eviews建立时间序列模型_时间序列分析（二）——ARDLEMC模型

一、模型简介

AR(p)I(d)MA(q)模型针对的是单时序平稳序列(非平稳序列也要通过差分转化为平稳序列)，ARDL-EMC模型则可以直接对多时序非平稳序列建模。通常对多时序非平稳序列建模会导致伪回归现象，但如果他们存在协整关系，那么即使短期短期偏离均衡，长期来看也会修正至正常状态，这就是误差修正模型的基本思想。ARDL-EMC模型的优点很多，比如：一阶差分消除了变量可能存在的趋势因素以及多重共线性问题；引入误差修正项保证了变量水平值信息没有被忽视；引入ARDL模型可以自动选择最优滞后阶数；误差修正项的平稳性使得模型可以用经典回归方法估计，尤其是差分项可以通过t检验和F检验来选取。

以两时序非平稳序列与为例，假设他们均为1阶单整且存在如下协整关系：

二、建模步骤

 由(3)式可知，误差修正项的建立以协整关系为基础，而只有非平稳序列才存在协整关系。因此建立误差修正模型首先要检验序列的平稳性，然后检验非平稳序列是否存在协整关系，若存在协整关系，则以协整关系构建误差修正项，然后将误差修正项作为一个解释变量，建立误差修正模型。

多个非平稳变量，如果他们的线性组合平稳，就存在协整关系。协整检验就是直接对非平稳序列进行最小二乘回归&#