matlab 几何布朗运动 股价,股票价格几何布朗运动模型的理论错误及纠正

几何布朗运动模型是现代金融学用来描述股票价格随时间演变过程的数学模型，著名的BS期权定价公式就是基于几何布朗运动模型推导出来的。但是，几何布朗运动模型在理论上存在严重的概念错误，且不能正确描述股票价格波动现象及规律，因此得出的结论与事实不符，将其广泛用于金融市场时，必然会给金融市场带来巨大的灾难。。

虽然人们已从众多的金融市场案例分析中得出结论：BS期权定价公式是导致金融危机的罪魁祸首，但是迄今为止，由于数理金融学没有建立起能够正确描述股票价格波动现象及规律的数学模型，仍然将错误的几何布朗运动模型作为数理金融学教科书中的重要数学公式进行传授，导致人们对数理金融学产生强烈的质疑，畅销书《黑天鹅》作者纳西姆·塔勒布在《金融时报》上发表专栏文章，将其斥之为“破坏市场的伪科学”。

一、股票价格运动特征：

1、时间函数

初中数学函数定义：一般地，在某一变化过程中有两个变量x与y，如果对于x的每一个值，y都有唯一确定的值与它对应，那么就说x是自变量，y是x的函数。

观察股票价格随时间变化过程中，有股票价格s和时间t两个变量，对于每一个时间自变量t值，股票价格s都有唯一确定的值与t对应，因此股票价格s是时间t的函数，用s(t)表示。

函数通常有三种表示方法：解析法、列表法和图像法。把一个函数的自变量x与对应的因变量y的值分别作为点的横坐标和纵坐标，在直角坐标系内描出它的对应点，所有这些点组成的图形叫做该函数的图象。股票分析软件中的收盘价曲线就是采用图像法来表示股票价格与时间之间的函数关系。

2、微观随机

美国海军研究实验室的高能物理学家奥斯本(Osborne)观察到股票价格收益率(日)