水滴递交IPO申请：拟纽交所上市，募资1亿美元

水滴公司向美国证券交易委员会（SEC）递交 IPO 申请，寻求在纽交所上市，按代码“WDH”交易其 ADS。暂定筹资额 1 亿美元，承销商包括高盛、摩根士丹利、美国银行证券、招商证券（香港）、华兴资本、里昂证券（CLSA）、海通国际、富途证券、以及老虎证券。

 

据水滴公司最新披露的招股书显示，IPO前，水滴公司创始人兼 CEO 沈鹏、水滴保总经理杨光、水滴筹总经理胡尧核心管理层持有 26.4% 股权。腾讯持股 22.1%，此外，博裕资本、高榕资本、瑞士再保险三家机构分别持股 11.9%、6.5%、5.7%。

招股书显示，水滴长险发展迅猛，2020年长险首年保费（FYP）为25.1亿人民币，同比增长356%。长险产品佣金占比已从2018年的1%提升至24%，受此影响，单用户贡献的首年保费（FYP）从2018年的590.1元增加到2019年的859.1元，2020年进一步增加到1143.2元。在个人大病求助方面，水滴筹通过科技为重病患者提供免费筹款平台，寻求爱心人士的帮助。患者或其亲友可在水滴筹上发起求助，并通过社交网络发布筹款链接。

截至2020年12月31日，超过3.4亿人通过水滴筹累计为170多万名患者捐款370多亿人民币。水滴筹对筹款患者是0服务费，招股书也显示，水滴筹业务未产生任何收入。

 

水滴表示，iResearch 数据显示，在中国人寿保险和健康保险市场，该公司是 2020 年首年度保费（FYP）最大的第三方独立保险平台。

水滴公司的收入主要包括经纪收入(保险)、管理费用收入、技术服务收入、其他等。

 

股东架构

招股书显示，水滴公司在上市前的股东架构中，主要股东包括：

创始人沈鹏、联合创始人杨光、胡尧为核心的管理团队，合计持股961,736,918股、占26.4%；其中Neptune Max Holdings持有801,904,979股，全部由沈鹏持有；Proton Fortune Holdings 持有86,386,000股，除沈鹏持有1股外，其他全部由杨光持有；Xibo Holdings 持有73,445,939股，除沈鹏持有1股外，其他全部由胡尧持有；同时，沈鹏是Proton Fortune Holdings、Xibo Holdings的唯一董事，拥有100%的投票权。

腾讯，持股22.1%；博裕资本，持股11.9%；高榕资本，持股6.5%；瑞士再保险，持股5.7%；其他投资者还包括IDG资本、美团、创新工场等。

招股书显示，在过去的2018、2019年、2020年三个财政年度，水滴公司的收入分别为 2.38亿、15.11亿和30.28亿元人民币，相应的净亏损分别为 2.31亿、4.58亿和 11.08亿元人民币。

水滴公司是次IPO的的中介团队主要有：高盛集团、摩根士丹利、美银证券、农银国际、招商证券、华兴证券、中信里昂、海通国际、富途证券、老虎证券为其联合承销商；德勤 为其审计师；汉坤、世达 分别为其公司中国律师、公司美国律师；君合、达维 分别为其承销商中国律师、承销商美国律师。$水滴(WDH)$ $腾讯控股(00700)$ $美团-W(03690)$