利息力和故障率

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利息率（force of interest）的定义式为：
\[\delta(t) = {A'(t) \over A(t)}\]
反映了时刻 \(t\) 现金流的即时变化情况。

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故障率（hazard rate）的定义式为：
\[\lambda(t) = {f(t) \over S(t)} = -{S'(t) \over S(t)}\]
反映了时刻 \(t\) 事件的发生率。

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\(A(t)\) 与时间和初始量有关，要想反映时刻 \(t\) 现金流的瞬时变化情况并使之具有可比性，应该排除时间和初始量的影响。
\[\begin{align} \delta(t) & = {A'(t) \over A(t)}\\[2ex] & = {{\lim \limits_{\Delta t \to 0} {A(t+ \Delta t) - A(t) \over \Delta t}} \over A(t)} \end{align} \]
可以看到分子中的导数剔除了时间的影响，再除以 \(A(t)\) 则剔除了初始量的影响。因为 \(S(t)\) 是关于 \(t\) 的减函数，其导数是一个负值，所以需要在之前加一个负号调整符号。

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这两者定义式上的相似，决定了与之相关的推导和运算过程也具有一定的相似性。

通过\(\delta(t)\)求\(A(t)\)
\[\begin{array}{rcl} \delta(t) & = & {A'(t) \over A(t)} \\[2ex] \delta(t) & = & {\mathrm{d} \over \mathrm{d}t} \log A(t)\\[2ex] \delta(t) \mathrm{d}t & = & \mathrm{d} \log A(t)\\[2ex] \int_{t_1}^{t_2} \delta(t) \mathrm{d}t & = & \int_{t_1}^{t_2} \mathrm{d} \log A(t)\\[2ex] \log A(t) |_{t_1}^{t_2} & = & \int_{t_1}^{t_2} \delta(t) \mathrm{d}t\\[2ex] A(t_2) & = & A(t_1) \exp \left(\int_{t_1}^{t_2} \delta(t) \mathrm{d}t \right) \end{array} \]
相似地，通过\(\lambda(t)\)求\(S(t)\)时有
\[\begin{array}{rcl} \lambda(t) & = & -{S'(t) \over S(t)} \\[2ex] \lambda(t) & = & -{\mathrm{d} \over \mathrm{d}t} \log S(t)\\[2ex] \lambda(t) \mathrm{d}t & = & -\mathrm{d} \log S(t)\\[2ex] \int_{t_1}^{t_2} \lambda(t) \mathrm{d}t & = & -\int_{t_1}^{t_2} \mathrm{d} \log S(t)\\[2ex] \log S(t) |_{t_1}^{t_2} & = & -\int_{t_1}^{t_2} \lambda(t) \mathrm{d}t\\[2ex] S(t_2) & = & S(t_1) \exp \left(-\int_{t_1}^{t_2} \lambda(t) \mathrm{d}t \right) \end{array} \]

而在寿险精算中故障率又被称为死力（force of mortality），用\(\mu\)表示。如果将\(S(t_2) = S(t_1) \exp \left(-\int_{t_1}^{t_2} \lambda(t) \mathrm{d}t \right)\)中的式子都用精算符号（actuarial notation）来表示，就可以得到下面这个非常重要的式子
\[S_x(t) = \exp \left(-\int_{y = x}^{x+t} \mu_y \mathrm{d}y \right) = \exp \left(-\int_{s = 0}^t \mu_{x+s} \mathrm{d}s \right)\]

转载于:https://www.cnblogs.com/xhey/p/7571650.html