matlab均值方差模型,马科维茨均值方差模型的Matlab实现

版权声明：以上文章中所选用的图片及文字来源于网络以及用户投稿，由于未联系到知识产权人或未发现有关知识产权的登记，如有知识产权人并不愿意我们使用，如果有侵权请立即联系：55525090@qq.com，我们立即下架或删除。

简介：马科维茨均值方差模型的 Matlab 实现

假设投资者可选的基金如下：股票型基金—诺安高端制造股票(001707)、混

合型基金—嘉实主题新动力混合(070021)、债券型基金—博时裕瑞纯债债券

(001578)，利用这三只证券 2018 年 5 月-2019 年 4 月的收益率数据以及投资

者的预期，得到这三只基金的预期收益率和协方差如下表所示：

表 1 三只股票的收益率、标准差与协方差矩阵

证券名称 预期收益率(%) 协方差矩阵(*0.0001)

诺安高端制造股票 27.3885 4.2507 2.9838 -0.0074

嘉实主题新动力混合 22.4652 2.9838 3.0153 -0.0081

博时裕瑞纯债债券 11.3793 -0.0074 -0.0081 0.0033

注意：年化标准差=日标准差× √每年交易日数量

根据以上数据，可求解马科维茨均值方差模型。在此所用软件为 MATLAB

R2014a。

一、组合收益与风险计算

投资组合的收益率为组合中各证券的收益率与权重乘积的和，即

E(??) = ∑ ???(??)

?

?=1

= W′E(r)

其中，W = (?1, ?2, ⋯ , ??)′，E(r) = (E(?1), ?(?