也会有很多麻烦，我的感觉是政府太不暴力了，搞得现在抵押贷款风险都很大

 

举几个杭州地区各家银行针对小企业的玩法。

杭州地区金融机构众多，几十银行都在这里，大银行就不说了，商业银行竞争是非常激烈的

1、杭州钢贸企业存货抵押，监管贷款。钢贸企业有成熟的专业市场，市场里有专业的仓库，而钢材是流转的，但品种比较单一，价值好计算，于是银行想出由专人看管仓库，保证钢材不少于一定的量，进行额度放款。同市场间的商户采用联保贷款，因为彼此间生意如何是了解的，降低了调查成本。当然，后来钢贸企业全行业风险大增，大量企业倒闭，给银行带来很大损失，这是后话。

2、专业担保公司迅速崛起。担保公司有两种，一种是打着担保公司旗号放高利贷的，一种是真正的专业担保公司。后一种从08年开始真正出现，到现在，杭州有近十家专业担保公司，大的担保额有几十亿。担保公司担保的一般是信用贷款，通过对企业的全面调查，确定一个信用额度，这里的风险控制手段可以写好长的文章了，就不展开了。

3、风险池的贷款：由五户企业组成一个团，每户出20%保证金，组成保证金池，如果有一家出事，由保证金池偿还，第二家出事与其它人无关，这是有限连保。也是一种封闭式的联保体，后来有银行推出开放式，没有户数限制，申请贷款的企业交15%的保证金，加入这个池子，谁出事了就从池子里扣，一个贷款包可以达到数百家。这里玩的是一个概率风险，就是赌出险概率不会超过15%

4、针对各个专业市场中的商户，搞出多个产品，如租金贷，即由市场方担保，租户一次付给市场方5年租金，金额由银行贷款，然后租户分期还给银行。各个市场的联保贷款，仓储贷款，现在已经出现专业的仓储公司，由公司代为管理存货给银行提供保证方式

5、还有针对应收帐款的，明保理，暗保理。本质上属于供应链金融，即以一个大企业为核心，对其上下游的应收应付款进行贷款，然后由核心企业提供资金控制。很多供应商的资金就此盘活。

6、杭州还有几家小银行像泰隆银行、民泰银行等，这些银行的定位就是小微分散，每户贷款一般不超过50万，多以30万以下的贷款为主，然后找两个担保人就可以。以杭州的收入，一般30万贷款不还的可能性并不大，所以他们用人海战术，一般银行一个网点客户经理只有十几个，但他们动辄就要几百个客户经理，在银行界被称为“蝗虫‘。但这种方式确实适合小银行，利润高，风险小，相对可控，他们发展很快。

还有很多，就不多说了，以上想说的是，在杭州，或者是在浙江地区，银行已经为小企业贷款做了这么多，想了这么多的办法将贷款放下去。可以说，我的概念中，在杭州，小企业不该叫穷，没有理由说小企业融资难，拿不到贷款的企业真的是已经差得不行了。银行不是慈善机构。如果说内地地区小企业贷款难，一是因为银行太少，当地管制太严，再有就是当地企业的生存条件太差，银行望而却步。

有一个客户跟我讲在河南的一个城市办抵押，当时很急，正好快下班时，就差工作人员一个章，他随手就可以盖好，然后说他下班了，你们下午再来。客户非常急，求他，没用。旁边人指点，这是要钱，于是，500元，马上盖出。可笑吧？房产抵押的一个办事员，竟然可以做出这事，这在杭州是不可想像的，办事员动作慢了都要被投诉！杭州有房产抵押一日贷的产品，什么意思，拿出房产，从申请到放款一个工作日搞定，期间还要办房产抵押！这是因为杭州的政府服务效率高。

说到底还是一个供需关系，是市场上的企业多、银行少，还是银行多、企业少的问题。下一步的问题就要问为什么银行少或者为什么企业少。一个地方的企业多不多，好不好，完全看地方政府的管制多不多，这是一定的。地方政府管得穷凶极恶的，企业哪里会做得起来。我亲见一个桂林的小业主，来杭州做生意，后来去他桂林的小店看看时，正好税务的人来查税，客户赶紧两个红包送上，请吃请喝，才算过去，我看了无语。这么小的商户，还需要这样，这地方的经济能好了才见了他妈的鬼了

其实我一直在怀疑到底是谁在叫小企业融资难，是哪个利益团体，出于什么目的在叫小企业融资难。要说难，我看不是小企业融资难，是银行放款难。银行是很想把钱放给小企业的，只是出于多种限制无法施展手脚。

 

奇毒无比

关于钢贸，我记得有一年是采用钢材市场为巿场内的小钢贸企业作担保，最后不可行，因为钢材市场本身跟本没有资产，只是收管理费和租金，但实际金额和整个市场内的小企业全部的融资额不匹配。还有钢贸市场内的企业钢材存量都是很小的，只有到供应的时候才从场内别的企业或市场自有的仓库调，也就是说存在市场内的钢材可以说是你的也可以说是我的，调查时非常困难，处置更不用说。当然这样作对企业有利，尤其是在钢材价格不断下跌的时候，这保证进货价低于售价，略有租值以生存

说中小企业融资难确实有点扯谈，不可能个人或企业什么代价都拿到贷款，要知道银行大部分的钱是来自储户、企业、财政收入(都是征自民众的），贷款出去亏一笔亏的就是上述人等的钱，而政府怎可以随意要求银行做政策性的放贷，这实际是侵犯了个人的权益

特别是农户贷款，简直是疯了。农民根本不知道贷来作什么，都以为是政府发福利，吃完喝完拉倒。这不是鄙视农民，而是他们经营的田地种植是不需要那么多钱的，种子哪里要那么多钱，需要钱的时候是他们做生意的时候

 “奇毒”说农户贷款的问题，跟我所了解的大学生助学贷款被滥用的情况是如出一辙！ 

 

控股江山

其实大学助学贷款与农户贷款都属“偏门”所占比例微乎其微，大学助学贷款是大银行为完成政治任务而去搞的，其本身并不想弄，但助学贷款的利润还是可观的，对资本金充足的银行来说也并无不可。

农户贷款只有信用社会搞，它是没有政治任务的，奇毒说的并不全面，真实情况是，信用社在乡镇有很多网点，这些网点不能拆，这是国家管制的规定，信用社是享受很多政策优惠的，但必须有一定的网点铺在乡村。这些在乡村的网点也需要赚钱，只能想办法将钱放给农民，通过小额，分散，担保，联保等方式规避风险，银行很多时候想法也很简单，就两条，怎么把钱贷出去，怎么收回来。只要钱能安全回来，用途并不是最重要的。违约成本很重要。  

 

奇毒无比

农户贷款不只有信用社搞，对农行来说这是当时上市的一个条件。

涉农贷款是要求在信贷额度中专门配的，当时放的时候纯粹就是政治任务。不可能不考虑用途，不可能明知农户拿贷款是为了去赌钱还敢放下去

我尝试从追索费用的角度看待借贷行为，我把借贷看作一个追索过程，借贷合约是针对追索所做的一系列设计，信用环境、法治环境、行政干涉度、企业信息披露情况、担保资产可处置情况等都会影响追索费用的变化，所以都是局限条件。而企业经营着哪些资产是追索费用的来源 

 

控股江山

说实话，现在的银行，真的已经企业化，除了四大行，商业银行一般不太听从政治指令的，以利润导向为第一要务。小企业自有小银行去服务，银行挖掘客户的能力是非常强的，远比想像的要强大得多。

政府不明就里，别说政府，银监局，人民银行，我敢说，高层里几乎没有懂业务的。就看他们检查时查的东西，制定的规定就知道，整一群白痴，就是官员，一点不懂银行的运作的。政府更加不知道了。只是银行不与官斗，你说怎样就怎样，我只管赚我的钱。

商业银行，不用政府去说，他也会将贷款向小企业倾斜，因为小企业议价能力低，银行的要求不得不尽量满足，大企业的议价能力强，小银行是做不动的，因为有资本金的限制，四大行动辄入几十亿的银团贷款眼都不眨一下，商业银行可要伤筋动骨了，所以商业银行一定是向小企业方向走的，说白了，做大企业是为了要存款，但没利润，小企业是要贷款，利润高，商业银行基本上都是这么玩的，政府媒体在那里瞎叫，没一句说到正题上，外行得不得了。

但不知哪个利益群体在叫小企业融资难，于是政府下令银行一定有多少比例的小企业贷款，这不搞笑吗，什么叫小企业，工商登记有个屁用，大企业下面的关联企业算不算小企业，这里面想骗政府太简单了，只有银行内部风险控制体系才真正有价值。