百家券商2017年投行排名,2017券商排名,2014中国投行业务报告

 

百家券商2017年投行排名

2017年12月31日 20:48

摘要

【百家券商2017年投行排名新鲜出炉 上升最快的居然是他们】从包含股债承销的主承销商承销金额排名来看，中信证券依旧遥遥领先，排在首位。2017年，中信证券完成首发210.99亿元、增发1721.77亿元、可转债142亿元、地方政府债77.78亿元、金融债1981.01亿元、公司债333.8亿元、中期票据310.61亿元、国际机构债10亿元。此外，ABS有1515.79亿元。(券商中国)

　　又走过辛苦打拼的一年，证券业的2017年落下帷幕，马上要迎来未知与希望并存的2018年。

　　在2017年最后一天，券商中国记者用数据说话，看看究竟是哪些券商在2017年勤奋耕耘，投行业务在原有基础上名次跃升最快。

　　总承销额排行：德邦依靠ABS业务跃升行业前十

　　从包含股债承销的主承销商承销金额排名来看，中信证券依旧遥遥领先，排在首位。2017年，中信证券完成首发210.99亿元、增发1721.77亿元、可转债142亿元、地方政府债77.78亿元、金融债1981.01亿元、公司债333.8亿元、中期票据310.61亿元、国际机构债10亿元。此外，ABS有1515.79亿元。

　　具体来看，行业前十位券商分别为：中信证券2017年总承销金额7117.15亿元；中信建投证券总承销金额5505.01万元；招商证券总承销金额4068.9亿元；国泰君安证券3755.57亿元；中金公司3668.17亿元；德邦证券2702.24亿元；海通证券2506.03亿元；光大证券2269.36亿元；华泰联合证券2002.11亿元；广发证券1924.19亿元。

　　在排名前十的券商中，名次上升较多的为中金公司及德邦证券，中金公司2016年总承销金额为2447.34亿元，排在行业第9位，今年上升至行业第5位，2017年总承销金额提升约50%。而德邦证券2016年总承销金额1273.47亿元，位于行业第15位，2017年行业名次挤进前十，位列第6位，总承销金额提升了112.2%

　　数据显示，德邦证券排名提升主要依赖其ABS业务发力，该公司2016年ABS承销金额为658.32亿元，而2017年飙升至2510.31亿元，贡献了其投行承销业务中的绝大部分业务量。

　　今年有104家券商开展投行业务，按照2017年总承销金额排名前50的券商中，名次相比去年提升较多的是东方证券(和东方花旗分列)、长江证券(和长江证券承销保荐分列)、开源证券、天风证券、中泰证券、华泰证券(和华泰联合证券分列)以及中银国际。

　　其中，作为中小型券商的开源证券2017年总承销金额683.03亿元，相比2016年314.98亿元的承销金额提升了108.28%。而天风证券以722.91亿元的总承销金额跻身行业前20，记者查询数据发现两家公司2017年ABS业务量都有较大幅度提升，其中天风证券2016年ABS承销金额仅有39.77亿元，2017年升至246.33亿元；开源证券2016年ABS业务量仅有12.98亿元，2017年升至246.33亿元。

　　另外，除了上述今年总承销金额排名在行业前50的券商外，第一创业证券、联储证券、中天富国证、方正证券、国融证券、红塔证券、东莞证券、联讯证券等总承销金额行业排名都前进了至少十位。其中名次上升幅度最大的是第一创业证券，总承销金额行业排名由去年的第89位上升至今年的第53位，提升了36个名次。

　　股权承销业务：前十券商承销额超过千亿

　　2017年股权融资总金额为16906.87亿元，较2016年同比下降20%，受再融资新规的影响，增发融资金额下降较为明显，同比下降了26.77%。其中A股IPO和可转债融资成为2017年股权融资市场的最大亮点，A股IPO家数创历史新高，可转债融资规模达到近7年来的高点，冲淡了再融资下滑的影响。

　　从券商股权承销数据来看，股权承销金额排名前十位的分别是中信证券、中金公司、中信建投证券、国泰君安证券、华泰联合证券、海通证券、广发证券、招商证券、国信证券以及中银国际证券，十家券商中位列前五的五家券商股权承销金额均高于千亿，具体为：中信证券2276.89亿元、中金公司1779.01亿元、中信建投证券1672.56亿元、国泰君安证券1268.56亿元、华泰联合证券1194.86亿元。

　　在上述股权承销十强中，中金公司去年股权承销金额797.55亿元，2017年同比2016年提升了123.06%，名次提升到行业第2位。另外，招商证券2017年股权承销金额排行榜中挤进前10，位列第8位。

　　从2017年股权承销金额排名前50的券商行业名次变动来看，今年以来名次上升幅度较高的券商为：天风证券，名次提升32位；国开证券，名次提升32位；华融证券，名次提升29位；中天国富证券，名次提升26位。另外，位列行业第10、第11位的中银国际证券和瑞银证券，名次相比较去年亦分别提升了11位、13位。

　　从数据来看，天风证券2017年完成股权承销金额219.21亿元，相比较2016年的63.86亿元增长243.26%，主要源于其增发承销额的大幅提升。另外，在股权承销业务方面基础并不好的国开证券在2017年亦迎来了突破，完成78.42亿元的股权承销额，而这一数据在2016年仅有6.17亿元。同样，国开证券2017年股权承销额的大幅提升亦依赖于其增发承销业务。

　　IPO和可转债为2017年股权承销业务的两大亮点。数据显示，首发募资承销金额排名前十强包括：中信证券、广发证券、国信证券、中信建投证券、海通证券、中金公司、招商证券、国泰君安证券、华泰联合证券以及中银国际证券。

　　而在可转债业务方面，可转债融资规模达到了7年来的高点，今年有23只可转债成功发行，融资金额为602.72亿元，发行规模同比增长166%。

　　具体可转债承销方面，券商投行排名前十强分别是：中信证券、中金公司、国信证券、瑞银证券、高盛高华证券、摩根士丹利华鑫证券、光大证券、广发证券、安信证券以及东兴证券，其中位居前两位的中信证券、中金公司可转债承销金额均超过百亿。

　　债权承销：榜首易主

　　就券商债权承销排名来看，2017年榜首已经易主，中信证券以4840.26亿元的承销额超越中信建投证券，位居榜首位置。而中信建投证券债权承销金额由2016年的4937.07亿元下降至2017年的3832.44亿元，位列行业第二。

　　在债权承销额排名中，位列行业前十的券商还有招商证券、德邦证券、国泰君安证券、光大证券、海通证券、中金公司、广发证券以及国开证券。其中，德邦证券和国开证券是在2017年跻身前十位，其中德邦证券2016年排名位于行业第13位，国开证券2016年债权承销额位于行业第12位，2017年重回行业前十位置。

　　除了德邦证券及国开证券，位列2017年券商行业债权承销额前50名的券商中，名次提升幅度相对较大的券商还有：第一创业证券、东方证券、开源证券、长江证券等。

　　2017年债权融资中，ABS为不可忽视的亮点之一。去年德邦证券和招商证券ABS承销额都超过了2000亿元，中信证券承销额超过了1500亿元。不过，ABS承销业务集中度明显较高，其中承销额位列行业前四位的券商：德邦证券、招商证券、中信证券和中信建投证券所占市场份额已经超过了全市场的50%。

　　具体来看，2017年ABS总承销额位列行业前十的券商分别为：德邦证券、招商证券、中信证券、中信建投证券、华泰证券、国泰君安证券、国开证券、光大证券、中金公司以及平安证券。

 

 

 

2017券商排名

　2017上半年，百大券商投行业务承销家数合计2476家，较2016上半年同期(3083家)减少19.69%(607家)；债券发行依然占据多数地位，共承销2037家(占比82.27%)，同比下降655家；IPO首发承销230家，同比增长161家。

 

　　排名方面，2017上半年中信证券承销家数居于首位，累计承销达到186家，领先排名第二的中信建投证券仅1家，还有4家证券公司承销总数超过百家，分别是招商证券、德邦证券、国泰君安和广发证券。

　　数据来源：东方财富Choice数据

　　承销/发行规模上，上半年累计金额达到千亿规模的共5家证券公司，排名第一的依然是中信证券，中信建投、招商证券、中金公司和国泰君安紧随其后。同比方面，61家券商承销/发行规模较去年同期有所下降，12家证券公司同比上升超过100%，其中东方证券、上海华信证券、世纪证券和上海证券的增速大于500%。

　　股权融资收入方面，2017上半年共58家券商通过为上市公司首发、增发和配股等方式获得承销及保荐费用，合计103.83亿元，较2016年同期的65.77亿元增长约57.88%。其中，首发IPO承销家数的增长、规模的扩张是收入提升的关键因素；首发承销贡献收入79.21亿元，去年同期贡献最高的为增发承销，为41.83亿元。

　　券商股权承销保荐收入排名一览(单位：万元)

　　数据来源：东方财富Choice数据

　　券商排名中，2017上半年股权承销保荐总收入排名第一的为广发证券，合计达到约7.98亿元，去年同期广发也位居收入之首。中信证券以7.03亿元的收入排名第二，另有海通证券、国信证券和中信建投证券上半年收入超过6亿元。

　　前10名中，承销保荐费用达到翻番水平的共有5家券商，增幅最大的属国金证券，约413.55%；而去年同期排名第三的西南证券，增发承销规模下降令其收入下滑达到79.44%。上榜券商中，收入同比增幅超过100%的共计18家，平安证券增幅最大，较去年同期提升约16.2倍；兴业证券和东方花旗证券也取得400%以上的扩张。

 

 

 

 

 

 

 

　　【导语】2014年对于中国的券商行业来说，注定是不平凡的一年。“有钱，任性。”这就是券商的2014年。这一年，沪港通开通，这一年两融余额首超万亿，这一年券商加速触网，这一年一人一户限制宣布即将放开。

  　 这一年券商上市公司股价暴涨暴跌；这一年中信证券成为亚洲新星，赶超高盛、瑞银、摩根士丹利，勇夺全球第四大券商；这一年，宏源证券谢幕，新申万蓄势待 发；这一年，前有方正证券合并民族证券，后有安信证券注入中纺投资、大智慧90亿收购湘财证券；这一年，方正证券股东内斗经常上头条；这一年，国金证券佣 金宝横空出世，互联网券商元年盛大开启……实际上，券商的“任性”我们从来不可预知，只能带着敬畏虔诚记录。

  　 2015年年初，适逢各大券商发布2014年年报之际，新浪财经特地推出了专题：2014年券商年度报告系列。敬请关注：

     2014年券商年度报告之两融业务篇：中信证券融资融券业务被挤出前五

    【解读】得益于IPO开闸等因素，2014年券商在投行业务上突飞猛进。根据2014年中报看，投行业务所占的结构比重增长了近一倍，其中广发证 券凭借8.52亿元的水平夺魁。2014年，在主承销收入排行榜上，荣列前五的券商分别是广发证券、(8.52亿元)、海通证券、(7.59亿元)、中信 建投(5.92亿元)、招商证券(5.59亿元)、国泰君安(5.00亿元)。尽管排在第2名的海通证券比广发证券在首发项目收入的市场份额低9个百分 点，揽入保荐承销费仅1.74亿元，但其在增发市场遥遥领先，完成了23个增发项目，比广发证券多10个项目，获得承销与保荐费用5.73亿元，在海通主 承销收入总量中占比75.49%。然而，相比于2011年，由于发行缓慢、限制超募等因素，券商通过IPO项目收入囊中的钱已经大幅缩水。以排名第一的广 发证券为例，14单IPO带来6.21亿元收入。与2011年排名第1的平安证券依靠34单IPO揽入11.64亿元收入相比，已是天壤之别。

2014年度投行承销家数排行榜

    【解读】统计数据显示：在投行承销家数上，中信证券以273家占据榜首，其中首发4家，增发19家，债券发行245家。IPO承销家数排行第一的 广发证券承销92家，其中首发14家，增发13家。排在前十位的分别是：中信证券、中信建投、国泰君安、国开证券、国信证券、中金公司、广发证券、招商证 券、海通证券、银河证券。

2014年度投行承销佣金排行榜

    【解读】　2014年，在主承销收入排行榜上，荣列前五的券商分别是广发证券(8.52亿元)、海通证券(7.59亿元)、中信建投(5.92亿 元)、招商证券(5.59亿元)、国泰君安(5.00亿元)。广发证券以8.52亿元的承销收入排名第一，从2012年的第4名跃至第1名。其中首发项目 贡献收入6.21亿元，占市场份额的12.73%，高出第二名海通证券逾9个百分点。增发项目贡献收入2.20亿元。Wind显示，今年7月—11月实施 定向增发的公司达到161家，实际增发规模319.39亿股，募资总额约2414.53亿元，这一数据已经超过了今年上半年A股上市公司的增发募资总额。

2014年投行承销家数排行

机构名称	总计	首发	增发	配股	可转债	债券发行
中信证券	273	4	19	0	5	245
中信建投	164	7	21	0	2	134
国泰君安	152	4	15	2	0	131
国开证券	128	0	3	0	0	125
国信证券	113	11	12	0	1	89
中金公司	94	3	11	0	1	79
广发证券	92	14	13	3	0	62
招商证券	89	11	6	0	1	71
海通证券	81	4	23	1	1	52
银河证券	73	2	8	0	0	63
华泰联合	52	5	16	0	1	30
兴业证券	50	2	7	1	2	38
西南证券	49	2	16	0	0	31
齐鲁证券	43	3	7	1	0	32
一创摩根	38	0	5	0	1	32
中银国际	37	3	0	0	0	34
长城证券	35	1	8	1	0	25
华泰证券	34	0	0	0	0	34
宏源证券	33	1	1	0	1	30
华融证券	31	0	3	1	0	27
东方花旗	30	1	9	0	0	23
国海证券	29	1	4	0	1	20
大摩华鑫	29	0	2	0	1	26
东吴证券	28	2	7	0	0	19
平安证券	26	0	0	0	0	26
财通证券	26	1	5	0	0	20
申银万国	24	1	9	0	0	14
广州证券	24	0	3	1	0	20
信达证券	24	2	6	0	0	16
中德证券	24	2	5	0	0	17

2014年券商承销保荐收入排行

机构名称	承销及保荐费用（万元）
广发证券	85156
海通证券	75870
中信建投	59129
招商证券	55923
国泰君安	50042
中信证券	49179
国信证券	43551
华泰联合	40220
中金公司	38963
安信证券	30587
国金证券	29158
西南证券	25883
信达证券	20562
国元证券	19990
东吴证券	19849
华英证券	18625
新时代证券	18068
申银万国	17486
银河证券	17474
兴业证券	17453
齐鲁证券	17078
民生证券	14170
长城证券	14012
瑞信方正	13404
中银国际	13242
东北证券	12584
长江保荐	12504
中德证券	11873
华龙证券	11607
国都证券	11070
瑞银证券	10183
东海证券	9305
华林证券	8968
华西证券	8238
东方花旗	8151
光大证券	7374
高盛高华	7315
一创摩根	7025
国开证券	6060
海际证券	5900
华融证券	5388
国海证券	5200
东莞证券	5108
宏源证券	5004
太平洋证券	4784
浙商证券	4678
大摩华鑫	4432
财通证券	4369
万联证券	3650
中航证券	3500

 

2014年A股市场新股发行情况

股票代码	上市公司	上市日期	上市板块	主承销商及保荐机构
300357	我武生物	2014-1-21	创业板	海际大和证券
002705	新宝股份	2014-1-21	中小板	东莞证券
300357	楚天科技	2014-1-21	创业板	宏源证券
603699	纽威股份	2014-1-17	沪市主板	中信建设投资证券
300362	天保重装	2014-1-21	创业板	东北证券
300630	炬华科技	2014-1-21	创业板	海通证券
002706	良信电器	2014-1-21	中小板	东吴证券
300370	安控科技	2014-1-23	创业板	安信证券
300359	全通教育	2014-1-21	创业板	民生证券
002712	思美传媒	2014-1-23	中小板	国信证券
002709	天赐材料	2014-1-23	中小板	国信证券
002708	光洋股份	2014-1-21	中小板	齐鲁证券
603308	应流股份	2014-1-22	沪市主板	国元证券
300375	鹏翎股份	2014-1-27	创业板	渤海证券
300373	杨杰科技	2014-1-23	创业板	广发证券
300371	汇中股份	2014-1-23	创业板	广发证券
300368	汇金股份	2014-1-23	创业板	广发证券
300365	恒华科技	2014-1-23	创业板	中银国际证券
002707	众信旅游	2014-1-23	中小板	华泰证券
603555	贵人鸟	2014-1-24	沪市主板	瑞银证券
300377	赢时胜	2014-1-27	创业板	国金证券
300732	欣泰电气	2014-1-27	创业板	兴业证券
300366	创意信息	2014-1-27	创业板	招商证券
002721	金一文化	2014-1-27	中小板	招商证券
300381	溢多利	2014-1-28	创业板	民生证券
300380	安硕信息	2014-1-28	创业板	中德证券
300378	鼎捷软件	2014-1-27	创业板	长江证券
300376	易事特	2014-1-27	创业板	海通证券
002716	金贵银业	2014-1-28	中小板	招商证券
002714	牧原股份	2014-1-28	中小板	招商证券
002711	欧浦钢网	2014-1-27	中小板	华泰证券
601225	陕西煤业	2014-1-28	沪市主板	中国国际金融
300382	斯莱克	2014-1-29	创业板	国信证券
300379	东方通	2014-1-28	创业板	国信证券
002725	越岭股份	2014-1-29	中小板	东北证券
002723	金莱特	2014-1-29	中小板	民生证券
002722	金轮股份	2014-1-28	中小板	民生证券
002719	麦趣尔	2014-1-28	中小板	东方花旗证券
002718	友邦吊顶	2014-1-28	中小板	华泰证券
300383	光环新网	2014-1-28	创业板	西南证券
300369	绿盟科技	2014-1-29	创业板	广发证券
300367	东方网力	2014-1-29	创业板	中信建投
300363	博腾股份	2014-1-29	创业板	西南证券
603005	晶方科技	2014-2-10	沪市主板	国信证券
603288	海天味业	2014-2-11	沪市主板	中信证券
002717	岭南园林	2014-2-19	中小板	中信建投
002715	登云股份	2014-2-10	中小板	新时代证券
002713	东易日盛	2014-2-10	中小板	国信证券
300386	飞天诚信	2014-6-26	创业板	国信证券
300385	雪浪环境	2014-6-26	创业板	太平洋证券
002726	龙大肉食	2014-6-26	中小板	国信证券
603006	联明股份	2014-6-30	沪市主板	中信建投
603328	依顿电子	2014-7-01	沪市主板	招商证券
603168	莎普爱思	2014-7-02	沪市主板	华龙证券
002727	一心堂	2014-7-02	中小板	信达证券
603369	今世缘	2014-7-03	沪市主板	国泰君安
300387	富邦股份	2014-7-02	创业板	光大证券
603009	北特科技	2014-7-18	沪市主板	海通证券
300390	天华超净	2014-7-31	创业板	东海证券
002728	台城制药	2014-7-31	中小板	国信证券
603126	中材节能	2014-7-31	沪市主板	光大证券
603111	康尼机电	2014-8-01	沪市主板	国泰君安
603100	川仪股份	2014-8-05	沪市主板	广发证券
300391	康跃科技	2014-8-01	创业板	长城证券
300389	艾比森	2014-8-01	创业板	光大证券
300388	国祯环保	2014-8-01	创业板	国元证券
300384	三联虹普	2014-8-01	创业板	国都证券
603609	禾丰牧业	2014-8-08	沪市主板	广发证券
603099	长白山	2014-8-22	沪市主板	安信证券
601579	会稽山	2014-8-25	沪市主板	中国国际金融
300397	天和防务	2014-9-10	创业板	中信证券
300395	菲利华	2014-9-10	创业板	中银国际
300393	中来股份	2014-9-12	创业板	齐鲁证券
002729	好利来	2014-9-12	中小板	国金证券
603806	福斯特	2014-9-05	沪市主板	广发证券
603188	亚邦股份	2014-9-09	沪市主板	华泰证券
300396	迪瑞医疗	2014-9-10	创业板	国信证券
300392	腾信股份	2014-9-10	创业板	招商证券
603306	华懋科技	2014-9-26	沪市主板	国金证券
601016	节能风电	2014-9-29	沪市主板	中德证券
600917	重庆燃气	2014-9-30	沪市主板	申银万国
300401	花园生物	2014-10-09	创业板	万联证券
300399	京天利	2014-10-09	创业板	国泰君安
300398	飞凯材料	2014-10-09	创业板	国元证券
002730	电光科技	2014-10-09	中小板	财通证券
603456	九州药业	2014-10-10	沪市主板	招商证券
603169	兰石重装	2014-10-09	沪市主板	华龙证券
603018	设计股份	2014-10-13	沪市主板	广发证券
603010	万盛股份	2014-10-10	沪市主板	广发证券
300402	宝色股份	2014-10-10	创业板	国海证券
300400	劲拓股份	2014-10-10	创业板	兴业证券
603606	东方电缆	2014-10-15	沪市主板	西部证券
300406	九强生物	2014-10-30	创业板	信达证券
300405	科隆精化	2014-10-30	创业板	华泰证券
300403	地尔汉宇	2014-10-30	创业板	中国国际金融
002731	翠华珠宝	2014-11-04	中小板	广发证券
002724	海洋王	2014-11-04	中小板	招商证券
603988	中电电机	2014-11-04	沪市主板	齐鲁证券
603688	石英股份	2014-10-31	沪市主板	中信证券
603019	中科曙光	2014-11-06	沪市主板	中信建投
601015	陕西黑猫	2014-11-05	沪市主板	华西证券
603088	宁波精达	2014-11-11	沪市主板	海通证券
603011	合锻股份	2014-11-07	沪市主板	国元证券
603166	福达股份	2014-11-27	沪市主板	银河证券
300409	道氏技术	2014-12-03	创业板	招商证券
300407	凯发电气	2014-12-03	创业板	广发证券
002735	王子新材	2014-12-03	中小板	民生证券
002733	雄韬股附	2014-12-03	中小板	招商证券
002732	燕塘乳业	2014-12-05	中小板	广发证券
603518	维格娜丝	2014-12-03	沪市主板	中信建投
603368	柳州医药	2014-12-04	沪市主板	国都证券
300408	三环集团	2014-12-03	创业板	银河证券
603998	方盛制药	2014-12-05	沪市主板	广发证券
601969	海南矿业	2014-12-09	沪市主板	国泰君安
601226	华电重工	2014-12-11	沪市主板	招商证券
002737	葵花药业	2014-12-30	中小板	东海证券
300412	迦南科技	2014-12-31	创业板	安信证券
300411	金盾股份	2014-12-31	创业板	华西证券
300410	正业科技	2014-12-31	创业板	华林证券
002738	中矿资源	2014-12-30	中小板	中信建投
002736	国信证券	2014-12-29	中小板	广发证券
603588	高能环境	2014-12-29	沪市主板	华林证券
603636	南威软件	2014-12-30	沪市主板	太平洋证券
603017	园区设计	2014-12-31	沪市主板	东吴证券
603889	新澳股份	2014-12-31	沪市主板	国信证券

2014年券商IPO承销保荐费收入

 

 

	家数		承销上市公司合计金额(万元)
机构名称	承销	联席保荐	募集资金	发行费用	承销与保荐费	实际募集资金
广发证券	15	1	1,379,921.51	71,429.45	57,765.69	1,308,492.06
招商证券	12	2	712,464.14	53,847.13	42,966.67	658,617.02
国信证券	11	0	470,079.81	40,189.75	30,384.90	429,890.06
中信建投	7	0	300,022.93	29,440.44	23,534.33	270,582.49
华泰联合	6	1	277,526.20	25,251.10	20,108.68	252,275.10
民生证券	5	0	105,180.30	16,635.50	11,974.59	88,544.80
中信证券	4	1	433,758.58	25,596.64	21,029.41	408,161.94
齐鲁证券	4	3	91,854.83	8,457.47	5,971.99	83,397.36
海通证券	4	0	80,380.35	12,950.72	9,183.65	67,429.63
国元证券	4	0	148,499.12	20,086.43	14,849.22	128,412.69
国泰君安	4	0	352,908.88	33,299.36	28,499.12	319,609.52
兴业证券	3	1	63,134.91	9,249.08	7,227.69	53,885.83
中国国际	3	1	243,253.33	18,744.04	15,266.33	224,509.29
中银国际	3	1	191,632.65	14,478.29	12,012.19	177,154.36
光大证券	3	0	82,794.73	8,725.38	6,776.53	74,069.35
安信证券	3	0	66,089.87	8,909.58	5,980.16	57,180.29
国金证券	3	0	84,464.50	8,140.81	6,466.03	76,323.69
中德证券	2	0	58,983.06	9,180.22	6,093.00	49,802.84
东北证券	2	0	69,240.00	7,861.55	6,084.00	61,378.45
华西证券	2	0	99,400.00	8,604.03	6,190.00	90,795.97
东海证券	2	0	146,530.76	11,671.49	9,056.44	134,859.27
东吴证券	2	0	86,096.40	6,809.57	4,673.40	79,286.83
信达证券	2	0	114,405.76	9,492.89	7,960.43	104,912.87
中国银河	2	1	143,604.00	6,480.57	5,253.70	137,123.43
华龙证券	2	0	52,524.75	8,889.56	6,980.00	43,635.20
国都证券	2	1	79,445.22	7,731.35	6,419.60	71,713.87
太平洋	2	1	48,147.50	4,882.96	3,936.46	43,264.54
西南证券	2	0	64,374.90	6,011.35	4,413.08	58,363.55
华林证券	2	0	89,834.20	6,688.72	5,298.00	83,145.48
中航证券	1	1	8,410.00	1,248.36	797.88	7,161.64
海际证券	1	0	22,055.00	2,816.59	1,763.37	19,238.41
东莞证券	1	0	79,800.00	6,284.30	5,108.00	73,515.70
西部证券	1	0	25,707.00	3,512.46	2,239.75	22,194.54
民族证券	1	1	19,285.29	1,785.29	1,264.23	17,500.00
申银万国	1	0	50,700.00	3,791.20	2,632.20	46,908.80
瑞银证券	1	0	94,340.00	6,150.14	5,200.00	88,189.86
宏源证券	1	0	27,997.00	3,000.00	2,200.00	24,997.00
万联证券	1	0	15,912.70	2,919.80	1,900.00	12,992.90
东方花旗	1	0	33,273.18	3,753.05	2,861.86	29,520.13
渤海证券	1	0	22,908.60	1,387.23	916.34	21,521.37
长城证券	1	0	16,403.28	2,554.73	1,684.20	13,848.55
新时代证券	1	0	23,368.00	3,235.00	2,328.00	20,133.00
长江证券	1	0	59,785.78	8,058.97	6,284.80	51,726.81
国海证券	1	0	22,797.00	2,828.53	1,900.00	19,968.47
财通证券	1	0	29,592.69	3,173.69	2,180.00	26,419.00
合计	125	7	6,688,888.72	556,234.76	433,615.94	6,132,653.96

2014年券商业务结构

    【解读】根据统计数据显示，2014年券商业务结构上，最大变化来自投行业务，得益于IPO的开闸放水，2014年共有43家券商参与IPO承销 保荐，各家投行业绩大幅增长，今年以来，85家券商承销各类项目2221单(包括首发、增发、配股、各类债券)，合计募资22691.8亿元。其中，债券 占比最大，达到18089.8亿元；IPO项目募资额为674.6亿元。相比去年，在IPO开闸红利之下，多家券商的投行业务收入同比翻番。此外，自营业 务所占比重下降幅度较大，根据中报数据比较，行业平均水平大概下降5个百分点。经纪业务和资管业务略有增加。

2014年券商业务结构百分比（%）

 

 

券商	经纪业务	自营	资管	投行	其他
中信证券	36.31	28.74	21.31	8.56	5.07
海通证券	30.32	18.6	7.5	9.55	34.04
广发证券	34.96	19.87	0	14.8	30.37
华泰证券	62.73	16.24	7.15	13.47	0.4
中国银河证券	66.15	0	1.91	11.83	20.11
国信证券	43.31	14.02	2.18	20.56	19.93
招商证券	64.23	11.43	3.95	11.13	9.26
宏源证券	30.15	19.26	6.5	19.61	24.48
齐鲁证券	48.2	5.73	0	9.86	36.21
兴业证券	35.87	20.76	3.67	11.58	28.11
方正证券	37.66	12.9	1.44	3.54	44.46
光大证券	46.16	-8.49	5.2	6.47	50.66
长江证券	64.4	17.72	3.19	11.25	3.42
西南证券	34.15	31.46	3.46	29.91	1.01
国元证券	29.2	27.95	2.48	5.22	35.14
国金证券	31.16	29.58	6.66	17.17	15.43
东吴证券	32.51	22.34	3.65	23.32	18.18
东兴证券	31.8	14.57	7.91	7.67	38.05
东北证券	30.81	5.55	2.05	8.14	53.44
国海证券	49.06	19.93	2.2	9.69	19.13
山西证券	43.22	28.46	0.66	21.35	6.31
华融证券	0	0	0	0	100
第一创业	19.14	-0.94	11.39	15.68	54.73
恒泰证券	0	0	0	0	100
西部证券	64.24	11.98	2.75	6.71	14.32
湘财证券	55.44	0	4.25	6.47	33.84
华安证券	65.78	11.21	0.44	1.57	21
太平洋证券	39.3	35.79	7.35	12.05	5.51
联讯证券	54.24	25.1	9.19	6.34	5.13

2014年券商资料汇总

 

 

 

序号	券商名称	证监会评级	券商类型	成立日期	注册地	注册资本(亿元)	最新净资本(亿元)	员工总数	是否上市	已发行股票代码
1	中信证券	AA	创新	1995/10/25	深圳市	110.17	418.67	12544	是	600030.SH,600030.SHN,6030.HKS,6030.HK
2	海通证券	AA	创新	1993/12/22	上海市	95.85	373.54	7459	是	600837.SHN,6837.HKS,600837.SH,6837.HK
3	招商证券	AA	创新	1993/8/1	深圳市	58.08	256.95	7361	是	600999.SHN,600999.SH
4	国泰君安证券	AA	创新	1999/8/18	上海市	61	238.45	5770	否
5	中国银河证券	AA		2007/1/26	北京市	75.37	210.82	7757	是	6881.HK
6	广发证券	AA	创新	1994/1/21	广州市	59.19	203.89	8023	是	000776.SZ
7	国信证券	AA	创新	1994/6/30	深圳市	82	136.27	6289	是	002736.SZ
8	申银万国证券	AA	创新	1996/9/16	上海市	67.16	131.38	4172	否
9	东方证券	AA	创新	1997/12/10	上海市	42.82	109.02	3005	否
10	中信建投证券	AA		2005/11/2	北京市	61	107.92	5618	否
11	西南证券	AA		1993/12/30	重庆市	28.23	98.23	2959	是	600369.SHN,600369.SH
12	兴业证券	AA	创新	1994/6/30	福州市	52	87.4	3405	是	601377.SHN,601377.SH
13	国开证券	AA		2003/12/29	北京市	73.7	72.68	541	否
14	国金证券	AA	规范	1990/12/20	成都市	28.37	60.2	2023	是	600109.SHN,600109.SH
15	中投证券	AA		2005/9/28	深圳市	50	58.75	3903	否
16	华西证券	AA		2000/7/13	成都市	21	47.02	2752	否
17	华泰联合证券	AA	规范	1997/9/5	深圳市	10	41.61	412	否
18	中金公司	AA	创新	1995/7/31	北京市	2.25	40.98	2095	否
19	中信证券(浙江)	AA		2002/2/6	杭州市	8.85	26.57	2209	否
20	北京高华证券	AA		2004/10/18	北京市	10.72	26.23	182	否
21	华福证券	AA		1988/6/9	福州市	5.5	19.02	1441	否
22	中信证券(山东)	AA		1988/6/2	青岛市	8	0	1979	否
23	华泰证券	AA	创新	1991/4/9	南京市	56	0	6539	是	601688.SHN,601688.SH
24	方正证券	A		1994/10/26	长沙市	82.32	118.45	4320	是	601901.SHN,601901.SH
25	宏源证券	A	创新	1993/5/25	乌鲁木齐市	39.72	105.49	5347	是	000562.SZ
26	长江证券	A	创新	1997/7/24	武汉市	47.42	95.76	4783	是	000783.SZ
27	安信证券	A		2006/8/22	深圳市	32	84.71	4512	否
28	国元证券	A	创新	1997/6/6	合肥市	19.64	79.42	2557	是	000728.SZ
29	中银国际证券	A	创新	2002/2/28	上海市	19.79	68.65	2363	否
30	齐鲁证券	A	创新	2001/5/15	济南市	52.12	68.36	4909	否
31	东兴证券	A		2008/5/28	北京市	20.04	58.88	2286	否
32	华融证券	A		2007/9/7	北京市	31.78	53.42	791	否
33	国海证券	A	规范	1988/10/6	桂林市	23.1	43.64	1690	是	000750.SZ
34	长城证券	A	规范	1996/5/2	深圳市	20.67	41.02	2074	否
35	国都证券	A	创新	2001/12/28	北京市	26.23	40.51	1083	否
36	山西证券	A	创新	1988/7/28	太原市	25.19	40.46	2274	是	002500.SZ
37	浙商证券	A		2002/5/9	杭州市	30	34.71	2022	否
38	华安证券	A		2001/1/8	合肥市	28.21	28.55	1850	否
39	高盛高华证券	A		2004/12/13	北京市	8	25.64	116	否
40	瑞银证券	A		2006/12/11	北京市	14.9	20.86	425	否
41	国联证券	A	创新	1992/11/19	无锡市	15	20.75	1040	否
42	瑞信方正证券	A		2008/10/24	北京市	8	7.88	148	否
43	大同证券	A	规范	1988/5/3	大同市	5	5.74	1040	否
44	长江承销	A		2003/9/26	上海市	1	0.7	169	否
45	信达证券	BBB		2007/9/4	北京市	25.69	62.88	2658	否
46	东吴证券	BBB		1993/4/10	苏州市	27	51.27	1921	是	601555.SHN,601555.SH
47	红塔证券	BBB	创新	2002/1/31	昆明市	20.58	47.29	772	否
48	东北证券	BBB	规范	1988/8/24	长春市	19.57	43.55	2412	是	000686.SZ
49	中原证券	BBB	规范	2002/11/8	郑州市	26.32	41.49	2113	是	1375.HK
50	渤海证券	BBB	规范	2008/7/23	天津市	40.37	39.78	467	否
51	西部证券	BBB	创新	2001/1/9	西安市	12	39.33	2142	是	002673.SZ
52	东海证券	BBB		1993/1/16	常州市	16.7	34.25	1647	否
53	金元证券	BBB		2002/8/15	海口市	31.74	32.29	1087	否
54	财通证券	BBB		2003/6/11	杭州市	18	31.42	3036	否
55	湘财证券	BBB		1996/8/2	长沙市	31.97	29.36	1534	是	430399.OC
56	第一创业	BBB		1998/1/12	深圳市	19.7	28.71	1578	否
57	大通证券	BBB	规范	1991/4/4	大连市	22	24.56	858	否
58	财达证券	BBB		2002/4/25	石家庄市	22.1	24.06	1751	否
59	恒泰证券	BBB	规范	1998/12/28	呼和浩特市	21.95	23.75	1380	否
60	国盛证券	BBB	规范	2002/12/26	南昌市	12.72	15.52	767	否
61	首创证券	BBB	规范	2000/2/3	北京市	6.5	12.87	811	否
62	宏信证券	BBB		2001/8/8	成都市	10	11.29	729	否
63	中德证券	BBB		2009/4/10	北京市	10	9.73	226	否
64	华林证券	BBB		1988/4/15	深圳市	8.07	9.27	941	否
65	第一创业摩根大通证券	BBB		2011/5/26	北京市	8	7.14	127	否
66	海际大和证券	BBB		2004/9/13	上海市	5	3.32	84	否
67	恒泰长财证券	BBB		2002/1/10	长春市	1	2.6	318	否
68	华龙证券	BBB		2001/4/30	兰州市	21.53	0	1024	否
69	华英证券	BBB		2011/4/20	无锡市	8	0	118	否
70	摩根士丹利华鑫证券	BBB		2011/5/4	上海市	10.2	0	211	否
71	平安证券	BB	创新	1996/7/18	深圳市	55	81.2	2721	否
72	太平洋证券	BB	规范	2004/1/6	昆明市	35.3	52.65	958	是	601099.SHN,601099.SH
73	广州证券	BB		1988/3/26	广州市	27.71	26.62	1257	否
74	中航证券	BB		2002/10/8	南昌市	19.85	25.33	1388	否
75	华鑫证券	BB		2001/3/6	深圳市	16	22.75	825	否
76	东莞证券	BB		1988/6/21	东莞市	15	19.31	2561	否
77	英大证券	BB		1996/4/15	深圳市	22	18.07	444	否
78	财富证券	BB	规范	2002/8/23	长沙市	21.36	17.91	1085	否
79	新时代证券	BB	规范	2003/6/26	北京市	16.93	17.58	1364	否
80	万联证券	BB	规范	2001/8/23	广州市	20	16.61	1035	否
81	中天证券	BB		1991/2/20	沈阳市	11.19	16.48	593	否
82	德邦证券	BB	规范	2003/5/15	上海市	16.9	15.79	646	否
83	中山证券	BB		1992/11/6	深圳市	13.55	13.12	932	否
84	天风证券	BB		2000/3/29	武汉市	17.41	10.89	911	否
85	川财证券	BB		1997/9/23	成都市	6.5	10.06	283	否
86	华信证券	BB		2003/4/10	上海市	5	4.92	125	否
87	厦门证券	BB		1988/7/16	厦门市	0.5	1.9	667	否
88	开源证券	BB		1994/2/21	西安市	13	1.39	463	否
89	华创证券	BB		2002/1/22	贵阳市	15	0	1171	否
90	银泰证券	BB		2006/9/5	深圳市	12	0	417	否
91	江海证券	B		2003/12/15	哈尔滨市	13.63	15.6	1176	否
92	华宝证券	B		2002/3/4	上海市	15	15.5	386	否
93	爱建证券	B		2002/9/5	上海市	11	10.26	414	否
94	西藏同信证券	B		2000/3/6	拉萨市	6	8.01	231	否
95	中邮证券	B		2002/9/17	西安市	5.6	6.62	293	否
96	五矿证券	B		2000/8/4	深圳市	8.8	6.49	691	否
97	世纪证券	B		1990/12/28	深圳市	7	6.21	1196	否
98	日信证券	B	规范	2002/4/24	呼和浩特市	9	5.01	635	否
99	众成证券	B		2001/2/28	深圳市	0.63	2.34	330	否
100	天源证券	B		2002/12/10	西宁市	1.84	1.97	503	否
101	诚浩证券	B		1988/4/21	沈阳市	2.01	1.81	243	否
102	华金证券	B		2000/9/11	上海市	6	0.76	150	否
103	中国民族证券	B		2002/4/29	北京市	44.87	0	1775	否
104	上海证券	CCC	创新	2001/4/27	上海市	26.1	33.74	1300	否
105	联讯证券	CCC		1988/6/23	惠州市	12.14	4.94	1080	是	830899.OC
106	万和证券	CCC		2002/1/18	海口市	1.25	1.39	345	否
107	南京证券	CC		1990/12/12	南京市	19	29.76	1078	否
108	民生证券	CC		1997/1/9	北京市	21.77	0	2209	否
109	光大证券	C	创新	1996/4/23	上海市	34.18	162.45	6719	是	601788.SH
110	上海国泰君安证券资产管理			2010/8/27	上海市	8	17.14	115	否
111	海通证券资产管理			2012/6/26	上海市	10	14.71	85	否
112	光证资管			2012/5/9	上海市	2	9.37	75	否
113	浙江浙商证券资产管理			2013/4/18	杭州市	5	5.01	72	否
114	东方花旗			2012/6/4	上海市	8	0	257	否
115	东方红资产管理			2010/6/8	上海市	3	0	104	否

    【解析】根据wind数据显示，截止2014年底，中国内地共有115家券商。按照证监会评级标准，AA级券商共有23家，A级券商共有21 家，BBB级券商有26家，BB级券商有20家，B级券商有13家，CCC级券商有3家，CC级券商2家，C级券商1家。按照券商类型分类，创新型券商共 有24家，规范型券商18家，未分类的有73家。在115家券商中，在内地上市的券商有32家，在境外上市的券商有6家，未上市券商91家。

 

 

 

 

 

 

百大券商2016上半年经营业绩全排名

 

　　中国证券业协会昨日发布对2016上半年度126家证券公司经营数据(未经审计)及业务情况的统计排名，共计25项指标，涉及企业规模、经营绩效、风险管理和客户基础等方面内容，现为您呈现各家公司的排名情况(指标有合并、筛选)。

　　1、总资产

　　总资产方面，126家证券公司今年上半年合计5.75万亿元，较2015年末下降约10.34%，超过千亿规模的依然有15家。相比上期，29家公司的排名没有变化，包括排名前13位的中信证券、海通证券、广发证券、国泰君安和华泰证券等。

　　排名上升的有38家，其中变化较大的有上升16位的华金证券(97到81)，上升13位的华信证券(114到101)，上升12位的东方财富证券(79到67)和上升11位的天风证券(48到39)。排名下降的有58家，包括下降10位的南京证券(36到46)等。

　　数据来源：中国证券业协会、东方财富Choice数据

　　2、净资产

　　净资产方面，126家证券公司今年上半年合计1.46万亿元，较2015年末微升0.70%，仅中信证券规模超过千亿元，海通证券由去年1011亿元下降至976亿元，超过百亿元净资产的有38家，较上期多出一家。

　　共15家公司的排名没有变化，包括排名前6位的中信证券、海通证券、国泰君安、华泰证券、广发证券和银河证券。排名上升的有30家，幅度变化较大的有东方财富证券(96到58)和华信证券(117到84)。排名下降的有80家，掉落最大的是开源证券(87到95)。

　　数据来源：中国证券业协会、东方财富Choice数据

　　3、营业收入

　　营业收入方面，受到市场人气低迷和行情下行因素的影响，126家证券公司今年上半年合计实现1570.79亿元，没有一家证券公司半年度收入超过百亿元，超过10亿元的共40家，另有8家证券公司或券商资管收入不及1亿元。

　　7家公司的排名没有变化，包括排名前2位的中信证券和国泰君安。排名上升的有55家，其中上升30位以上的有3家，分别是广发资管(81到44)，华泰资管(85到51)和上海证券(45到12)。排名下降的有64家，变动最多的是东海证券(33到61)和恒泰证券(36到64)。

　　数据来源：中国证券业协会、东方财富Choice数据

　　4、净利润

　　净利润方面，126家证券公司今年上半年合计实现624.72亿元，排名前三的中信证券、国泰君安和海通证券均超过30亿元，10亿元以上的证券公司共18家，另有7家券商出现半年度亏损的情况。

　　9家公司的排名没有变化。排名上升的有56家，其中比较突出的有东方花旗(109到69)，上海证券(50到11)，招商资管(87到48)，广发资管(70到34)和华泰联合证券(83到49)。排名下降的有61家，其中降幅最大的是恒泰证券(33到99)和民生证券(51到116)。

　　数据来源：中国证券业协会、东方财富Choice数据

　　5、净资本

　　净资本是衡量证券公司资本充足和资产流动性状况的一个综合性监管指标，是证券公司净资产中流动性较高、可快速变现的部分，它表明证券公司可随时用于变现以满足支付需要的资金数额，体现净资产的质量。

　　126家证券公司中，17家的排名没有变化，排名前6位的依然是中信证券、海通证券、国泰君安、广发证券、银河证券和华泰证券。排名较2015年末上升的有36家，其中东方财富证券表现抢眼，排名飙升46位，从99位到53位。排名下降的有73家，变动较大的有北京高华(72到88)，国都证券(31到44)，万和证券(90到103)，九州证券(81到93)和大同证券(96到108).

　　数据来源：中国证券业协会、东方财富Choice数据

　　6、杠杆率

　　自去年6月“股灾”发生以来，各家证券公司都不同程度地降低杠杆比率，目前仍有五家公司杠杆率超过4倍，分别是东方证券、东北证券、东莞证券、华龙证券和宏信证券。与去年末相比，财富证券、太平洋证券、兴业证券、联储证券、上海证券和东方财富证券等公司的去杠杆程度达到30%以上。

　　数据来源：中国证券业协会、东方财富Choice数据

　　7、客户资金余额

　　牛市的结束以及三次“股灾”的接踵而至，令证券公司客户资金余额亦呈现下降态势。今年上半年94家券商(合并口径)总计客户资金余额1.74万亿元，较去年末的2.05万亿元下滑约15.23%。仅国泰君安和中信证券在该指标中继续维持在千亿元之上，申万宏源、华泰证券、银河证券和广发证券均从千亿元水平跌落。

　　排名方面，共有31家证券公司名次上升，其中天风证券(80到64)和东方财富证券(64到52)较为显著。

　　数据来源：中国证券业协会、东方财富Choice数据

　　8、经纪业务

　　上半年证券公司(合并口径)经纪业务净收入合计559.76亿元，国泰君安以超过30亿元的收入居首位、中信证券、银河证券、申万宏源和国信证券排名2-5位，共15家券商半年度收入超过10亿元。

　　数据来源：中国证券业协会、东方财富Choice数据

　　9、资管业务

　　资产管理委托资金方面，中信证券以1.55万亿元的管理规模遥遥领先其余证券公司和券商资管，高出第二名的华泰资管逾7000亿元，而排名末尾的红塔证券规模仅8亿元。

　　然而，资产管理业务净收入上，中信证券屈居第二，国泰君安资管以11.59亿元的成绩在2016上半年登上榜首，仅这两家公司净收入超过了10亿元。所有券商合计资管业务净收入134.34亿元。

　　不过，在受托管理资金的创收比率上，国泰君安资管0.178%的数字也只能排到第18位，中原证券、东兴证券和北京高华的比率排在前3位，创收率均超过0.38%。

　　数据来源：中国证券业协会、东方财富Choice数据

　　10、承销保荐业务

　　在该业务上，中信证券、中信建投和国泰君安的实力要明显强于其余券商，它们的半年度净收入均超过了12亿元，97家证券公司合计实现承销保荐业务净收入241.16亿元。

　　数据来源：中国证券业协会、东方财富Choice数据

　　11、财务顾问业务

　　此项业务方面，99家证券公司合计实现净收入71.43亿元，中信证券以近8.8亿元的绝对优势领跑榜单，共有22家券商半年度收入超过1亿元。

　　在财务顾问业务的并购重组分项中，广发证券、海通证券、西南证券和华泰联合证券的收入超过了1.8亿元，位列前四。其中，海通证券、华泰联合该分项对财务顾问业务的贡献率超过80%；另外，国开证券、海际证券、华金证券和万和证券的贡献率也达到该水平之上。

　　数据来源：中国证券业协会、东方财富Choice数据

　　12、投资咨询业务

　　开展投资咨询业务并取得收入的证券公司共83家，2016上半年合计实现23.33亿元，其中平安证券和中信证券分别以4.29亿元和3.62亿元排名前两位，它们的收入相加占总体比重可达到约34%。另外，招商证券、海通证券和国金证券的业务收入也超过1亿元。

　　数据来源：中国证券业协会、东方财富Choice数据

　　13、融资类业务

　　近百家证券公司2016上半年实现融资类业务利息收入490.37亿元，其中融资融券业务贡献367.81亿元，占比73.8%。排名上，海通证券和中信证券以超过30亿元的融资类利息收入居于前2，共14家证券公司的该项收入在10亿元以上。

　　融资融券业务方面，银河证券、海通证券、广发证券、中信证券和国泰君安的收入超过20亿元，相互差距十分微小，竞争颇为激烈。各家券商融资融券业务利息收入占融资类业务的平均比重为74.05%。

　　数据来源：中国证券业协会、东方财富Choice数据