mt4双线macd_经典再读|用MACD前，先弄懂它的原理【杰明说指标】

weixin_39703468

于 2020-12-24 09:57:27 发布

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文章标签： mt4双线macd

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写在前面：半年前，我接触到很多喜欢用指标分析的交易员，但我发现很多人对指标的使用还处于“知其然不知其所以然”的阶段，以这样的方式去分析市场无异于占卜算卦，盲人摸象。基于分享与帮助许多喜欢用指标的交易者的初衷，于是便有这一系列拙作《杰明说指标》。达里欧曾经在《原则》一书中说过， “如果你不觉得一年前的你是一个傻子，那么说明你就是一个傻子。” 在制作《杰明说指标》系列的过程中，我收集了大量资料，也研究过各大交易软件的指标源码，对我自己来说，我的交易认知与理解也更上一层。越发明白那一句话： 市场里 没有任何交易圣杯。不思考，不求甚解地去战胜市场，实在太肤浅了。考虑到有不少朋友没有看过这一系列文章，又在重走不求甚解的老路，我决定把这一系列文章重新编辑发布。这一版本会比上一个版本根据在细节上有所优化，会融入我对市场，对交易的一些新理解与新看法，希望大家喜欢。杰明

一、什么是MACD指标 MACD有两条线，快线和慢线。快线对应的是12周期的指数移动平均EMA12和26周期的指数移动平均EMA26的差值。

当价格走势越来越“一去不复返”时，EMA12和EMA26的差值就会拉大，快线数值就会增加。慢线则是快线的9周期指数移动平均。 慢线是快线的均线，走势会比快线更平滑。

而 柱状图则是快线和慢线之差。因此，柱状图对应的0点就是快线慢线对应的金叉死叉点。注：实际计算中，因为快线与慢线的差值实在过小，部分软件会做2倍或4倍放大处理。让柱状图更明显。

一句话概括MACD的原理： 快线：两个周期的均线差值 慢线：快线的均线 柱状图：快线慢线之差 从原理就可以看到，MACD本身“滞后性”会比其他指标更强。均线已经比价格滞后，均线的均线岂不更滞后么？搞明白MACD的原理后，再来说说两个最简单的用法。用作趋势跟踪的用法： 金叉(快线上穿慢线)做多，死叉(慢线下穿快线)做空。对的就是这么简单粗暴的一个用法。我们假设一个非常简单的交易策略：出现金叉就平掉空单，开多单；出现死叉就平多单，开空单，以欧元4小时为例复盘。

很明显前面的 大段趋势行情里MACD的金叉死叉的成功率非常高， 效果很好。但在后面的盘整震荡行情里就出现不断金叉死叉的纠缠情况。我把账户资金的变化曲线也大致画在图中了。如果按照这个金叉无脑买多死叉无脑卖空的计划，那么这段行情里账户资金变化大概就是图中所示的走势。很多同学也意识到了，金叉死叉的趋势策略要在趋势行情里有效， 趋势行情与平常的行情，最大的一点区别就是波动率不同 。我们可以对比ATR指标来对比波动率。可以看到 金叉死叉策略生效的部分ATR值超出平常数倍。

对于2020年各种突发事件对金融市场的冲击巨大，导致市场整体波动率激增，因此金叉死叉的趋势策略表现效果会非常好—— 实际上在历史性行情里几乎任何趋势指标策略都会表现很好，区别可能只是赚100块与赚99块的区别而已。 用作反转判断的用法： 背离指价格不断创新高(新低)，但指标交点/柱状图并没有跟随不断创新高(新低)，视为背离，意味着行情即将反转。

图中就是一个很明显的背离例子。上升趋势顶部出现MACD背离后，后市成功反转转跌了。背离的本质就是一种“衰竭反转”的思想。推动价格的力量在不断衰弱，因此出现了价格新高而指标走低的现象，当推动力量彻底消失后，也就预示着价格反转了。 背离不像金叉是一个具体化的指标，它可以多次背离。比如图中MACD快线与慢线的交点下移了4次，经历了4次背离价格才最终下跌。

如果首次出现背离后马上进场做空，则会面临方框内长时间的扛单。尽管如果能扛到最后的反转点还是能盈利的，但这明显不会是一个好的进场点位。在这里杰明更建议把MACD的背离看成一个辅助性指标。 背离只是增加了我们的看反转倾向，而不作为直接依据。

图中的这段经典行情也是之前文章中的作业题目，叠加了背离之后，看跌倾向就更明显了。杰明提醒， 背离只会增加反转倾向。而价格反转不一定出现背离。

二、MACD的缺点 第一点就是MACD有严重的滞后性。 滞后性是趋势性指标的通病，而MACD的滞后性又比其他指标更多——均线的均线，二次滞后。因此在震荡波段行情中，行情已经走过一大半MACD才会出现信号。

图中的波段震荡行情里，用金叉死叉交易就会不断看着浮盈变成亏损出局。原因就是因为 MACD的过度滞后性。不过滞后并非坏事，所有去趋势性指标都存在滞后性。它是通过一小段行情来判断趋势的， 这一部分滞后性就是趋势策略的系统内交易成本。

第二点就是MACD的计算均采用收盘价(Close)作为计算数据源。我们知道K线包括了4个要素： 开盘价，最高价，最低价，收盘价。 只采用收盘价这一点计算明显就会造成数据缺失的问题。如果出现影线较长的情况，对后市走势造成了较大影响，而MACD的计算中却失去了这部分影线数据。

图中是一个很好的例子。日元月线图中， 上月美日收出上下影线都很长的十字星，波动率大幅增加。但MACD的计算中只采用了收盘价，忽略了这段波动对后续行情的影响。尽管不少行情软件也提供了计算价格的来源可以调整，除了收盘价还有其他选择，比如中间价等等。但其实还是 把一整根K线简化为一个价格点，丢失了很多数据。

这种情况下， 用实战班的K线价格行为学就能够识别到K线的不同形态，避免数据丢失，能够更好反映价格走势。 三、MT4中单线MACD的问题大家要注意，MT4的MACD是单线MACD，跟很多人平常用的双线是不一样的。翻译一下，就是MT4的MACD中， 单线MACD的线=双线MACD中的慢线 单线MACD的柱状图=双线MACD中的快线也就是说， 把双线MACD中的柱状图删去，把快线调为直方柱状图形式，就是MT4中的单线MACD。