weixin_37562241的博客

考虑一个产品，投资 N 年，每年的收益率不等，计算该产品的评价收益率r=(1+HPR1)(1+HPR2)...(1+HPRN)3−1r = \sqrt[3]{(1+HPR_1)(1+HPR_2)...(1+HPR_N)} - 1r=3(1+HPR1​)(1+HPR2​)...(1+HPRN​)​−1r: 平均收益率HPR: 第N个周期持有期收益率...

银行以低于票面价格出售票据，到期以票面价格回收，计算收益率rBD=F−P0F×360tr_{BD} = \frac {F - P_0} {F} \times \frac {360} {t}rBD​=FF−P0​​×t360​F： 票面价值P0P_0P0​： 出售价格t： 到期天数360： 年天数...

持有期收益率HPYHolding Period YieldHPY=Pt−P0+CFtP0HPY = \frac {P_t - P_0 + CF_t} {P_0}HPY=P0​Pt​−P0​+CFt​​P0P_0P0​ 买入价PtP_tPt​ 卖出价CFtCF_tCFt​ 持有期利息...

内部收益率 Internal Rate of Return IRRNPV=CF0+CF1(1+IRR)1+CF2(1+IRR)2+CF3(1+IRR)3+...+CFN(1+IRR)N=∑t=0NCFt(1+IRR)tNPV = CF_0 + \frac {CF_1} {(1+IRR)^1} + \frac {CF_2} {(1+IRR)^2} + \frac {CF_3} {(1+IRR...

净现值 NPV Net Present Value净现值的计算式子：NPV=CF0+CF1(1+r)1+CF2(1+r)2+CF3(1+r)3+...+CFN(1+r)NNPV = CF_0 + \frac {CF_1} {(1+r)^1} + \frac {CF_2} {(1+r)^2} + \frac {CF_3} {(1+r)^3} + ... + \frac {CF_N} {(...

年金使用金融计算器计算普通年金：又称后付年金，现金流发生在每个计息周期的结束时间点上。若以10年为限，每年年末收入200元，利率为8%，使用金融计算器计算为：1/Y = 8N = 10PMT = -200PV = 0CPT -> FV = 2897.31先付年金：同普通年金不同之处，在于在每个周期的起始时间点支付，可以切换年金方式进行计算。先按 2ND，再按 PMT 显示当...

EAR=(1+r)m−1EAR = (1 + r )^m -1EAR=(1+r)m−1EAR: 有效年利率r: 1个投资期间收益率m: 1年中的投资期间期数1年中计息的频率越高，则 EAR 越高。例如按月计息，比按季度计息，EAR要高。...

要求回报率 = 名义无风险利率 + 违约风险溢价 + 流动性风险溢价 + 期限风险溢价requiredreturnrate=nominalriskfreefreerate+defaultriskrate+liquidityriskrate+maturityriskraterequired return rate = nominal riskfreefree rate + default risk...

近似形式：名义无风险利率 = 实际无风险利率 + 预期的通货膨胀nominal risk-free rate = real risk-free rate + expected inflation rate精确形式：(1 + nominal risk-free rate) = (1 + real risk-free rate) x (1+ expected inflation rate)...

FV=PV1+rFV = PV^{1+r}FV=PV1+rPV=FV1+rPV = \frac {FV} {1+r}PV=1+rFV​FV: 终值PV: 现值r: 折现率/回报率