程序化交易是指所有利用计算机程序软件,程序化交易软件 电脑程式交易指买进、卖出股票（期货，外汇…）的讯号皆来于自电脑。 程式编写者将其投资理念以电脑语言表示，... - 雪球...

来源：雪球App，作者： 量化交易技术，(https://xueqiu.com/4645122783/150475042)

程序化交易软件

电脑程式交易指买进、卖出股票(期货，外汇…)的讯号皆来于自电脑。

程式编写者将其投资理念以电脑语言表示，利用电脑快速运算能力，显示买卖讯号于电脑荧屏上，交易者只要依据电脑讯号执行交易即可。

电脑的本领虽然高强，但其实是笨拙的。它的所有能力都是人赋予它的，由于没有自己的主观意见，所以能够忠实的执行程式设计者赋予它的指令，不带感情，不预设立场，也不管昨天，和过去。现在发生了什么事而影响或改变应有的决策，这是绝大多数人做不到的。

电脑程式交易有什么好处

我们不否认，专业操作领域里，的确有非常优秀的交易者，诸如价值投资的泰斗“沃伦·巴菲特”，投机天才大师“索罗斯”，短线操作冠军交易员“马提·舒华兹”等，都是交易领域耳熟能详的响叮当的人物，可惜的是，他们都是“人”，都会面临情绪高低起伏，生病，与死亡，当这些优异的交易者碰到这类问题时，往往就是旗下基金绩效走下坡的时候，因为想要寻觅和他们一样优秀的操盘继任者，都是非常困难的。

电脑程式交易其功能主要有两点：

一.可规避人性心理的弱点

当市场行情巨幅波动或非客观的市场消息面弥漫时，人为心理易形成恐慌以致误判行情。或是操作习性包括：过于自信，或没自信？过于贪心或是容易满足？老是觉得价格过高，要等回档才买进，甚至认为涨多了一定会回档，所以忍不住放空赚短差？赚了钱先出场，赔了守长线… 等等。而且这些“人性弱点”很难克服--江山易改，本性难移，连专业投资者也不例外，所以国外各大基金经理人都习惯采用“机械式电脑程式操作法”。

二.可增加操盘时效性及准确度

电脑可以即时大量运算并以最短时间找出最合适的买卖点，协助交易者规避以往的失误点以提高获利。

1.电脑不预设立场，不会有恐惧，贪婪…等情绪。　　(过多的主观意愿或者偏见往往是你操作不利的主要原因)

2.讯号简单明了，容易顺势搏取波段利润。

3.可以追求稳定的投资回报率。

从以上介绍可以看出，电脑程式交易系统的稳定性远超过人工交易；尤为重要的是，某些电脑程式能够适用的商品非常广泛，将使金融商品的操作可以做到『规模化』。

操盘逻辑

MPR(t) 电脑程式交易系统完全排除基本分析於外，纯粹运用技术(图形)分析为基础，作为研判市场进场点的根椐。因此，使用MPR(t) 电脑程式交易系统作为操盘辅助工具的交易者，应了解本系统并不考量任何的经济数据、新闻、营收数据等资讯，只利用金融工具的市场价格、成交量等数据进行分析运算，测度市场涨跌方向及力道，作为买卖金融工具的信号产生依据。

要在金融操作中取得长期稳定的操作绩效，必须以下列几项因素为前提条件︰

1、 跟随趋势的操作逻辑(Trend-Following Strategy)

2、 合理的风险控管机制(Risk Management, Stop loss Rules)

3、适当的资金控管规则(Money Management)

4、 严格遵守操作纪律，执行客观的买卖指令(Discipline to follow the signals)

任何事物都并非万无一失，就电脑程式交易系统而言，也有如下相对弱点：

1.盘整区如果太小，程式一样无法有效区别大约5%的小型盘整区；

2.电脑程式交易也是辅助的操盘工具，切忌不可过度依赖;

3.当讯号和你认为的操作方向不一致而无法承受，则建议尽早退场观望。