excel量化交易模板_Excel炒股票：用十大权重股来代替指数

专注量化和套利，只在一三五更新 图片来自华泰证券手机APP涨乐财富通      (老婆账户打不了科创板新股，9月8号起换到老公账户操作)   前些天我写了篇文章《自建大盘股组合仿指数化交易》，强调小资金可以用指数成份股自建组合来多获取一份可观的打新收益，实现跟踪指数的同时超越目标指数的涨幅。   今天要对此进行修正。   做交易就是好，市场(账户)总会即时给出唯一正确的答案。在纷繁的信息中，找出真正有用的信息，化繁为简，留下真正有用的，这是每个投资者必经的成长之路。   观察、学习、思考、纠错，钱换经验，经验换钱，不断完善升级，市场只喜欢顺从它的人。   依然要规避信息不对称和神经病式停牌、无节操地暴雷，只有当目标指数为大盘股时，我们才能自建股票组合来跟踪指数。   我们的交易理念始终是：指数化投资，量化大择时，多策略并进，套利增强收益。   长期来看，无论是国内还是国外，绝大多数股票是跑不赢指数的，时间越长越明显。   散户(个股)跑不赢指数的原因是什么？不说指数的新陈代谢，资本天然的二八定律，单从数学上就能推导出来。   假设一个虚拟的股票交易所中，只存在10只等权的股票，每过10年的周期，其中5只股票涨500%，还有5只股票跌95%，并且10年后，这10只股票再恢复为等权。在这种情况下，会发生什么故事呢？   (1)根据指数的计算规则，10年指数上涨幅度为202.5%，这是很不错的收益率。如果投资者等权买入10只股票，每只股票的仓位是10%，则最终的收益率是202.5%,，20年的投资回报差不多是8.15倍。   (2)假设投资者满仓随机持有1只股票10年，那么50%的投资者是幸运的，他们盈利了500%；另外50%的投资者是不幸的，他们亏损了95%。   (3)假设投资者满仓随机持有1只股票20年，那么25%的投资者(连续两个10年赚取500%的收益)是幸运的，他们盈利了3500%；50%的投资者是不幸的(一次赚500%，一次亏95%)，他们最终亏损了70%；还有25%的投资者是非常不幸的(两次都亏95%)，他们最终亏损了99.75%。   75% 的成份股跑输了指数，这就是单一持仓的风险。   在这个虚拟的交易所中，等权持仓10只股票的投资者，可以获得与指数相同的涨幅，而单一持仓的投资者，只有少数是幸运的，能跑赢指数，绝大多数都是失败者，并且随着时间推移，单一持仓的投资者除非每次都押对品种，否则任何一次的闪失，都会导致整体的投资回报率从盈利变成亏损。   在上篇文章中，我们说到了用5年平均股息率排名中挑选总市值800亿以上不同行业的个股来构建大盘股组合仿指数化交易。经网友“曾经”小姐姐观察，这会严重跑偏指数。   今天用通达信把持仓自建了股票等权指数，叠加目标指数后发现确实如此。   感谢小姐姐的细心观察、敢于依法不依人的大胆提出质疑。   我们换成指数的十大权重股试试。先到上海证券交易所网站http://www.sse.com.cn/找到中证100的十大权重股，如图：     在通达信里把这十大权重股加入到一个自定义板块，通过组合管理-组合品种管理-同等权重，得到一个中证100十大权重股等权指数。   我们把它叠加上证50、中证100看看：     走势高度一致的同时还提供了超额涨幅，马太效应在指数内部也越发明显了。这几年都是这样，以后大多数时间也会这样，上面的数学推导就能看出来，二八定律逃不掉。   我们分别看了上证50、沪深300、中证500、中证1000、创业板指十大权重股等权指数与原指数的对比，结果显示都是一样的。   注意，不能看太长时间，因为十大权重股只是近期的十大权重股，指数会定期更新，看太长时间的就过度优化了。   交易的本质，最终都会落实到哲学、真相的理解上。而遗憾的是，对绝大绝大多数的人来说，这是没法传授的。1年翻一倍的很多，3年翻一倍的很少。   哲学是世界观和方法论，关于世界的本质、发展的根本规律、人的思维与存在的根本关系、人类认识世界的根本方法的理论。 已经把部分量化策略用到的指标公式和版面放到文末供大家下载，导入后看着就和我截的图一模一样了(盘中同步看到信号)。 觉得文章有质量，对小白量化的支持有三种：1.推荐给亲朋好友看 2.点击右下角的"在看" 3.多点赞互动 二八轮动之七十二变——守望者 ←点击查看 守望者策略的好兄弟——大护法   ←点击查看 着眼大国博弈的轮动——新大陆   ←点击查看 暴跌阴线与回补缺口——集合版  ←点击查看     守望者状态：持仓五〇ETF，可自建权重组合打新。     大护法状态：持仓五〇ETF，可用大盘类封基替代。     新大陆状态：持仓创业ETF，可换老二的智慧持有。     暴跌与缺口：持仓国债ETF，与趋势策略共用资金。     牛熊自转换：二八轮动指向大市值ETF，进入第13期     分时买卖点： ETF折溢价套利   ←点击查看     老二的智慧： Excel炒股票：老二的智慧   ←点击查看     牛熊自转换： Excel炒股票：策略失效怎么办？  ←↓     暴跌次日搞： Excel炒股票：暴跌次日搞全新升级了      守望者表现：股指期货推出后的2011/1/4至2016/9/22期间，净值从1增长到4.694855，换算成年化收益率为31.04%，共换手53次，净值最大回落为8.17%，手续费及冲击成本以单边万五计。其中参数左右移动两个数年化收益率与最大回撤均无较大改变呈现稳定性，且两个参数在2-100中任意取值搭配构成的的共计9900种可能中无一取得负收益，最差表现为盈利1.55%。         简单的工具+简单的策略，正如本号介绍一样：简单的东西有生命力，杜绝过度优化，杜绝主观交易。普及Excel这最简单的量化工具，让你的交易变得有理有据。 通道模型信号再梳理    ←点击查看         拍脑袋想出来的，靠过去的经验总结的，从专家这里学来的，在我看来都不太靠谱，数据说明一切。                                                             ——持有封基 Excel版自动诊股软件  ←点击查看         最终一个相对稳定的策略一定是朴实无华的，考虑的维度是少而精简的，结果是没有亮点的，但是也没有明显的缺点。任何突出某个维度因子的策略在大周期都是不强健的。 《前无古人的策略组合玩法——牛熊自转换》         转载滴答老师的Excel小白脱白系列课： https://pan.baidu.com/s/14v6ANlPtNxFr8knwKiSufA 提取码：d6d8         《用Excel学股票投资》下载地址： https://pan.baidu.com/s/1dsvazhLZIzer6IpYxSUp5Q  提取码：huov         书中所用Excel2003下载地址： https://pan.baidu.com/s/1aK0amXj-9nLfwck2ZupaKA  提取码：6b19         Excel炒股票策略指标下载： https://pan.baidu.com/s/1EIBy2sGVZPZbc1Ireuc41Q    提取码：o149         Excel炒股票相关视频： http://v.qq.com/vplus/fca1dafabd8b49f9a0b6c87bb849e22c?page=video    有些上传不了，请到百度网盘下载 http://i.youku.com/i/UNDA2NTI1OTI3Mg==/videos ↓点击查看↓ 账户可以做假，经历可以夸大，名气可以包装，教你练就火眼金睛！  点击→   你也可以成为炒股比赛冠军   ←查看 中国(不含港澳台地区)共有 663 个设市城市。有那么一天，我到达国内任何一个城市，都会有一位朋友因我的分享而领我去吃当地美食。 老牌明星主动基金163417兴全合宜，近期持续溢价，可净值申购，市价卖出后再申购，有些券商场内申购费打一折(0.15%)，没有的用场外申购转场内，场外普遍是一折。 123586上机转债(2021/12/15开始转股)折价6.70% 128115永兴转债(2021/12/15开始转股)折价3.67% 113585寿仙转债(2020/12/15开始转股)折价3.62% 128111中矿转债(2020/12/17开始转股)折价3.70% 162411华宝油气，不适合定投和网格，只适合套利，目前溢价-0.78%，单账户限额100元，拖拉机账户加场外账户每人可申购到700元，没有打折账户用场外申购转场内卖出。 打字两小时，制表两三天，想法靠积累，外加碰运气，觉得文章有帮助请右下角点个“在看”。