计应121--电子商务论文--李智飞--201236616127

        令人羡慕嫉妒恨的P2P网贷                         

                                                       李智飞

专业：计应121      学号：201236616127

摘要：P2P网络借贷平台，是P2P借贷与网络借贷相结合的金融服务网站，是一种将非常小额度的资金聚集起来借贷给有资金需求人群的一种商业模型。它的社会价值主要体现在满足个人资金需求、发展个人信用体系和提高社会闲散资金利用率三个方面。P2P网贷最大的优越性，是使传统银行难以覆盖的借款人在虚拟世界里能充分享受贷款的高效与便捷。当然，凡事都有两面性，P2P网贷的风险也是不容忽视的。而针对课题论文的“羡慕嫉妒恨”，也应该从P2P网贷的利益与风险两个方面来作为研究重点展开讨论。

关键词：P2P网贷   债权转让模式   信用风险

引言：P2P网贷虽然是最近几年才发展起来的，但是速度却非常迅猛，因为它为众多的中小企业还有想创业的朋友们提供了方便、快捷和高效的帮助，所以才会得到广大群众的拥护，但是随之而来的风险也让一些人吃尽了苦头：信用危机、亏本、破产等，弄得人心惶惶，人们也逐渐冷静下来开始重新认识并分析它的利与弊。正是基于对网贷的这种“爱”与“恨”我查找了相关资料并做了如下研究与分析。

1.关于P2P网贷

1.1 什么是P2P网贷

    P2P网贷，又称P2P网络借款。P2P是英文peer to peer的缩写，意即“个人对个人”。网络信贷起源于英国，随后发展到美国、德国和其他国家，其典型的模式为：网络信贷公司提供平台，由借贷双方自由竞价，撮合成交。资金借出人获取利息收益，并承担风险；资金借入人到期偿还本金，网络信贷公司收取中介服务费。

    其中P是英文peer的意思。主要是指个人通过第三方平台在收取一定费用的前提下向其他个人提供小额借贷的金融模式。客户对象主要有两方面，一是将资金借出的客户，另一个是需要贷款的客户。随着互联网技术的快速发展和普及，P2P小额借贷逐渐由单一的线下模式，转变为线下线上并行，随之产生的就是P2P网络借贷平台。这使更多人群享受到了P2P小额信贷服务。P2P网络借贷平台发展的另一个重要目的，就是通过这种借贷方式来缓解人们因为在不同年龄时收入不均匀而导致的消费力不平衡问题。

1.2  P2P网贷的两大运营模式

1.2.1  传统P2P模式

    网贷平台仅为借贷双方提供信息流通交互、信息价值认定和其他促成交易完成的服务，不实质参与到借贷利益链条之中，借贷双方直接发生债权债务关系，网贷平台则依靠向借贷双方收取一定的手续费维持运营。在我国，由于公民信用体系尚未规范，传统的P2P模式很难保护投资者利益，一旦发生逾期等情况，投资者血本无归。

1.2.2  债权转让模式

    它能够更好地连接借款者的资金需求和投资者的理财需求，主动地批量化开展业务，而不是被动等待各自匹配,从而实现了规模的快速扩展。它与国内互联网发展尚未普及到小微金融的目标客户群体息息相关，几乎所有网贷平台都是债权转让模式。

2  P2P网贷的优点

    P2P网贷平台因为其投资门槛低、资金运转快、投资理财手续便捷、风险可控，对本金有所保障等优点获得了广大投资的关注，它的出现弥补了传统金融机构的信贷投放的诸多不足，满足了普通工薪家庭和广大小微企业主的短期融资需求。其具体优点如下：

2.1  年复合收益高

    普通银行的存款年利率只有3%，理财产品、信托投资等，也一般在10%以下，而P2P网贷平台的年化率在12%-22%。贷款利率的浮动范围采取了目前P2P借贷公司的通行做法， P2P借贷公司为了避免有高利贷嫌疑，名义利率普遍都会控制在同期银行基准利率的4倍之内。

2.2  操作简单

    网贷的一切认证、记账、清算和交割等流程均通过网络完成，手续简单，不用去银行开户，有电脑，有网络，有网银即可操作，完全可以做到足出户，这非常适合上班族，而且一般额度都不高，无抵押。对借贷双方都是很便利的，也无需太多专业知识，只需要少许理财知识，且比基金、股票、国债逆回购之类的简单。

2.3  开拓思维

    网贷促进了实业和金融的互动，也改变了贷款公司的观察视野、思维脉络、信贷文化和发展战略，打破了原有的借贷局面。

2.4  门槛低、资金运转快，投资理财手续便捷 
    投资者可以利用业余的时间和闲置的资金在P2P平台获得收益。资金大小没有限制，可根据投资人个人经济情况来进行投资。而借款人也不需要经过类似银行的繁琐手续就能得到资金周转。债权转让可以随时赎回，这是比银行固定存款的巨大优势。当然不是所有P2P平台都有债权转让功能，但是大部分做的比较好的平台都有，如果选对平台，风险还是比较低的，前提是没有遇到倒闭、跑路的倒霉平台，因为目前国内的P2P很多是本息担保，遇到无法还款或者逾期，担保公司或者平台风险金可以先行赔付。

3  P2P网贷的缺点

     我通过看杂志或者上网查资料等渠道了解到，目前国内的网贷平台要多做很多信用审核的步骤，这其中就存在很大风险。特别是其中的主要业务之一P2P网贷，由于信用评估体系不完善，让许多P2P网贷平台从线上转移至线下开展业务，甚至进行债权转让，触碰到非法集资的底线。而另一方面，近期黑客对于网贷平台进行攻击，造成许多平台出现挤兑的现象。由于互联网金融本身以技术为支撑，在技术方面如果不过关，而对互联网金融的资金安全和正常运作带来很大的影响，并且会长期影响投资人的信心，对平台的影响更加深远。其缺点主要有以下几个方面：

3.1 无抵押，高利率，风险高

    与传统贷款方式相比，网贷完全是无抵押贷款。并且，央行一再明确：年复合利率超过银行利率4倍不受法律保护。也增加了网贷的高风险性（一般是银行利率的7倍甚至更高）。

3.2  信用风险

    网贷平台固有资本较小，无法承担大额的担保，一旦出现大额贷款问题，很难得到解决。而且有些借款者也是出于行骗的目的进行贷款，而贷款平台创建者有些目的也并不单纯，携款逃的案例屡有发生。

3.3  缺乏有效监管手段

    由于网贷是一种新型的融资手段，央行和银监会尚无明确的法律法规指导网贷。对于网贷，监管层主要是持中性态度，不违规也不认可。但随着网贷的盛行，相信有关措施会及时得到制定和实施。

4 P2P网贷风险的一些避免办法：

4.1构建健全的监管体系 

    建议出台相应的法律、法规和行业规范，以明确P2P网贷平台的“中介”地位，并制定市场准入标准，规范行业日常经营活动。此外，还需完善市场退出机制。从内部监管的角度看，一方面，要鼓励行业协会自律监管；另一方面，要完善平台内控机制。从外部监管的角度看，由于网贷平台经营业务的区域性和地方化色彩非常强，因此要强化地方政府的监管职能，同时建立中央与地方的信息沟通机制和备案制度。 

4.2建立完善的征信体系 

    目前，中央人民银行的个人信用信息基础数据库仅限在我国境内设立的商业银行、城市信用合作社等金融机构和消费者个人使用，P2P网贷平台在运营过程中无法直接便利有效使用。为此，一方面建议要积极促进央行与P2P网贷平台征信系统的对接，另一方面，要建立改行业内部征信体系并制定统一的信用评价标准，建立黑名单互换机制。 

4.3建立平台资金第三方托管机制 

    建立平台资金第三方托管机制可以有效防止平台或个人非法挪用客户资金，也有利于实现破产隔离，对于控制金融行业风险、切实保护贷款人利益以及维护金融体系稳定有重要作用。

结论

总体来说，我觉得P2P网贷平台的发展趋势还是很可观的，以后也会有更多的人加入到这个行业中，随着经济的发展和法律的规范，P2P平台的优势也会进一步扩大和明朗化，不过网贷的风险不能很好地解决的话，则P2P网贷业务依然很难借着互联网金融的大势发展壮大。法律需要界定的还有市场准入的明确、资金流动与退出的规则，从而建立统一标准的互联网金融交易监管体系等方面。为了应对技术风险，国家需要制定统一的技术标准，提高在互联网方面的技术设计水平，有足够的防御黑客能力，防止这种技术类问题的不断重演。

 

 

 

 

 

5 参考文献 

[1] 《2007年中国P2P流媒体研究报告》   作者：董振江 戚晨   2007-06-06.

[2] 《关于取缔非法金融机构和非法金融业务活动中有关问题的通知》 法律文件